亚洲内部集装箱航运需求强劲增长 运力短缺隐现

2018年亚洲内部贸易预计增长6-7%，船舶租赁价与运费齐升，行业面临支线船老化与燃油成本上涨挑战

受出口激增、货物需求旺盛、船舶租赁价格攀升及运费上涨推动，亚洲内部集装箱航运市场持续升温。多位航运企业高管预测，2018年下半年市场形势将更为强劲。

市场乐观情绪源于传统节前出货高峰、利率上升预期以及未来可能出现的支线船舶运力短缺。老旧船队加速退役，进一步加剧了运力紧张局面。

全球主要航运企业已开始积极布局。SITC国际控股向中国扬子江造船订购两艘支线集装箱船；台湾万海航运正考虑订造四艘小型集装箱船。法国达飞旗下APL等公司也在拓展新的亚洲区内服务，以扩大区域市场份额。

新加坡太平船务（PIL）子公司Advance Container Lines（ACL）总经理Lim Chee Jing表示，2018年上半年PIL在亚洲内部贸易量增长7%，预计全年增速将维持在5%-7%区间。Gold Star Line董事总经理Danny Hoffmann预测今年亚洲内部贸易量将增长6%，高于IHS Markit和Clarksons 5%的全球需求增长预期。

亚洲内部主要贸易航线覆盖中国、东南亚及孟加拉湾沿岸港口，如吉大港、蒙格拉、加尔各答和哈尔迪亚，但通常不包括中东、印度西海岸、韩国、日本和台湾地区。

下半年为传统货运旺季，多数航线货量预计将保持高位，舱位利用率维持健康水平。推动增长的主要货类包括农产品、棕榈油、化工品和机械设备。此外，部分中国制造业向其他亚洲国家转移，也带动区域内贸易上升。

Hoffmann指出，随着新服务开通与运力扩充，Gold Star Line在2018年有望提升约100万TEU运输能力。同时，孟加拉国和巴基斯坦出口持续增长，2017-2018财年前11个月分别增长6.7%和9.8%。

集装箱货运量增长直接反映在租船市场与运费水平上。据Banchero Costa数据，1100至2500TEU支线船即期租金达每日8000至11000美元，创三年新高。克拉克森数据显示，过去三个月1700至2700TEU船舶6至12个月期租均价为每日1.1万至1.2万美元，显著高于2014年以来均值。

PIL今年上半年在亚洲市场的运费同比上涨3%。为提升收益，APL、马士基等公司已宣布上调费率，并推出多条新航线。APL于2月启动“中国至东南亚”服务，连接青岛、上海与越南、泰国、菲律宾主要港口；中远海运亦于1月开通中越直航服务，连通青岛、宁波与海防港。

尽管直航服务逐步增加，目前仍主要集中于雅加达、林查班和海防等枢纽港。ACL总经理Lim认为，东南亚多数港口基础设施发展滞后，未来五到十年对小型支线接驳服务的需求仍将存在。

港口拥堵问题突出，尤其在吉大港、曼谷和中国部分港口，已造成严重延误。为此，现代商船、Sinokor等公司推出吉大港至中国、韩国的直航服务，提升效率。万海与中远联合运营中印航线，APL开通中国至印尼服务，这些直航线路将对经新加坡、巴生港中转的支线运营商形成冲击。

Lim指出，在货量增长和需求强劲背景下，行业面临的结构性挑战被暂时掩盖。航运公司正通过恢复合理运价、控制成本、暂停亏损航线、整合支线网络等方式应对压力。越来越多企业选择与具有共同市场布局的同行合作，实现运力集中与规模经济。

ACL已与其他运营商合作运营西哈努克港、三宝垄、泗水及菲律宾航线，以优化成本结构和资源利用。

然而，燃油价格从年初每吨390美元上涨至当前460美元，叠加运力紧张，Lim预计下半年实际运费可能承压下行。

更严峻的是，支线船队面临结构性短缺。SeaIntel预测，未来几年400至1200TEU级船舶或将出现供应缺口。Banchero Costa数据显示，1945至2000TEU船型中，约490艘船龄超20年，其中104艘超过25年。而根据现有造船计划，500至4999TEU集装箱船交付量将在2019至2020年呈下降趋势。

截至目前，今年仅10艘支线集装箱船新订单落地。SeaIntel首席执行官艾伦·墨菲警告，若无新增订单，支线运力溢价将上升，进而影响航运公司定价策略，导致直达航线与中转服务之间的价差进一步拉大。

（源自：搜航网）