港股打新资金配置策略与公司基本面分析

不同资金量下的最优申购方案及财务亮点解读

• 4000亿元 → 221万元
• 4100亿元 → 227万元
• 4200亿元 → 232万元
• 4300亿元 → 238万元
• 4400亿元 → 243万元
• 4500亿元 → 249万元
• 4600亿元 → 254万元
• 4700亿元 → 260万元
• 4800亿元 → 265万元

注：碎股未作具体预测。总体来看，同一只股票正股价格越高，碎股分配越低，反之亦然。

公司基本情况

• 公司概况：公司位于四川省成都市，主营轨道交通智能产品及装备的研发、生产、销售，并提供专业技术服务，为高新技术企业。产品广泛应用于轨道交通领域，致力于智能化解决方案的推广，助力行业技术升级与效率提升。
• 财务状况：2022年至2024年，公司营业收入分别为2.35亿元、2.73亿元、3.35亿元，净利润为3378.61万元、4895.81万元、5609.50万元。近三年营收复合增长率达19.32%，净利润复合增长率为28.85%。但需关注应收账款增速高于营收增速，应收/营收比持续上升，收现比长期低于1，2024年经营性现金流与净利润之比为0.76，存在现金流匹配压力。
• 募集资金用途：本次拟公开发行不超过1909万股，募集资金约1.68亿元。其中：
  • 5957.87万元用于新津区交大铁发轨道交通智能产品及装备生产新建项目；
  • 5085.43万元投入研发中心建设；
  • 2489.25万元用于营销及售后服务网络建设；
  • 3300万元补充流动资金。