念桐观察 | 北交所板块定位创新性量化指标解读- 大数跨境

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念桐观察 | 北交所板块定位创新性量化指标解读

念桐

2024-10-18

创新性量化指标具体要求

拟申报在北交所发行上市的企业，原则上应当满足以下基本要求之一：

基本要求一	1.研发投入	符合下列条件之一
		研发强度较高，最近三年研发投入占营业收入比例在 3%以上；
		或者研发投入金额较大，最近三年平均研发投入金额在 1,000 万元以上；
		或者研发投入增长较快，最近三年研发投入复合增长率达到 10%以上，最近一年研发投入金额达到 1,500 万元以上。
	2.研发人员	符合下列条件之一
		最近一年研发人员占员工总数的比例不低于 10%；
		或者研发人员不少于 10 人。
基本要求二	知识产权	通过独立或合作研发形成知识产权成果并应用于公司主营业务；
基本要求二	知识产权	通常拥有Ⅰ类知识产权 3 项以上或软件著作权 50 项以上。
基本要求三	标准研究制定	积极参与标准研究制定并形成一定成果，通常参与制定过 2 项以上国际标准、国家标准或行业标准。

念桐解读：上述基本要求一是要求拟上市企业在研发投入金额、研发人员两项重要指标上均满足要求。但需要提示的是，拟上市企业若是高新技术企业，若适用的是“或者研发人员不少于10人“要求，仍需满足高新技术资质认定“企业从事研发和相关技术创新活动的科技人员占企业当年职工总数的比例不低于10%”的要求。

拟上市企业创新特征相关信息披露要求

拟上市企业需要披露在技术水平、产品关键性能指标、业务模式竞争力等方面与主要竞争对手的比较情况，一般涉及以下方面：

一、创新投入方面	前期持续研发投入情况，如研发支出、研发人员、研发设备、研发模式、科研激励机制、参与或承担省部级以上科技专项课题情况等。
二、创新产出方面	独立或合作研发形成的知识产权，核心技术及产业化情况等。
三、创新认可方面	参与制定国际标准、国家标准或行业标准，产品在国内或国际市场占有率，与国内或国际知名企业建立稳定合作关系，获得省部级以上科技奖项或资质认定等。
四、在研发设计、采购、生产与销售等环节	借助技术突破、模式创新催生出新业态新模式的具体情况、盈利前景以及竞争优势等。
五、发行人利用先进适用技术或新设备、新方法对传统产业进行改造升级的	应当披露其在提升产品质量、产业链升级、降本增效，以及推动高端化、智能化、绿色化、融合化等方面形成的竞争优势情况。

拟上市公司论证自身创新特征的维度

拟上市公司可以结合自身实际，选择以下一个方面或者多个方面，充分论证自身是否具有创新性：

一、技术创新方面	主要围绕发行人的核心技术与发行人独立或合作研发形成的知识产权是否相关，是否符合行业发展趋势，相较于行业通用技术是否形成明显差异及具备竞争优势，产业化前景是否明确等角度进行论证。
二、产品创新方面	主要围绕发行人通过工艺改进、性能优化、技术路线调整等手段对产品更新迭代或者形成新产品情况，相关产品相较于国内外竞品是否具备竞争优势、实现进口替代或填补国内空白等角度进行论证。
三、模式创新方面	发行人在研发设计、采购、生产与销售等环节借助技术突破、模式创新催生出新业务模式的，主要围绕新业务模式的产业化路径是否清晰、盈利前景是否明确，与现有同行业竞争对手相比是否具备竞争优势，适用新业务模式是否为发行人业绩增长的关键驱动因素等角度进行论证。
四、转型升级方面	发行人利用人工智能、大数据、云计算等数字技术、信息技术、生物技术及其他先进适用技术或新设备、新方法对传统产业进行改造升级的，主要围绕在提升产品质量、产业链升级、降本增效，以及推动高端化、智能化、绿色化、融合化等方面是否取得显著成效，与同行业企业相比在产品质量、生产运营效率、耗能排放等方面是否形成明显优势等角度进行论证。

部分特定行业领域的特别要求

对属于批发和零售业，建筑业，住宿和餐饮业，租赁和商务服务业，居民服务、修理和其他服务业，电力、热力、燃气及水生产和供应业，采矿业，交通运输、仓储和邮政业，黑色金属冶炼和压延加工业，纺织业与纺织服装、服饰业，以及轻工行业等行业领域的申报企业，还应重点关注企业是否具有以下特征：

行业领域及市场地位	一是主营业务是否属于国家产业政策鼓励领域，是否具有较大市场空间，市场份额是否位于行业前列。
经营业绩及现金流状况	二是是否具有稳健良好的经营业绩、现金流或成长性。

念桐解读：对特定行业领域要求重点关注的两个特征，实质上是针对业务较为传统的行业或通常情况下创新属性不强行业的补充标准要求。

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