一觉醒来，第三大持仓股联合健康股价大涨10%，令人意外。此前因市场估值偏高，新增资金主要配置于基本面扎实且估值合理的优质企业，采取长线持有策略。

此次快速反弹源于伯克希尔公布二季度持仓：增持504万股联合健康，耗资约15.7亿美元，为当季最大单笔买入，占其总仓位的0.61%，位列第十八大持仓。

联合健康是美国最大的综合性医疗健康集团，核心业务为健康保险，服务覆盖个人、企业及政府客户，拥有全美约5000万会员，稳居行业龙头地位。

除巴菲特外，美国证监会（SEC）披露的知名投资人与机构持仓亦值得关注，包括段永平、贝莱德和先锋集团。

伯克希尔二季度主要加仓标的：联合健康、纽柯钢铁、莱纳建筑、POOL、霍顿房屋；减持苹果、TMUS、DVA、特许通讯。

截至二季度末，伯克希尔前十大持仓中，前五大重仓股为苹果、美国运通、美国银行、可口可乐、雪佛龙。前二十大持仓还包括安达保险，位列第九大持仓，凸显其对保险行业的长期看好。

尽管当前经济环境面临内卷、降薪裁员、房价波动等挑战，但AI技术革新、加密货币发展以及低利率背景下家庭资产配置转型正带来新机遇。

• 美国在AI底层技术方面领先，中国则在应用场景和商业化落地方面具备优势，拥有世界级互联网企业；
• 香港已允许稳定币发展并推动交易所合规持牌，显示国内积极布局新兴金融领域。

基于此判断，当前家庭资产配置中腾讯占比最高，职业选择亦聚焦香港市场。

时代持续向前，发展往往伴随结构性调整。希望每位读者都能穿越周期波动，通过提升认知、拥抱未来趋势实现长期成长。

段永平前三大持仓为苹果、伯克希尔、拼多多。

贝莱德前三大持仓为英伟达、微软、苹果；先锋集团同样重仓英伟达、微软、苹果，持仓结构高度相似。

需注意，机构持仓信息存在披露延迟，切勿盲目跟投。持续学习、提升认知、顺应趋势，才是应对不确定性的根本之道。