作者：张 辉1 金伟晨2（1. 中国船舶工业行业协会 北京 100861 ；2. 中国船舶集团有限公司第七一四研究所 北京 100101）
摘要
摘要：2024 年，全球海工市场订单金额实现两位数高速增长，市场重新迈上复苏的道路。观察当下的海工市场，很多乐观的信号已经显现。从需求侧来看， 国际油价的预期基本稳定在70美元/ 桶的水平并伴有小幅波动，新兴国家的海洋油气开发仍然充满潜力；在海洋石油开采加速向深远海迈进的背景下，浮式生产储卸油装置、浮式天然气液化装置等大型高附加值油气装备的订单仍然可观，海上风电市场需求的快速增长和各国海工装备供应的不平衡矛盾依然加剧。从供给侧来看，船队供应紧张的局面还将持续，船厂生产负荷依然饱满。与此同时，在海事领域日益严格的绿色环保要求下，船队更新的需求不断增长，海工船东也在加快推进船队绿色转型，以适应新的规范要求。
关键词 ：海工装备 ；海洋油气 ；海上风电 ；能源转型
一、海工市场迈向新台阶
1.1 全球海工订单成交加速复苏
根据克拉克森研究公司的数据统计，2024 年 全球海工市场成交企稳回升，海洋工程装备订单成交 209 座 / 艘，金额约为 268 亿美元，同比增长 95%。该数据已经创下过去10年来的第二高水平，仅略低于 2022 年的 269 亿美元。从订单结构来看，全球海洋工程装备订单成交金额如下页图 1 所示，各细分船型市场都呈现向好的势头。
油气相关海工装备呈现多点开花的局面， 自升式钻井平台市场时隔多年再次成交1座，一定程度上反映了钻井平台市场日渐乐观的情绪;浮式生产储卸油装置(floating production storage offloadingunit，FPS0 )、浮式天然气液化装置(floating liquidnatural gas unit，FLNG)等相对高附加值的浮式生产装备成交位居高位，共成交10艘、金额约为149 亿美元，占比约 56%。三用工作船、平台供应船等海工支持船也迎来一小波订单潮，全年成交近50艘，创近10 年来最高水平。
除此之外，海上风电船舶的成交仍然活跃，但船型结构变化明显。铺缆船、运维母船等订单持续增长,但起重船、风电安装船等订单明显回落,其中，风电安装船订单全年仅成交1艘。欧洲海上风电运维需求的增长带动了海上风电运维母船service operation vessel，SOV)、调试服务运维船commissioning service operation vessel, CSOV)等具有步行作业功能的运维船舶订单落地，相关船舶共成交 26 艘。
1.2 海工装备价格上涨，供需关系持续改善
在供需关系日渐紧张的情况下，海工装备价格持续上涨(价格指数走势如下页图2所示)，移动钻井装备价格指数已经超过 2008 年高峰时期，部分三用工作船、平台供应船的新造价格同比涨幅超过了 20%。
一方面，全球船厂产能仍然保持高负荷。截至2024 年底，全球船厂手持订单约1.6亿修正总吨手持订单保障系数为 3.7a，部分船厂订单排期已到 2030年,新造船产能仍然是稀缺资源。另一方面二手船价格相比于新造船价格涨幅更大，这不能仅归究于船厂产能不足，更多凸显了日益复苏的下游市场需求。
二手船价格指数对供需的变化更为明显，主要是因为在下游需求复苏时，船东通过购买二手船可以立刻投入市场赚取收益，其价格往往率先出现反弹。2024年，海工支持船的二手船价格指数同比上涨了 13.6%;同期，新造海工支持船价格指数同比仅上涨 8.0%;10 年船龄三用工作船价格涨幅高达 63.6%，涨幅远高于新造船价格。典型海工装备价格如下页表1所示。
二、下游需求活跃，市场吸引力增强
2.1 装备租金、利用率加速增长
2024 年以来，随着全球各国海洋油气开发活动的复苏，海工装备需求持续回升，各类海工装备利用率和租金持续上涨，4 种海工平台 / 船舶日租金走势如下页图 3 所示。
海洋钻井平台方面，自升式钻井平台、浮式钻井平台利用率持续稳定在 90% 左右，供给端较为紧张，南美、西非、亚太地区的自升式钻井平台利用率甚至接近满负荷运行。目前全球钻井平台船队825 座，较高峰时期减少 24.7%;在建钻井平台仅29座，较2014 年高峰时期的 261 座明显下降，占现有船队比例约 3.5%，市场面临供应紧张的局面。2024 年下半年钻井平台利用率有所下降，主要由于沙特阿拉伯国家石油公司(简称沙特阿美)宣布停止扩产，并陆续暂停了多座钻井平台租约，一部分钻井平台退出中东地区后重新投入全球市场，从而使得全球供应突然出现增长，导致下半年自升式钻井平台利用率明显回落，也令租金增长被一定程度的压制。
海工支援船方面，受益于海上油气和海上风电市场需求回升的利好叠加,相关船舶租金快速回升。其中三用工作船租金指数同比增长12.8%，4 000载重吨平台供应船租金同比增长15.9%。大型三用工作船利用率年内攀升至 84%，已经创下 2016 年以来新高。平台供应船利用率在75%左右徘徊依然处于相对高位。
2.2 新老船东重新进入市场
海工船东和航运船东通常为相对独立的主体其客户群体、经营模式存在很大差异，一般情况下，航运船东较少涉足海工市场。从船东投资的角度来看，2024年船东类型更加多元化，一些多年未曾订船的老牌船东也开启了船队扩张的步伐。在2024 年投资订造海工装备的110个船东中，62%的船东是过去9年中首次下单，表明在船舶租金日益上涨的背景下，一些新兴船东或者航运船东开始押注进军海工市场，尤其是欧洲船东，其全年共投资海工装备86艘，同比大幅增长39%。值得注意的是，法国知名船东Bourbon 集团在时隔近12年后再次订造新船中，表明历经困境的船东在多年蛰伏后，已经逐步重回正轨。沙特阿美与海上钻井公司 Valaris 的合资船东“ARO Drilling的20 座钻井平台订造计划也在持续推进，2024年已启动第3座钻井平台建造。不过，中国船东2024 年的投资数量有所减少，主要因前2年批量订造了一批海上风电相关船，导致订造需求是现阶段性回落。
从投资金额来看，巴西在沉寂了1年之后，再次成为市场关注的焦点。根据巴西国家石油公司在2024 年末发布的战略计划，公司计划未来5年投资1110亿美元。在巴西国家石油公司持续扩张产量的宏伟计划下，巴西已投资建造2艘FPS0 和多艘平台供应船，投资金额高达 82 亿美元。
2024 年海洋工程装备主要船东国的投资金额排名如图 4所示。
投资增长的背后是头部船东经营业绩的持续改善。例如:FPS0 运营商SBM 公司发布的最新业绩数据显示，2024 年定向收入达 61亿美元，同比增长 35%，手持订单达 351 亿美元，较 2023 年增长 16%。钻井平台运营商 Noble 公司 2024 年全年营收 30.58 亿美元，同比增长约 18.1%。该公司的浮式钻井平台平均利用率从 2023 年的 63% 提升至 2024 年的 68%，自升式钻井平台从 61% 提升至82%。尽管受成本上涨、资产减值等原因，公司盈利水平有所下降，但公司手持合同储备丰富，手持租约高达 58 亿美元。在海上风电领域，船东经营业绩表现更加突出，风电安装船运营商 Cadeler 公司 2024 年第3季度末手持合同高达 23 亿欧元，创下公司新高，从另一个侧面反映了海上风电市场的火热。
海工装备市场增长的主要动力已不仅是油气需求总量增长所驱动，更是背后海洋油气开发格局加速变化催生的结构性需求。从过去几年新增的海上油气项目来看，海洋油气产业格局已发生明显变化，海洋石油产量总体增速放缓，个别年份甚至出现下降趋势;而海洋天然气保持较高速增长，全球主要地区海洋油气产量呈现分化态势。数据显示:2024 年，海洋石油产量增速下降了 0.3%，海洋天然气产量则实现了 3.7% 的高速增长;北美、欧洲北海等地区海洋油气产量增速放缓，这主要受到环意识的影响，例如 ：丹麦油气产量正在减少，并
将 2050 年明确作为丹麦结束石油和天然气生产的日期。海洋石油和海洋天然气产量及增速情况如图 5 所示。
与此同时，南美洲与非洲地区的部分新兴国家（包括巴西、圭亚那、刚果等国）的海洋油气开发项目也迎来快速发展，并且为海工装备需求的增长注入了新的活力。自 2022 年欧洲能源危机之后，欧洲各国政府一直在非洲等地区寻找有助于替代俄罗斯供应的天然气，由此推动了新兴国家海洋油气开采的热潮。根据克拉克森数据显示，在高附加值海工装备领域，2022 年以来，全球 35座 / 艘浮式生产平台 / 船舶订单中（包括 FLNG、FPSO 等），有 66% 的订单是用于非洲、南美洲的海洋油气田开发。
浮式生产装备订单部署区域分布如图 6 所示。
从主要机构对未来市场需求的预测来看，总体基调偏乐观，预计未来5年海上风电市场将保持25% 左右的高速增长。首先是需求方面，从全球范围来看，欧洲的海上风电产业发展前景仍然相对乐观。据欧洲风能协会的数据显示，欧洲风电装机量正在迅速增长，预计 2030年新增海上风电装机容量将与陆上装机容量持平。与此同时，欧洲各国也正在从持续完善产业链条的角度，补齐产业发展的短板，包括港口、码头等基础设施的升级改造以及海上风电基础、叶片、塔筒等系统设备能力的扩张等。亚洲地区有可能成为新的增长点，市场发展潜力十分可观。中国海上风电产业继续保持高速增长，韩国、日本的海上风电项目建设也已经启动,印度、越南、菲律宾等海上风电新兴国家也都设定了发展规划和目标。
在需求加速增长的同时，船舶供应仍然面临总量不足和结构性短缺的双重矛盾。从总量上来看随着海上风机大型化的加速发展，能够满足大型风机安装的高性能风电安装船仍然相对有限。有数据显示，目前全球服役的 130余艘风电安装船中，起重能力在1600t以上的仅有 47 艘，而且大多都位于中国。铺缆船、运维母船等风电船舶的船队数量仍然相对有限，全球各地风电船舶短缺的问题依然很严峻。同时在贸易保护主义的背景下，一些国家鼓励或者优先使用本国建造的船舶进行海上风电施工和运维，这在某种程度上进一步加剧了船舶短缺的困境。
此外，浮式风电也是值得重视的一个新兴市场。尽管目前全球大多数浮式风电项目仍然处于示范应用阶段，成本、运维等面临诸多困难和挑战，技术路线也很多元，但浮式风电产业发展的未来市场力十分可观。国际可再生能源署预测:到 2030 年海上风电预计占全球总发电量的 4%;到 2050 年浮式海上风电预计占海上风电总装机容量的 15%.达 264 GW"。从目前已经投运的浮式风机的安装运维特点来看，浮式风电安装涉及浮式基础、系泊系统、电缆、风机等组件的安装，且需要在更加恶劣的海洋条件下进行口。目前，国内外企业围绕浮式风电的安装、运维已经推出了一系列新兴船舶解决方案，随着浮式风电技术的逐渐成熟，这些新船在未来也有望成为新的市场增长点。
随着绿色转型的提速，越来越多的欧洲船东在订造海工船时，几乎都采用了绿色燃料(包括甲醇氨等)，主要国家和欧洲投资订造绿色燃料海工装备情况如下页图7所示。然而从总量上来看，海工船舶的绿色化节奏相对常规运输船舶而言，仍然较为缓慢。
不过，根据欧盟规定:从2025年1月1日开始，400总吨以上的海工船舶纳入欧盟航运排放监测、报告和验证(monitoring，reporting andverification，MRV)计划，必须报告温室气体排放数据;2027 年，所有5000总吨以上的海工船舶都将被纳入欧盟碳排放交易体系的范围，而400~5 000 总吨的船舶需在 2026 年 12 月 31 日前接受审查，后续也有被纳人的可能。
2024 年下半年，欧盟针对相关条例向行业公开征求意见，收到了来自船东、船级社、行业组织等 37 家机构的反馈。从各方的反应来看，对于海工船舶纳入欧盟碳排放交易体系，各界基本表示赞同，并且对如何定义海工船舶、港口停靠界定等技术层面的问题表示了关切，担心当前法规关于海工船舶的界定不全面,进而可能会引发政策上的漏洞根据反馈的意见，欧盟进一步扩大了海工船舶的适用范围，对需要纳人 MRV计划的海工船舶船型范围界定如下页表2所示“。除了海上平台和钻井平台(如自升式平台和半潜式平台)外，其他几乎所有类型的海工装备均已纳人该体系。海工船舶绿色化的进程正在提速，未来市场绿色燃料动力海工船舶的订单也有望加速落地。
老旧海工船舶更新的需求也是推动海工市场复苏的重要因素之一。从船龄结构来看，全球海工船舶船队数量为 13 000 余艘，平均船龄为 21年,20 年以上船龄占比超过了 38%，数量约 5 000 艘未来5年这一比例还会继续增长口。从具体船型来看，在 15 种主要海工船型中，9类海工船舶的平均船龄超过 20年。与新造船相比，老旧海工船舶在技术性能、作业效率、能源消耗等方面都存在明显的劣势，不仅其运营成本相对较高，而且制约了其在市场上的竞争力。随着技术的进步和国际海事组织环保要求的提高，一些长期服役的老旧船舶已经难以满足高效作业的需求，部分船东已经开始采取措施，通过投资新造船或改造现有老旧船舶来提升船队竞争力。
在能源转型的宏大背景之下，未来海工市场发展仍然充满了各种机遇和挑战。不利的因素是，国际政治经济形势依然复杂多变,化石能源需求放缓,绿色转型背景下，去化石燃料的呼声日益高涨。不过可以看到，更多有利的因素仍然存在，在地缘政治冲突时有发生的情况下，能源安全的议题得到了更加广泛的关注，海洋油气格局的变化酝酿了更多新机会。海上风电产业加速发展，正成为一股不可忽视的力量。化石能源和新能源、传统市场和新兴市场、常规船舶和绿色新型船舶之间的力量相互交织博弈，在不断变化的市场格局中，全球海工市场正在重新扬帆起航。
声明：本公众号相关内容均来自主流媒体及公众号，非商业用途，并不意味着赞同其观点或证实其内容的真实性。版权归原作者所有，如有发现侵犯您的权益，请后台联系编辑，我们会尽快删除相关侵权内容。