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虽然7月份股市大幅震荡，但私募基金整体规模继续高增长势头，而且目前私募基金平均仓位不足半成，手中握有数千亿元现金，这无疑将成为未来市场重要的做多力量。
来源：中国基金报
7月私募基金仓位猛砍30% 创最大单月降幅
大举增持医药食品饮料抛售金融股
7月份股市大幅震荡，前期整体仓位较高的私募基金当月大幅度减仓，仓位降幅高达30个百分点以上，创出单月最大仓位降幅，板块方面，金融服务遭到私募重点减仓，私募整体配置该板块比例大幅下降，而对医药生物和食品饮料等稳定增长的大消费板块则逆势增持，显示出股灾过后私募配置思路的转变。
虽然7月份股市大幅震荡，但私募基金整体规模继续高增长势头，而且目前私募基金平均仓位不足半成，手中握有数千亿元现金，这无疑将成为未来市场重要的做多力量。
私募仓位猛砍三成
6月份股市调整期间，私募基金一度因整体仓位较重而出现较大亏损。7月份伴随股市流动性危机解除，私募基金开始大举减仓规避市场风险。来自华润信托最新发布的私募基金月度报告显示，截至7月底，华润信托平台170只证券投资私募基金平均股票仓位为44.86%，比6月底的75.78%猛降30.92个百分点，如此巨大的仓位降幅实属罕见。大幅减仓过后，高仓位私募基金大幅减少，7月底持仓超过八成的私募占比为30%，另有30%的私募将股票仓位降至四成以下。44.86%的仓位很可能创出近年来私募基金仓位新低。
图一：私募基金股票仓位月度变化
图二：7月底私募基金仓位分布
板块偏好：抛金融追医药
从行业配置变化看，金融服务成为私募基金7月份减仓头号板块，私募配置该板块的比例从6月底的接近18%猛降至7月底的不到6%，机械设备、交运设备、采掘、房地产等强周期板块也都被私募大举坚持。同时，私募对以医药生物、食品饮料、公用事业为代表的稳定增长行业大幅增持，对医药生物的配置比例从6月底的不到14%增加到7月底的18.68%，对食品饮料和共用事业的配置比例也都上升约4个百分点。
截至7月底，私募基金重仓的前五大行业分别为：医药生物、食品饮料、信息服务、公用事业和化工。
图三：私募股票投资中各行业占比变化
图四：私募基金7月底前五大重仓板块
部分私募7月业绩实现正回报
7月份股市总体呈现震荡下跌趋势，主要指数跌幅均在10%以上，在这种情况下，仍有不少私募基金当月实现了较为可观的正回报。根据华润信托报告，7月份该平台170只私募基金中有8%的产品录得正收益，其中泽熙4期、银帆7期、泽熙5期、新同方和礼一两克金子的收益率排名靠前，分别为28.62%、22.05%、16.32%、15.43%和13.61%。
图五：7月份收益率较高的私募基金
无惧股市震荡 私募规模7月继续高增长
虽然股市经历调整，但7月份私募基金规模继续大幅增长。根据中国基金业协会上周发布的最新私募规模统计显示，截至7月底，证券投资私募基金数量达到10325只，规模达到15413亿元，和6月底相比，证券私募基金数量增加896只，规模增加2657亿元，单月规模增幅达到22.55%。
来源：第一财经日报
第一财经《财商》研究团队根据上市公司2015年中报披露的前十大流通股东的数据，筛选出能够跟踪到具体投顾的私募重仓股，力求做到对每只私募重仓股背后私募的操作风格基本明晰，进一步提升私募重仓股的参考意义。
在本期机构追踪栏目中，总共有19只最近曝光的私募重仓股，其中王亚伟的千合资本、蔡明的民森投资、陈锋的展博投资、辛宇的泽泉投资以及远策投资、大观投资等知名私募均有重仓股在本期得以披露。
在这期私募重仓股的名单当中，小财发现，大批今年上市的次新股成为二季度私募布局的重点。在本期披露的19只私募重仓股当中，就有7只是今年上市的次新股。
其中，老牌私募蔡明旗下的民森投资在二季度买入了日机密封(300470.SZ)40万股，赫然成为了该股第一大流通股东。日机密封是今年6月12日上市的次新股，主营业务为各类机械密封的设计、研发、制造和销售；是A股市场唯一金属机械密封企业。
大观投资二季度新进的重仓股浙江鼎力(603338.SH)则是今年3月份上市的次新股，三季度以来，该股累计下跌了6.25%。
表：19只私募重仓股
重点个股：
苏试试验(300416.SZ)：王亚伟二季度新布局次新股，下游需求迎来“黄金十年”
苏试试验二季度获得了多家机构的集体进驻，机构持股比例大幅上升，其中，公募基金持有流通股比例就从一季度末的8.56%上升至15.14%。在其前十大流通股东名单当中，嘉实系、南方系旗下各有两只基金进驻。
此外，社保基金602组合也在二季度新买入苏试试验，成为该股第七大流通股东。
更重要的是，王亚伟旗下有两只产品在二季度更是大举布局，其中千合紫荆1号买入了104.44万股，成为第一大流通股东；昀沣证券在买入了46.59万股，成为第四大流通股东。二季度以来，苏试试验累计上涨了46.19%，股价一度冲高至125.56元的历史高位。而后在市场暴跌的行情之下，苏试试验也随之下挫，最低一度跌至42元，截至8月11日，该股已经反弹至76.84元，三季度以来仅小幅下跌了9.8%。
苏试试验公司是力学环境试验设备及解决方案提供商，致力于力学环境试验设备的研发和生产，及为客户提供全面的环境与可靠性试验服务。公司生产的主要试验设备包括电动振动试验系统、液压振动试验系统、综合环境试验系统、冲击试验台等产品广泛应用于航空航天、电子电器、汽车、轨道交通等领域。
公司2015年中报显示，公司上半年实现营业收入13467.65 万元，同比增长15.95%；利润总额为2479.06 万元，同比增长22.15%；归属于上市公司股东的净利润为1693.72 万元，同比增长14.57%。
华创证券指出，受益于国家高端装备制造业扶持，苏试试验下游需求迎来“黄金十年”。苏试试验的下游客户涵盖航空航天、舰船、汽车、电子电器、轨道交通、石油开采等众多行业，加之国家发布“中国制造2025”战略，预计未来十年，我国制造业将实现快速创新转型发展，各行业对环境与可靠性试验设备及服务的需求将保持持续快速增长。
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