一周概况
2020年8月17日-8月23日，发审委首发上会20家，通过20家。
主板发审企业概况及会议提出的主要问题
1、报告期内，发行人实际控制人阙伟东、陈小燕近亲属控制的无锡恒亨、无锡恒诚与发行人从事相似或相近业务。请发行人代表说明：（1）历史上阙伟东、陈小燕在无锡恒亨的任职及持股情况，其后两人离职、转让股权、设立发行人的原因及具体过程，是否存在利用无锡恒亨供应、销售渠道、人员、技术、资金及其他资源等情形，股权转让价格的公允性、合理性，是否存在潜在纠纷；（2）与无锡恒亨、无锡恒诚主营业务是否存在替代性、竞争性，未将两公司并入发行人的原因，在市场、客户、供应商等方面是否存在协议安排，如何确保避免同业竞争措施的有效性；（3）与无锡恒亨、无锡恒诚在业务、资产、技术、人员、财务、产供销环节上是否相互独立，报告期内的交易、资金往来，是否影响发行人的独立性；（4）报告期内无锡恒亨、无锡恒诚的经营状况及财务指标情况，双方与重叠客户、供应商的交易情况、定价原则及其公允性，两公司是否存在为发行人代垫成本、费用等利益输送的情形；（5）发行人是否满足发行监管关于同业竞争和独立性的相关要求，相关信息披露是否充分。请保荐代表人说明核查依据、过程，并发表明确核查意见。
2、发行人实际控制人阙伟东、陈小燕通过香港公司华威国际持有发行人67.85%的股份，涉及中国境内居民境外投资及返程投资事项。请发行人代表：（1）结合华威国际股权结构及历史沿革情况，说明阙伟东、陈小燕持股华威国际是否符合境外投资管理的相关规定；（2）说明阙伟东、陈小燕以及发行人分别被国家外汇管理局无锡市中心支局行政处罚的具体情况，是否构成重大违法行为，相关依据是否充分；（3）说明发行人、华威国际是否符合外商投资、税收优惠的相关规定，是否存在潜在法律风险，相关信息披露是否充分；（4）说明许东苗的具体职业、背景、财务状况，与阙伟东的交往过程；历史上华威国际、阙伟东、许东苗之间的借款、还款情况是否真实，是否存在借款担保或其他利益安排，是否存在潜在纠纷；借款、还款资金的具体路径，资金来源是否合法、真实；（5）2020年6月永泽九鼎向陈小燕转让所持发行人全部股份的定价依据及其合理性，陈小燕受让资金的来源及其合法性。请保荐代表人说明核查依据、过程，并发表明确核查意见。
1、发行人报告期综合服务费占直销室外路径收入的比例较高，综合服务费支付对象与发行人经销商高度重合。请发行人代表：（1）说明向经销商销售产品与购买室外路径业务配套服务在业务上是否相互独立；扣除综合服务费后，直销模式较经销模式利润更低，是否具有商业合理性；（2）综合服务商的资质、选聘要求，说明前五大综合服务商均是发行人前十大经销商的原因及合理性，与发行人是否存在关联关系或其他利益安排；（3）说明前五大综合服务商发生的服务费总额占比较高，而发行人项目分散在全国各地，两者不相配比的原因及合理性，是否存在不同项目综合服务费比例差异较大的情形，是否存在年度间或项目间调节综合服务费进而调节利润的情形；（4）发行人是否存在通过综合服务商进行商业贿赂等违法违规行为的情形，防范商业贿赂的内控制度是否健全并有效执行。请保荐代表人说明核查依据、过程，并发表明确核查意见。
2、报告期各期末，发行人经销模式下的业务收入金额较大，占比较高。部分经销商使用公司商号，发行人给予经销商的返利较少，部分经销商年度期末库存占当期采购金额的比例较高。请发行人代表：（1）说明发行人经销模式销售占比高于同行业可比上市公司的原因及合理性，目前现有的经销商家数是否和收入相匹配；（2）说明授权部分经销商使用公司商号是否系行业惯例，发行人是否名义持股或参股上述授权使用公司商号的经销商，经销商主要销售发行人产品的原因及合理性；（3）结合对经销商的定价机制，说明报告期经销收入持续下降，给予经销商返利金额及占比持续增长的原因及合理性，返利金额整体较小是否符合行业惯例，是否存在其他财务资助或利益安排；（4）说明报告期各期前20大经销商期末库存比例与其他经销商期末库存比例相比是否存在明显差异，部分经销商期末库存占采购金额比例较高且各期波动较大的原因及合理性；（5）结合室内健身器材产品定价机制，说明2019年发行人室内健身器材产品涨价是否符合行业价格波动趋势。请保荐代表人说明核查依据、过程，并发表明确核查意见。
3、报告期安踏体育、特步体育均为发行人前五大客户，发行人基于谨慎性考虑将安踏体育认定为关联方，特步体育实际控制人曾为发行人实际控制人张维建历史出资提供借款。请发行人代表：（1）说明主要客户安踏体育和特步体育通过关键股东及高管和实际控制人入股发行人的原因及背景，入股价格是否公允，报告期发行人与安踏体育业务规模快速增长的原因及合理性，与安踏体育自身生产经营状况是否相符；（2）说明安踏体育展示架业务规模，公司参与年度招标和日常定制业务获取的具体方式和过程，公司对安踏体育是否构成重大依赖，未来林芝安大如减持发行人股份，是否会对发行人生产销售造成重大不利影响；（3）说明与安踏体育签署的《展示用品定制框架协议》和与特步体育签署的《货架定作协议》期限均仅为1年是否符合行业惯例，是否存在到期无法续签的风险，相关风险是否充分披露；（4）结合中国体育产业的发展环境、体育用品线上发展趋势、发行人现有在手订单、竞争情况，说明发行人与安踏、特步以及阿迪达斯等合作关系的稳定性和可持续性，是否存在被替代或未来需求大幅下滑的风险，发行人应对措施及其有效性，相关的风险揭示是否足够充分。请保荐代表人说明核查依据、过程，并发表明确核查意见。
4、报告期内，发行人生产的某型号跑步机两次被上海市质量技术监督局抽查认定为不合格产品，并被相关部门责令整改。请发行人代表说明：（1）前述产品质量问题发生的原因，是否发生人身安全事故，或产生了严重的社会不良影响，整改措施是否有效；（2）发行人产品质量控制制度及相关内控是否健全并有效执行。请保荐代表人说明核查依据、过程，并发表明确核查意见。
中小板发审企业概况及会议提出的主要问题
1、广州地铁设计研究院股份有限公司
1、发行人实际控制人广州市国资委直接监管企业及其下属企业中，广州市设计院等29家企业存在市政、民建领域勘察设计业务、广州市市政工程施工图审查中心在轨道交通领域施工图审查业务方面与发行人存在业务重合。请发行人代表：（1）说明广州市国资委直接监管企业及其下属企业是否存在与发行人从事相同或相似业务的情形，是否与发行人拥有相同或相似的业务资质许可；双方在业务中是否存在竞争性、替代性，是否有利益冲突；（2）说明是否简单依据经营范围对同业竞争做出判断，是否仅以经营区域、细分产品、细分市场的不同来认定不构成同业竞争；（3）说明未来是否存在收购资产及相关业务的安排，广州市国资委以及相关单位出具的《承诺函》是否能够切实有效的解决同业竞争问题；（4）上述企业与发行人是否存在共同客户、供应商的情形，是否代发行人承担成本、费用或利益输送。请保荐代表人说明核查依据、过程，并发表明确核查意见。
2、报告期内，发行人向关联方提供勘察设计、规划咨询等关联交易的收入占营业收入比重较大，且来自关联交易的毛利率高出非关联方毛利率。请发行人代表：（1）说明关联交易特别是关联销售持续占比较高的原因，发行人是否存在对控股股东的重大依赖，是否影响发行人的独立性；（2）说明发行人与控股股东关联交易的定价机制，发行人与控股股东各类关联交易业务定价的公允性，是否存在通过关联交易调节发行人收入利润或成本费用、向发行人输送利益等情况；（3）结合控股股东经营及业务发展状况，说明未来发行人与控股股东关联交易金额的变化趋势，是否存在因来自控股股东业务减少而导致业绩大幅下滑的可能，相关风险是否已经充分披露；（4）结合发行人报告期内与无关第三方在广州地铁集团类似项目招投标的中标价格、同行业可比上市公司在广州市场以及省内外类似项目招投标价格情况，说明上述关联交易价格的公允性；（5）说明发行人如何采取有效措施确保关联交易定价的公允性，关联交易相关内部控制是否建立健全并有效执行，未来关联交易安排、减少关联交易的措施是否切实可行。请保荐代表人说明核查依据、过程，并发表明确核查意见。
3、报告期发行人项目间毛利率波动较大。报告期内，发行人勘察设计业务关联交易毛利率高于非关联交易毛利率。请发行人代表：（1）说明部分项目年度间毛利率波动较大的原因及合理性；（2）说明上述项目期末存货结存与已结转存货成本对比是否正常，是否符合截至2019年末的完工进度，未结转完工成本占尚未确认的合同收入比例是否正常，是否出现未来预计实现毛利率显著低于已完工累计毛利率的情形；（3）说明在广州地区合同设计费率处于中等水平的情况下，来自关联方的毛利率较非关联方高4.82%的原因及合理性，是否涉及关联方利益输送情形；（4）结合报告期增补及核减合同情况，说明相关增补或核减确认收入当期对应的成本确认情况，发行人是否存在将后续需继续施工的变更协议金额作为前期合同增补收入计入当期，从而显著提升毛利率的情形。请保荐代表人说明核查依据、过程，并发表明确核查意见。
1、报告期内，发行人外销收入占比较高且逐年下滑，部分产品或下游产品在美国的加税清单中。请发行人代表说明：（1）报告期内，外销收入占比下滑的原因及合理性；（2）在碳酸钾大客户江苏优嘉采购量显著减少的情况下，2019年销量比2018年略有增加的原因及合理性；发行人2018、2019年碳酸钾销售价格基本不变的原因及合理性，是否与行业趋势一致；（3）境外新冠疫情情况及中美贸易摩擦对发行人出口金额、产品单价、订单数量、产品毛利率及客户数量等经营状况及财务状况的影响，发行人应对措施及有效性；（4）结合报告期境外客户分布情况、提单明细、境外运单明细、报关单明细信息，说明上述明细中所记载货物数量、目的地、货物名称是否存在重大不一致，是否与报告期确认的境外销售收入信息一致。请保荐代表人说明核查依据、过程，并发表明确核查意见。请保荐代表人说明报告期期末境外客户回函情况（发函数量、回函比例）、境外客户访谈比例、访谈结果，对境外销售的真实性发表明确意见。
2、发行人历史沿革存在明股实债、股权拍卖及定向减资等情形。请发行人代表说明：（1）就明股实债安排，涉及相关方各自履行的审批程序，程序是否存在瑕疵，是否存在潜在纠纷；（2）发行人安排汪贤玉承接对王宏关联方全部债权并参与股权拍卖的合规性和必要性，拍卖价格的公允性，是否侵害了相关债权人的合法权益，是否存在潜在的法律风险。请保荐代表人说明核查依据、过程，并发表明确核查意见。
3、请发行人代表说明：（1）报告期内，发行人是否存在超产的情形，在安全生产以及环保领域是否存在重大违法违规，是否存在被处罚的风险，是否对本次发行构成实质性障碍，后续拟采取的整改措施；（2）发行人主要客户常州华伟斯特化学品有限公司实际控制人许立言入股发行人，价格是否公允，报告期发行人向常州华威斯特销售产品，是否实现终端销售，价格与向第三方销售价格是否存在差异，是否存在利益输送或其他安排。请保荐代表人说明核查依据、过程，并发表明确核查意见。
1、发行人报告期综合服务费占直销室外路径收入的比例较高，综合服务费支付对象与发行人经销商高度重合。请发行人代表：（1）说明向经销商销售产品与购买室外路径业务配套服务在业务上是否相互独立；扣除综合服务费后，直销模式较经销模式利润更低，是否具有商业合理性；（2）综合服务商的资质、选聘要求，说明前五大综合服务商均是发行人前十大经销商的原因及合理性，与发行人是否存在关联关系或其他利益安排；（3）说明前五大综合服务商发生的服务费总额占比较高，而发行人项目分散在全国各地，两者不相配比的原因及合理性，是否存在不同项目综合服务费比例差异较大的情形，是否存在年度间或项目间调节综合服务费进而调节利润的情形；（4）发行人是否存在通过综合服务商进行商业贿赂等违法违规行为的情形，防范商业贿赂的内控制度是否健全并有效执行。请保荐代表人说明核查依据、过程，并发表明确核查意见。
2、报告期各期末，发行人经销模式下的业务收入金额较大，占比较高。部分经销商使用公司商号，发行人给予经销商的返利较少，部分经销商年度期末库存占当期采购金额的比例较高。请发行人代表：（1）说明发行人经销模式销售占比高于同行业可比上市公司的原因及合理性，目前现有的经销商家数是否和收入相匹配；（2）说明授权部分经销商使用公司商号是否系行业惯例，发行人是否名义持股或参股上述授权使用公司商号的经销商，经销商主要销售发行人产品的原因及合理性；（3）结合对经销商的定价机制，说明报告期经销收入持续下降，给予经销商返利金额及占比持续增长的原因及合理性，返利金额整体较小是否符合行业惯例，是否存在其他财务资助或利益安排；（4）说明报告期各期前20大经销商期末库存比例与其他经销商期末库存比例相比是否存在明显差异，部分经销商期末库存占采购金额比例较高且各期波动较大的原因及合理性；（5）结合室内健身器材产品定价机制，说明2019年发行人室内健身器材产品涨价是否符合行业价格波动趋势。请保荐代表人说明核查依据、过程，并发表明确核查意见。
3、报告期安踏体育、特步体育均为发行人前五大客户，发行人基于谨慎性考虑将安踏体育认定为关联方，特步体育实际控制人曾为发行人实际控制人张维建历史出资提供借款。请发行人代表：（1）说明主要客户安踏体育和特步体育通过关键股东及高管和实际控制人入股发行人的原因及背景，入股价格是否公允，报告期发行人与安踏体育业务规模快速增长的原因及合理性，与安踏体育自身生产经营状况是否相符；（2）说明安踏体育展示架业务规模，公司参与年度招标和日常定制业务获取的具体方式和过程，公司对安踏体育是否构成重大依赖，未来林芝安大如减持发行人股份，是否会对发行人生产销售造成重大不利影响；（3）说明与安踏体育签署的《展示用品定制框架协议》和与特步体育签署的《货架定作协议》期限均仅为1年是否符合行业惯例，是否存在到期无法续签的风险，相关风险是否充分披露；（4）结合中国体育产业的发展环境、体育用品线上发展趋势、发行人现有在手订单、竞争情况，说明发行人与安踏、特步以及阿迪达斯等合作关系的稳定性和可持续性，是否存在被替代或未来需求大幅下滑的风险，发行人应对措施及其有效性，相关的风险揭示是否足够充分。请保荐代表人说明核查依据、过程，并发表明确核查意见。
4、报告期内，发行人生产的某型号跑步机两次被上海市质量技术监督局抽查认定为不合格产品，并被相关部门责令整改。请发行人代表说明：（1）前述产品质量问题发生的原因，是否发生人身安全事故，或产生了严重的社会不良影响，整改措施是否有效；（2）发行人产品质量控制制度及相关内控是否健全并有效执行。请保荐代表人说明核查依据、过程，并发表明确核查意见。
创业板发审企业概况及会议提出的主要问题
1、深圳市特发服务股份有限公司
1.请发行人代表进一步说明新项目开拓战略，具体实施方法与路径，以及公司未来成长性的来源。请保荐人代表发表明确意见。
2.报告期内，发行人综合物业管理服务毛利率逐年下降，且低于同行业可比公司平均值。请发行人代表说明原因，并结合发行人核心竞争优势，说明提升可持续经营能力的具体有效措施。请保荐人代表发表明确意见。
3.请发行人代表说明未向相关关联方支付部分停车场租金的原因及合理性。请保荐人代表发表明确意见。
4.发行人控股股东特发集团出具承诺，督促其控制的涉及与发行人同业竞争的相关下属企业变更其经营范围，部分下属企业出具在一定期限内完成经营范围变更的承诺。请发行人代表说明上述经营范围变更进展情况。请保荐人代表发表明确意见。
5.请发行人在招股说明书“风险因素”章节中补充披露部分与关联方的物业管理合同到期后，停车场租金免于支付条款可能发生变化的风险。
6.请发行人在招股说明书中补充披露控股股东特发集团控制的下属企业涉及“物业管理”经营范围变更承诺的进展情况。
2、苏州宝丽迪材料科技股份有限公司
1.请发行人代表说明中美贸易摩擦对发行人下游纺织行业的影响是否会对发行人的业务构成重大不利影响。请保荐人代表发表明确意见。
2.请发行人代表结合研发费用占销售收入比例较低的情况，说明披露研发效率较高的原因、合理性及研发战略。请保荐人代表发表明确意见。
3.请发行人代表说明李文献代徐毅明持股以及股权还原的过程及相关资金来源。请保荐人代表发表明确意见。
3、江西日月明测控科技股份有限公司
1.报告期内发行人客户集中度较高，应收账款余额占当期营业收入比例较高，应收账款逾期金额占比较高。请发行人代表说明上述情况对发行人持续经营能力和现金流的影响及应对措施。请保荐人代表发表明确意见。
2.请发行人代表说明报告期内存在从贸易商处采购轨道检查仪情况的原因及合理性。请保荐人代表发表明确意见。
3.请发行人代表说明，在取得收入的过程中，通过招投标方式未能成交后转为其他方式成交的具体情况。请保荐人代表发表明确意见。
4.请发行人代表结合质保服务期限行业惯例情况说明：（1）相关质保服务是否应属于单项履约义务；（2）到期后质保金的实际收回情况。请保荐人代表发表明确意见。
5.请发行人在招股说明书中补充披露应收账款逾期情况及相关风险。
4、厦门狄耐克智能科技股份有限公司
1.报告期内发行人研发费用占销售收入比例相较于同行偏低。请发行人代表说明在研发投入不占优势的情况下如何保持市场竞争优势。请保荐人代表发表明确意见。
2.报告期内发行人来自房地产商及其指定工程商的营业收入占比持续增长。请发行人代表补充说明房地产调控政策对发行人主营业务的影响。请保荐人代表发表明确意见。
3.报告期内发行人与原历史第一大股东兴联集团存在共同供应商。兴联集团无线门铃业务与发行人主要产品具有相似性。请发行人代表：（1）说明兴联集团向共同供应商的采购规模是否与其相关业务规模相匹配；（2）结合第三方采购价格，说明发行人向共同供应商采购原料的单价是否公允。请保荐人代表发表明确意见。
4.请发行人进一步说明报告期各期研发费用的具体构成及其合理性。请保荐人和申报会计师发表明确核查意见。
5、浙江兆龙互连科技股份有限公司
1.报告期内发行人第一大客户为海康威视，发行人对其销售收入占比逐年上升，销售毛利率逐年下降，应收账款期 末余额逐年增加。请发行人代表说明上述情况的合理性及对发行人未来持续经营能力的影响。请保荐人代表发表明确意见。
2.请发行人代表说明：（1）报告期内专用电缆均价大幅度上涨的合理性；（2）铜缆行业发展趋势，过去三年数通领域光缆与铜缆的市场份额变化，铜缆产品未来面临的行业风 险。请保荐人代表发表明确意见。
3.请发行人在招股说明书“风险因素”章节补充披露铜缆产品未来面临的行业风险。
6、南凌科技股份有限公司
1.请发行人代表结合客户更换组网服务商的难易程度及市场竞争态势，说明相关业务是否存在被竞争对手或基础运营商替代的风险，以及保持客户稳定性的措施。请保荐人代表发表明确意见。
2.请发行人代表说明增值电信类业务营业成本的主要构成，有关人工成本核算的合理性。请保荐人代表发表明确意见。
3.请发行人代表说明骨干网络节点数量增长放缓的原因和未来节点建设的规划。请保荐人代表发表明确意见。
4.请发行人在招股说明书“风险因素”章节补充披露相关业务被基础运营商替代的风险。
5.请发行人在招股说明书中补充披露骨干网络节点未来建设的规划以及对发行人持续经营能力的影响。
7、浙江亿田智能厨电股份有限公司
1.请发行人代表说明：（1）报告期内经销商新增与退出数量情况，经销商退出比例及终止合作原因；（2）2019年度线上经销收入大幅增长的原因及合理性；（3）线上经销和线上直销模式毛利率差异的原因及合理性。请保荐人代表发表明确意
2.请发行人代表结合 2019 年度集成灶产能利用率情况， 说明拟运用募集资金新增15万套集成灶产能的合理性。请保荐人代表发表明确意见。
3.请发行人代表说明申请家用燃气器具国家强制性产品认证的进展情况。请保荐人代表发表明确意见。
4.请发行人进一步说明并在招股说明书中补充披露线上经销收入 2019 年度大幅增长的原因及可持续性。请保荐人说明核查过程，并发表明确意见。
5.请发行人在招股说明书中补充披露申请家用燃气器具国家强制性产品认证的进展情况。
科创板发审企业概况及会议提出的主要问题
1、株洲欧科亿数控精密刀具股份有限公司
（1）上市委会议提出问询的主要问题：
1.请发行人代表：（1）从产品技术壁垒和行业竞争格局的角度，说明自身科技含量，解释核心技术产品占比偏低的原因，分析核心技术产品价格逐年下降、毛利率整体偏低受核心技术先进性因素的影响；（2）解释与高校合作直到 2019 年才全面展开的原因及合理性，并结合发行人所处细分领域的技术发展趋势，说明进一步提升核心技术先进性和市场地位的措施。请保荐代表人发表明确意见。
2.请发行人代表：（1）分析报告期内研发投入逐年快速增长的原因及合理性；（2）说明是否已经围绕研发项目建立从立项、 结项到根据项目成果进行奖励等的内部控制体系，并将产学研纳 入其中。请保荐代表人发表明确意见。
3.请发行人代表分析温州瑞拓在报告期内快速成长为最大经销商之一的原因，说明是否对温州瑞拓在价格折扣、发货安排、信用期限等方面提供优于其他经销商的特殊安排。请保荐代表人说明对报告期内发行人收入增长较大的客户的销售真实性所作的核查工作，并发表明确意见。
（2）科创板上市委审核意见：
1.请发行人补充披露发行人与同行业公司株洲华锐的经营数据的对比分析。
2.请发行人说明围绕研发项目从立项、结项到根据项目成果进行奖励所建立的内部控制体系。请保荐人发表明确核查意见。
2、上海阿拉丁生化科技股份有限公司
上市委会议提出问询的主要问题：
1.请发行人代表说明：（1）与广州赛意的合同纠纷诉讼的最新进展；（2）后续 ERP 建设的进展及系统运行情况；（3）结合与广州赛意合作项目在计划与执行过程中出现的问题，分析发行人所依赖的电商模式是否受到 ERP 系统建设进程的影响，说明发行人列为募集资金项目的“云电商平台及营销服务中心建设” 项目的技术准备情况。请保荐代表人发表明确意见。
2.请发行人代表：（1）结合报告期各年度长库龄存货的管理、检验、销售、跌价计提等方面的情况，说明发行人能否依赖信息系统对库存商品实施有效控制；（2）结合库存商品账面价值较高且占资产总额比例较高、库龄三年以上且期后未销售者占比较高的事实，考虑长库龄存货的跌价风险和市场可销售性，说明发行 人商业模式的可持续性和成长空间、如何平衡 SKU的多样性和定制特点带来的存货风险。请保荐代表人发表明确意见。
3.请发行人代表：（1）针对不同销售模式在客户管理、市场开拓等方面的优势和劣势，与同行业可比公司进行比较，并分析较高的净利率和收入增长率的可持续性；（2）说明现有销售模式和定制原料模式下发行人的库存与业务的管理能力、销售能力与使用募集资金提高的生产能力是否匹配。请保荐代表人发表明确 意见。
3、大连豪森设备制造股份有限公司
上市委会议提出问询的主要问题：
1.根据申请文件，汽车行业周期性波动对上游设备供应商影响巨大。请发行人代表：（1）说明 2018 年以来下游变化对发行人经营和相关财务指标的具体影响，结合有关销售收入确认及时性的内部控制流程说明到货后较长期间内未完成终验的原因及合理性；（2）结合目前订单及合同完成周期，说明发行人是否存在经营性流动性风险及经营业绩短期内大幅下滑的风险；（3）新能源汽车业务板块混合动力变速箱智能装配线业务 2019 年收入为 2018 年的 42.5%，动力锂电池智能生产线业务 2019 年收入为 2018 年的 4%，发行人相关募投安排的原因及合理性。请保荐代表人就下述事项发表明确意见：发行人在产品库龄及与生产周期的匹配性、预收款项占在产品比例逐年下降的原因，收款进度与合同条款约定是否一致、发行人收入确认归属会计期 间是否准确。
2.请发行人代表说明：（1）香港泰和公司及其实际控制人 Zhu Dongming 基本情况；（2）发行人及其关联方与香港泰和及其关联方是否存在除少数股权以外其他关联关系，赵方灏曾担任泰和集团董事并在股权收购交易前离任的原因；（3）发行人以账 面价值收购豪森瑞德少数股权的商业合理性，是否存在其他利益安排；（4）2019 年发行人向泰和集团支付技术开发费的商业实质。请保荐代表人说明对下述事项核查过程及核查结论：香港泰和基本情况及和发行人实际控制人关系、豪森瑞德自设立至今向境外股东分红情况及分红资金流向及出境方式、发行人实际控制人及关联方境外流水情况、发行人实际控制人及关联方和 Zhu Dongming、香港泰和资金往来情况。
4、慧翰微电子股份有限公司
（1）上市委会议提出问询的主要问题：
1.根据申请文件，发行人最近三年营业收入复合增长率-8%。2020年 1-6 月实际营业收入和扣非后净利润分别下降 38.41%及 71.97%，预计 2020 年 1-9 月营业收入和扣非后净利润将分别下降 22.91%及 40.92%。请保荐代表人结合行业变化及主要客户情况、发行人产品竞争力、订单情况等对发行人 TBOX 产品收入的 可持续性和发行人总体持续经营能力发表明确意见。
2.请发行人代表说明：（1）目前公司核心技术体现在生产过程哪些具体环节；（2）汽车电子架构由分布式向集中式发展趋势 对公司产品销售及市场前景的影响。请保荐代表人对发行人产品 业务在车联网产业链中的定位、市场地位、技术迭代和行业发展 趋势等招股说明书相关的信息披露发表明确意见。
3.请发行人代表说明：（1）上汽集团入股前后，公司对上汽集团销售的变化情况，以及 2020 年对上汽集团销售情况；（2） 上汽集团对发行人投资的主要目的，未来是否存在减持计划，如存在减持计划，对发行人与上汽集团的业务是否存在重大不利影 响。请保荐代表人发表明确意见。
（2）科创板上市委审核意见：
1.请发行人说明 2014 年发行人实际控制人陈国鹰与郑柳青的借款用途、归还情况，郑柳青通过浚联投资持有的发行人10.125%的股份是否存在代持或其他利益安排。请保荐人和发行人律师发表明确核查意见。
2.请在招股说明书中补充披露，保荐人对下述事项的结论性意见：如上汽集团持有发行人股份发生重大变化，对发行人与上汽集团的业务是否存在重大不利影响。
5、兰剑智能科技股份有限公司
（1）上市委会议提出问询的主要问题：
1.请发行人代表结合自身优势和竞争对手情况，说明公司在进一步开拓主要产品市场空间、提升经营绩效、保持业务可持续性上所采取的具体措施。请保荐代表人发表明确意见。
2.请发行人代表说明保障实际控制人吴耀华在山东大学的任职对公司经营不构成影响的具体措施。请保荐代表人发表明确意见。
（2）科创板上市委审核意见：
1.请发行人补充披露保障实际控制人吴耀华在山东大学的任职对公司经营不构成影响的具体措施。请保荐人发表明确核查意见。
6、会通新材料股份有限公司
上市委会议提出问询的主要问题：
1.请发行人代表结合与美的集团关联交易有关产品的毛利率变化等情况，说明关联交易的公允性、合理性以及保障公司生产经营独立性的措施。请保荐代表人发表明确意见。
2.发行人分步收购广东圆融股权，前后两次采用收益法进行估值，时间间隔较短，但其估值主要假设参数发生了较大变化，请发行人代表说明具体原因。请保荐代表人发表明确意见。
7、上海新致软件股份有限公司
（1）上市委会议提出问询的主要问题：
1.请发行人代表说明对于同一客户同时签订“定制开发”和“定量开发”两种合同的规模及比例，是否属于一揽子交易，收入确认时点是否符合会计准则的规定。请保荐代表人发表明确意见。
2.请发行人代表说明 IT 解决方案业务包含人员技术服务的合理性，在人员技术服务模式下发行人核心技术及其先进性的具体体现，并结合发行人研发投入情况说明发行人的成长性。请保荐代表人发表明确意见。
（2）科创板上市委审核意见：
1.请发行人说明“定量开发”收入确认是否符合会计准则的规定。请保荐人发表明确核查意见。
2.请发行人结合研发投入、毛利率水平、人均创收等方面，进一步就其核心竞争力和成长性做出风险提示。
8、上海步科自动化股份有限公司
（1）上市委会议提出问询的主要问题：
1.报告期内，发行人部分客户采用了第三方回款的方式。请发行人代表进一步解释该类交易的经营与法律风险。请保荐代表人发表明确意见。
2.请发行人代表进一步说明报告期内核心技术产品人机界面营业收入增长乏力的原因和对策，以及发行人的竞争优劣势。请保荐代表人发表明确意见。
（2）科创板上市委审核意见：
1.请发行人在招股说明书“风险因素”部分补充披露以下事项：（1）部分客户采用第三方回款的经营与法律风险；（2）核心技术产品人机界面持续增长乏力的风险。
（来源：同花顺iFIND、证监会官网）
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