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2017/9/20
Wednesday
（图为：2013年4月，孟加拉国，拉纳广场倒塌现场。）
孟加拉制衣业年产值达200亿美元，是全球品牌生产廉价服装的最大出口国之一，4年前的“拉纳广场”事件让其失去了众多西方客户。2013年4月24日达卡附近的一栋大楼突然坍塌，大楼名为“拉纳广场”。事故协调委员会最终确定，1134人在事故中遇难，超过2500人受伤，都是大楼里制衣厂的工人。《纽约时报》将其称为全球工业史上最糟糕的灾难。
回顾上述事件，检方控告大楼业主拉纳等人违反公共安全法，擅自改造大楼。照最初的规划，拉纳大楼应该是6层楼的商业广场，但业主最终将它改造成9层楼的厂房大厦，租给利润微薄的小型服装代工厂。
若从服装产业链的角度看，供应链的资金短缺问题造成了上游利润微薄的小型服装代工厂主只能租用加造的厂房，并且在大楼出现裂缝时，依然强迫工人们如常工作。如果供应链的资金短缺问题可以得到有效改善，是否这样的惨剧就能避免呢？
——陈祥锋，教授/博导
复旦大学国际供应链金融研究中心主任
写于文章前
供应链金融
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适当的供应链金融服务能够为供应商和买方创造双赢的局面。德国运动品牌PUMA已经通过实践发现，供应链金融正成为社会变革的重要推动力量，不仅帮助供应商改善可持续方面的表现，还能为整条供应链创造价值。
可持续供应链金融是指，采用供应链金融的方式，改善生产技术，提高产品质量，以满足日益增长的全球市场对可持续产品的需求，提升在环境、社会和经济三方面的效益。
金融机构在可持续供应链的实现过程发挥着至关重要的作用。许多中小型、微型供应商，由于缺乏抵质押物，难以获得正规的金融机构的融资，导致其缺乏必要的财务和技术能力来改善经营业绩，更无余力提升社会和环境目标。在没有其他贷款的情况下，一些采购商和经纪人开展为供应商提供短期和出口前融资的金融服务。通过让金融机构参与到供应链中的融资流动，并让它们发挥更大的作用，对微型、中小规模的生产商产生巨大的影响。
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以PUMA为例，其推出的供应链金融项目将提供给供应商的融资利率与供应商的可持续和社会责任绩效直接挂钩——更加环保和关爱员工的供应商，将获得更低的融资利率。PUMA的高级主管认为，该项目是PUMA发展过程中的必然阶段：“我们采用了新的流程和IT技术，并且引进了新的软件平台GT Nexus，将所有的供应商和第三方都纳入了一个系统，进行与采购相关的所有活动。”
对于PUMA而言，将环保标准纳入生产过程的考核实践已有很长的历史。早在2011年5月，PUMA便与其控股方巴黎春天集团推出了环境损益表。作为首个公布其环境账本的全球性企业，PUMA详细计算了其在全球业务中所消耗的水资源和碳排放成本。账本显示，94%对环境的影响来自于供应链，一半以上与皮革、棉花、橡胶等原材料生产有关。
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全面集中采购得以实现之后，PUMA自然地想到了供应链金融。恰在此时，世界银行成员国际金融公司(IFC)与 PUMA进行了接洽，提出尝试将可持续实践与供应链金融相结合。
IFC联合大型买方企业实施可持续供应链金融项目最早可以追溯到2001年，当时IFC和联合国国际劳工组织（ILO）联合起来，为服装行业的工厂提供建议和监测。IFC的初衷是为小供应商提供融资渠道。“他们几乎不可能从当地银行获得任何融资，因为他们没有足够的抵押品，他们的个人担保是不够的，所以他们被排除在外了。”IFC的高级运营官员这样介绍小供应商的融资处境。
然而，项目实施遇到了极大的阻力：首先是成本问题，IFC直接与供应商接洽，所面对的是成千上百个小型供应商，去检查每一个供应商的情况所耗成本非常高。其次是效率问题，在服装和鞋类行业，对供应商的审计常常是多次的、重复的，极大的增加了供应商的负担。
于是IFC决定和拥有先进系统的大型买方企业合作，对他们的供应商进行监督和评估。PUMA和IFC一拍即合。由于PUMA已对其供应商进行了详细的打分和综合评估，IFC只需要负责资金的提供，双方各司其职，能够达到成本和效率的最优化，也创造了一个PUMA、供应商和IFC三赢的局面。
TIPS：金融机构实施供应链金融业务所需的准备和能够提供的服务
该项目不仅针对发展中国家的供应商，而是面向所有的供应商。“我们的目的是把这个方案带给所有的供应商，不管他们的地标在哪里……孟加拉国、越南等巴基斯坦等新兴国家，任何可能需要IFC或者其他银行援助的地方。”IFC利用其全球化的组织特性，能够为当地供应商提供资金支持，或者联合当地银行满足供应商的融资需求。
在同意加入GT Nexus平台之后，法国巴黎银行(BNNP)成为了资金合作伙伴。规模较大的供应商将通过BNNP进行融资，BNNP也采用了IFC提供的基于可持续发展目标的利率网络，这使得BNNP走在可持续供应链金融的实践前沿。
PUMA的可持续供应链金融项目的另一个优势在于其灵活性。供应商需要资金时，只需在平台上点击申请，就可以获得货款的提前支付，全都在线上完成。
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与一般的供应链金融项目不同，PUMA不仅需要财务团队，还需要负责采购和企业社会责任(CSR)的运营团队。他们是PUMA与供应商的接口，也是PUMA实现可持续发展目标的重要驱动因素，甚至直接决定了项目的运营成本。
自从2016年4月启动以来，PUMA的300多家供应商中的7%加入了这个项目，累计融资规模达到4000万美元，供应商们反响热烈。规模较大的供应商已经获得了相对较高的可持续评级，并且能够利用该项目获得无追索权的提前支付，尤其是在关键的资产负债表日期，将从中受益良多。
与此同时，IFC也有4个类似的项目正在筹备中，塔夫茨大学(Tufts University)的一项研究也为该项目在改善工作环境、提升效率等方面的成就提供了证明。“那些以前并不重视可持续发展的公司，现在也将其作为主要的风险因素，他们意识到，金融和可持续发展需要更紧密地联系在一起了。”
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