念桐观察 | Fabless模式下芯片企业研发管理的挑战与应对策略

（一）研发管理常见风险

芯片技术迭代升级的风险 芯片设计行业技术更新速度极快，遵循“摩尔定律”，即芯片产品每18至24个月在同一面积内集成的晶体管数量翻倍，运算能力翻倍，但制造成本不变。若企业无法根据技术发展趋势和客户需求不断升级产品并研发新技术，将面临技术持续创新能力不足、产品市场竞争力下降的风险。

研发成果未达预期的风险 芯片设计行业为技术密集型行业，技术要求高、工艺复杂、封装难度大。企业需持续投入高强度的研发资金，但研发存在不确定性。如果研发项目未能按预期达到目标，或出现流片失败的情况，将导致资源浪费、错失市场机会，对公司的收支平衡与现金流造成较大压力。

新产品的技术验证风险 芯片企业新产品的销售需经历技术平台验证、供应商认证、产品验证等流程。如果新产品平台测试不符合设计要求、无法通过客户验证，或产品竞争力不足，将对新产品市场化推广造成不利影响。

核心技术保护不足的风险 核心技术是公司产品市场竞争力的主要载体。若公司相关核心技术内控制度不能有效执行，或出现重大疏忽、恶意串通、舞弊等行为导致核心技术泄露，将对公司的核心竞争力产生不利影响。

（二）研发内控常见问题

缺少研发规划或产品路线图 企业需要科学制定研发规划以应对技术迭代风险，但在实际操作中，研发规划制定可能存在问题：一是规划的产品行业领先性不足，仅满足当下市场竞争，未规划储备领先性产品技术；二是未考虑政策风险，如某芯片企业研发产品主要面向电子烟，但下游终端企业面临更强监管，政策变化可能对芯片企业造成打击；三是对研发项目管理指导不足，如某电源芯片企业未制定研发规划，仅按产品型号划分项目，导致研发项目立项申请等资料缺乏，内控程序未及时规范执行。

研发项目可行性分析未恰当编制 研发项目可行性分析是必要的控制手段，但在实际操作中，可能存在未恰当编制的问题：一是缺少可行性分析的文档资料，仅以口头方式进行，难以对项目开发进行管理；二是可行性分析未得到恰当控制，如仅由研发部门内部确定，未结合行业内衡量产品技术先进性的主要指标或参数；三是可行性分析中要素不完整，如未分析产品体系、性能、单价、竞品分析、研发技术方向、研发费用构成、预计取得的研发成果以及提示研发风险等，可能导致产品研发考虑不周，影响研发项目的成功率、项目过程管理及项目后评价。

企业知识产权管理不规范 Fabless模式的芯片企业通常采用外部购买或受让、吸纳外部团队、委外研发或联合研发的方式提升产品研发成果转化效率，但可能存在以下内控问题：一是获取管理不规范，如未开展充分尽职调查，导致存在知识产权侵权风险，或对合作双方的权利义务安排、定价方式及其公允性未进行恰当论证，导致合作后企业仍存在外部技术/IP依赖，影响自主创新和持续研发能力；二是知识产权保护性不足，依赖传统手段，未采取合适的技术保护、制度体系等对企业的商业机密、版图设计以及专利进行恰当管理，导致技术泄密风险增加。

（一）健全研发管理全流程制度

除通用的立项、设计、工程验证、试产等研发管理制度外，企业还需延伸至研发战略规划、商业秘密管理制度、外部人员管理、研发委外管理等方面的制度。例如，商业秘密管理在芯片研发从概念到上市的每个流程环节中至关重要。芯片研发涉及各种生产工艺、参数、材料等，这些信息中绝大部分不会申请专利，因为很多信息不符合专利要求，即使符合要求也因为难以发现侵权人而放弃。此时，通过商业秘密保护无疑是最好的方案。行业龙头台积电建立了商业秘密申报、确认管理制度，自2013年建立新制度以来，员工申报了超过14万条商业秘密。

（二）强化职责分离管理

涉及知识产权管理、研发以及管理等相关部门应当分别设立、相互独立。公司可以针对相互独立的部门实现办公场所、办公设备、技术系统的相对封闭和独立，未经授权或批准，工作人员不得获取涉及知识产权或技术秘密的敏感信息。同一高级管理人员不应同时分管两个或两个以上存在利益冲突的知识产权项目研发和管理部门，各高级管理人员对各自分管业务范围内执行知识产权信息隔离墙制度的有效性承担责任。

（三）落实标准化管理

采用Fabless模式的芯片企业在建立全过程流程管理时，还需加强流程运行中所涉及的信息传递的完整性、有效性、及时性等要求，落实标准化管理。例如，在开展研发项目相关技术、市场、经济、人员、知识产权、供应链、合规等要素可行性分析时，企业需制定流程标准，开展评估时落实标准化管理要求。这不仅可以避免盲目开展项目，还可以加强商业秘密保护，提升项目管理效率。

（四）实现AI驱动的风控闭环

企业可通过部署智能风险预警系统，统一数据中台整合EDA工具、MES、财务等系统，消除信息孤岛。在风险预警系统内设置费用增长率、仿真结果与测试数据偏离度等相关监测指标，发现研发费用异常时自动升级报销控制或监控设计缺陷时触发设计评审会议。例如，英伟达使用AI自动审核芯片设计规范（如功耗/面积/时序），冲突条款实时提示，设计迭代周期可缩短40%。此外，企业还可通过构建行业知识图谱，整合工艺库、专利库、失效案例库等，开展知识图谱辅助决策，设计图纸、代码提交时自动生成哈希值上链，确保权属可追溯，或系统检索专利报告，推送专利修正方案。

念桐咨询是一家专注于为上市公司、拟上市公司、中央及地方国有企业、投融资机构和政府部门提供资本市场顶层设计、规范辅导、交易支持、并购重组、投融资顾问及数字化转型的综合咨询服务商。公司长期致力于帮助企业及其管理者绘制清晰的资本市场蓝图，规划明确的战略实施路径，并通过持续的指导和服务，来达成我们共同的目标。

念桐咨询拥有着囊括审计、税务、管理、法律、工程等多元化背景的高学历、高技术、高素质专业执行团队，已先后为千余家企业和政府机构提供长期服务，涵盖了战略咨询、财务咨询、业财融合咨询、绩效咨询、IPO综合咨询等。

念桐客户包括国内知名央企、省市地方大型国企、上市公司、拟上市公司及创新型企业等。同时，我们也搭建了辐射全国各主要经济区域的咨询服务网络、机构广泛分布于上海、北京、深圳、杭州、苏州、合肥、南京、三亚等地，可以高效便捷地为各地客户提供服务响应。

念桐公众号