一周IPO审核情况
2022年2月28日-3月5日，发审委首发上会10家，通过9家，否决1家。
具体情况如下：
（数据来源：证监会官网资料整理）
热点企业概况及上市委会议提出问询的主要问题
深圳市兴禾自动化股份有限公司
上市委审议结果：否决
|
IPO联席保荐机构 |
国信证券 |
|
会计师事务所 |
大华 |
|
律师事务所 |
北京市金杜 |
深圳证券交易所创业板上市委员会定于2022年1月21日召开2022年第3次上市委员会审议会议，会议相关事项已经公告。在本次上市委会议公告发布后，深圳市兴禾自动化股份有限公司发行上市申请出现涉及本所《创业板上市委员会管理办法》第二十条（因不可抗力、意外事件或者其他特殊情形，导致审议会议无法按照原定安排召开的，本所可以另行安排或者取消会议，并在本所网站公布）的情形，按照相关程序，本次上市委会议取消审议深圳市兴禾自动化股份有限公司发行上市申请。
深圳证券交易所创业板上市委员会定于2022年3月3日召开2022年第10次上市委员会审议会议，会议相关事项已经公告。本次上市委会议宣布深圳市兴禾自动化股份有限公司（首发）：不符合发行条件、上市条件或信息披露要求。
企业概况
深圳市兴禾自动化股份有限公司主营工业自动化设备及配套配件治具的研发设计、制造销售和升级改造。公司致力于为工业自动化生产提供整线设备，通过提供某一生产过程内多个工序的自动化设备，并辅以配套的配件治具，助力客户提升自动化生产的整体性。
本次发行前公司总股本为36,000.00万股，公司拟公开发行新股不超过4,100.00万股，占发行后公司总股本的比例不低于10.00%。
财务数据
2018年-2020年及2021年1-6月，公司营业收入分别为6.40亿元、7.05亿元、5.34亿元和1.74亿元，净利润分别为1.77亿元、2.34亿元、1.12亿元和2008.43万元。
募资用途
此次IPO拟募资4.58亿元，用于非标自动化设备产能提升项目、中山研发中心项目和补充流动资金项目。
主板上市委现场问询问题
1.李卫斌、韩涛系苹果公司前员工。2018年7月，二人控制的梅山宇达以750万元入股发行人，出资比例为5%。2020年3月，梅山宇达以8,740.09万元价格转让上述股权。梅山宇达入股时以2017年财务数据为基础计算的市盈率为7.84倍，以2018年财务数据为基础计算的市盈率为0.84倍。二人在苹果公司任职时参与设计产线过程中驻场对接的客户均为发行人主要客户，发行人来自相关客户的订单收入在二人入股当年大幅增加，在二人离职及转让股权后大幅减少。
请发行人：（1）结合李卫斌、韩涛在苹果公司经历和专业背景，说明二人入职发行人的原因，以及通过梅山宇达以750万元取得发行人5%股权的原因和合理性；（2）说明在2017年度发行人收入利润快速增长、2017年末及2018年6月末发行人在手订单数量大幅增长的情况下，李卫斌、韩涛入股定价主要参照历史业绩的公允性；（3）结合李卫斌、韩涛入职及梅山宇达入股前后发行人与苹果产业链相关客户收入的波动情况，说明二人的入股是否构成利益输送或不正当竞争,发行人生产经营是否合法合规。请保荐人发表明确意见。
2.2018年以来，发行人收入出现整体下降，并且：（1）发行人苹果产业链收入金额及占比大幅下滑，收入金额从2018年的62,419.46万元下滑至2020年的39,908.52万元，收入占比从2018年的98.54%下滑至2020年的76.26%，且2021年上半年进一步下滑至47.55%；（2）发行人苹果产业链在手订单（含意向订单）从2018年末的57,412.82万元下滑至2021年6月末14,227.35万元，其中苹果公司与厂商客户共同决定的在手订单金额从39,112.85万元下滑至1,088.22万元。请发行人：（1）结合同行业可比公司收入变动情况，说明发行人涉及苹果产业链收入及在手订单大幅减少的原因，以及与同行业可比公司变动情况不一致的原因，其下滑趋势是否将持续，是否对持续经营构成重大不利影响；（2）说明苹果公司要求发行人自查的原因、自查的内容和结论，相关自查工作与报告期发行人苹果产业链收入持续下降有何关联。请保荐人发表明确意见。
3.2020年12月，发行人集中确认了非苹果产业链客户珠海冠宇的收入，占该客户全年收入比例的82.48%，当年发行人来自该客户的收入大幅增长。该客户与发行人存在共同股东。请发行人说明前述收入集中确认的合理性和对该客户收入增长的可持续性。请保荐人发表明确意见。
*相关资料借鉴：深交所官网、大象IPO等
关于念桐
念桐咨询是一家专注于为上市公司、拟上市公司、中央及地方国有企业、投融资机构和政府部门提供资本市场顶层设计、规范辅导、交易支持、并购重组、投融资顾问及数字化转型的综合咨询服务商。公司长期致力于帮助企业及其管理者绘制清晰的资本市场蓝图，规划明确的战略实施路径，并通过持续的指导和服务，来达成我们共同的目标。
专业团队及业务范围
念桐咨询拥有着囊括审计、税务、管理、法律、工程等多元化背景的高学历、高技术、高素质专业执行团队，已先后为300余家企业和60余家政府机构提供长期服务，涵盖了战略咨询、财务咨询、业财融合咨询、绩效咨询、IPO综合咨询等。
服务客户及机构网络
念桐客户包括国内知名央企、省市地方大型国企、上市公司、拟上市公司及创新型企业等。同时，我们也搭建了辐射全国各主要经济区域的咨询服务网络、机构广泛分布于上海、北京、深圳、杭州、苏州、合肥、三亚等地，可以高效便捷地为各地客户提供服务响应。
联系方式 | 400-098-9826
邮箱 | nt@new-turn.com.cn
· 资本市场系统咨询服务商 ·