美国保险公司为何“有钱不赚”？

高风险地区频发自然灾害，保险市场面临严峻挑战

在国内，保险销售常以推销为主，客户投保相对容易。然而在美国部分地区，情况截然相反——保险公司主动退出市场，即便客户愿意支付高额保费也难以获得保障。

近年来，美国加利福尼亚州、佛罗里达州和德克萨斯州等自然灾害频发区域，多家保险公司纷纷限制新保单或完全退出当地市场。这一现象背后的核心原因在于：政府为控制保费水平对保险费率进行干预，导致保险公司无法通过合理定价覆盖高风险带来的赔付压力。

以加州为例，2019年山火灾害后，理赔金额激增，保险公司承压严重。State Farm、Allstate 和 Farmers Insurance 等主要险企相继宣布暂停接受新的财产保险申请。由于政府限价政策与实际风险不匹配，保费收入不足以弥补灾害损失，企业持续亏损，最终选择撤离。

在佛罗里达州，2023年平均房屋保险费用高达6000美元，是全美平均水平的三倍以上，同比上涨42%。尽管保费高昂，但因飓风、洪水等极端天气频发，保险公司普遍出现巨额亏损。据美国保险信息研究院统计，至少有15家公司在该州限制业务，7家已宣告破产。其中一家大型险企持有130万份保单、承保额度达6080亿美元，一旦无力偿付赔款，后果将由整个行业共同承担。

全球气候变化加剧自然灾害频率与强度，中国同样面临类似风险。2023年，京津冀地区受台风“杜苏芮”影响遭遇极端强降雨，引发严重洪涝、滑坡及泥石流，造成107人伤亡，直接经济损失达1657.9亿元。同期，东北多地强降雨导致洪灾，造成47人伤亡，经济损失215.2亿元。