分红与工资：哪种方式更节税？

成立公司的一大优势是可通过分红形式获取利润，相比工资更具税务优化空间。分红无需缴纳国民保险（NIC），而工资需承担员工8%（或超过收入上限后为2%）的员工NIC及雇主13.8%的雇主NIC（2024/25年度）。

2024/25年度，所有纳税人享有500英镑的分红免税额，实为零税率区间，即前500英镑股息收入按0%征税。超出部分按以下税率征收：基本税率纳税人8.75%，较高税率33.75%，附加税率39.35%。

工资则按个人所得税边际税率（20%、40%或45%）计税，但可在计算公司所得税时作为成本扣除，从而降低应税利润；而分红必须从税后利润中支付，且公司须有足够留存利润，并满足相关公司法规定。

值得注意的是，分红已缴纳公司税（税率为19%至25%），因此实际税负需综合考量公司税、个人所得税及NIC。最优方案取决于个人总收入、其他收入来源、公司利润水平及可用税收津贴等因素。

案例分析：保罗如何选择更划算？

保罗为一家小公司董事，年度利润2万英镑，已领取相当于个人免税额的工资。假设其充分利用NIC就业津贴，无额外雇主成本。

方式一：通过工资提取

利润 20,000 英镑
减：雇主NIC @13.8%（2,425 英镑）
可发放工资 17,575 英镑
减：所得税 @20%（3,515 英镑）
减：员工NIC @8%（1,406 英镑）
股东最终到手 12,654 英镑

公司税为零（工资与雇主NIC全额抵扣利润）

方式二：通过分红提取

利润 20,000 英镑
减：公司税 @19%（3,800 英镑）
可分配分红 16,200 英镑
分红应纳税额：前500英镑免税，其余15,700英镑按8.75%计税，合计1,374英镑
股东最终到手 14,826 英镑

在该案例中，分红方式使保罗多保留2,172英镑，明显优于工资发放。