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供应链金融的发展原因
供应链金融自出现以来，为各方普遍关注。相比较国外而言，国内的供应链金融研究与实践更为火热。国内供应链金融热的原因可以简单归为以下几个方面。
银行是最主要的融资渠道之一，由于特殊的银行管理体系和银行的风险规避需求，导致小家碧玉型的中小企业很难从银行融到资金，或是融到低成本资金。而实力雄厚、具有国资背景的大象型企业则是银行最心仪的对象。由这些供应链中核心的企业出面，为上下游企业的融资提供担保，再由银行放款的业务模式，轻松打破原先存在的融资风险瓶颈。
随着国内整体制造业发展水平的提升和互联网经济的兴起，以核心企业为主导的供应链生态体系日益完善。在此过程中，具有较高成本优势的中小型企业得到迅速发展，其融资需求快速增长。由于中小型企业的融资金额相对较小，对银行而言，融资次数是影响成本的关键，过多的小额融资带来的成本收益比较低，降低银行放贷意愿。
供应链金融中的很大一部分资金需求是短期融资，具有金额小、期限短、放款速度快的特点。对过渡型或周转型的短期融资需求者而言，无抵押、低成本的资金提供方是最理想的。
基于对上述三个层面的原因及客观的市场空间和潜在的巨大利润，不同类型的企业都在奋力拓展供应链金融的业务。
供应链金融的收益
在巨大的需求下，供应链金融服务的提供方纷纷获得可观的收益。如瑞茂通，一家致力于煤炭供应链管理服务的企业，在获得保理和融资租赁牌照后，通过旗下的易煤网开展供应链金融服务。2015年，保理合同下的应收账款余额达到46.54亿元，实现营业收入1.72亿，净利润7964万元。
菜鸟金融供应链
本次以菜鸟金融供应链为例剖析其业务。菜鸟供应链的定位是一家平台化的物流互联网公司，为淘宝、天猫两大平台提供专业化的物流支撑服务。随着线上交易平台和线下物流平台的不断发展，菜鸟供应链形成以菜鸟原本仓配网络为基础，借助信息平台的形式，将各快递企业、电商企业、零售企业、金融服务商汇集一体的网络化平台，通过收集整理各合作企业的数据信息，实现各数据应用平台间信息互联互通。在此基础上，开始从事“供应链金融+数据+平台”的服务。
菜鸟金融供应链主要提供以下5种金融服务产品:
（1）存货融资。入驻菜鸟仓库或者符合菜鸟物流标准的仓库商家，可将库存变现。
（2）预付融资。为解决采购资金缺口，以商家与上游厂商签订的商务合同为基础，通过协议约定，为商家提供预付款融资，在上游厂商发货进入菜鸟仓库之后可转为存货融资。
（3）应收融资。为满足企业临时资金周转，扩大生产规模，应对大促销售，优化财务报表等需求，基于菜鸟生态中的应收账款，菜鸟金融提供快捷便利的融资服务。
（4）设备融资。基于菜鸟仓库合作伙伴的设备采购需求，菜鸟金融提供多元且便捷的设备融资服务，最长期限可达5年。涵盖仓储合作伙伴的自动化设备、叉车、托盘、货架等。配送伙伴的运输车辆、满足合作伙伴轻资本的运营需求，助力合作伙伴的成长。
（5）车辆融资。覆盖全国各省市县，助力生态合作伙伴，提供一站式购车服务
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菜鸟金融供应链成功的关键是解决了下面所述的三个问题。
（1）贷款信用有保障。利用互联互通的大数据平台，自动分析和评估贷款需求方的交易真实性和交易的风险性，对符合要求的客户，无须抵押，无须担保，直接放款。
（2）贷款的交易成本低，放款速度快。只要3分钟就可以放贷，相比银行而言，绝对是秒杀。由于贷款手续简单，贷款的交易成本也低，非常适合于频繁的、小额融资的需求。
（3）低利率。日利率为万分之2.36，折算成年化利率，大概在8.5%。相比银行繁琐的抵押贷款而言，略有优势。但与民间借贷相比则有巨大的优势。
菜鸟的供应链金融服务在获得可观利润的同时，最重要的是助推淘宝、天猫两大交易平台上的商户发展，使得商户能够与交易平台建立更紧密的合作关系。如九阳官方旗舰店日常资金周转需求强烈，在使用了菜鸟的存货融资产品后，日常周转的资金更加充裕，流动性更强，可以用更多的资金提前采购商品，获取较低的采购价格，提升店铺的销售量和利润。
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安全、成本、速度是菜鸟金融供应链的核心，也是未来供应链金融成功的关键。
