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一周拉美财经(2022年11月21日-2022年11月27日,第154期)

一周拉美财经(2022年11月21日-2022年11月27日,第154期) 拉美经济观察
2022-11-28
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拉美多国动态:太平洋联盟扩员、巴西财政与选举争议、智利铜市预警及委内瑞拉能源突破

区域经济合作持续推进,巴西政经过渡引关注,资源国面临供应挑战与投资机遇

八个国家正在推进加入太平洋联盟的进程,该联盟由墨西哥、哥伦比亚、智利和秘鲁组成。除新加坡已签署自贸协定外,加拿大、澳大利亚、新西兰、韩国、厄瓜多尔、洪都拉斯和哥斯达黎加也处于不同阶段的谈判中。在第17届峰会部长理事会会议上,墨西哥外长马塞洛·埃布拉德表示,这一进展体现了联盟的吸引力。哥伦比亚方面则呼吁加快与墨西哥的双边自贸谈判,以推动厄瓜多尔入盟,但金枪鱼、虾类、金融服务和香蕉市场的开放问题仍存分歧。

当地时间2022年11月20日,美洲开发银行(IDB)宣布选举巴西前央行行长伊兰·戈德法恩为新任行长,接替美国籍前任Mauricio Claver-Carone。IDB作为拉美及加勒比地区主要融资机构,2021年承诺拨款234亿美元用于基础设施、卫生和旅游项目。在全球高通胀与经济放缓背景下,该行或将面临地缘政治影响下的关键融资决策压力。

巴西经济部长保罗·格德斯于11月22日表示,预计2022年该国债务总额将降至GDP的74.3%,为2018年以来最低水平;中央政府基本预算盈余预计将达GDP的0.4%,高于此前预期。同日,巴西央行行长罗伯托·坎波斯·内托重申对卢拉政府支出计划的担忧,指出当前财政方案缺乏清晰设计,导致市场不确定性上升,长期利率对债务路径高度敏感,可能制约政策空间。

针对卢拉团队提出的明年超支1980亿雷亚尔并永久排除“Auxilio Brasil”福利项目于支出上限之外的建议,市场普遍担忧此举可能推高公共债务,迫使货币政策转向。央行强调,若未来债务收敛路径可信,支出空间自然可扩大。

11月23日,巴西选举法院院长亚历山大·德莫赖斯驳回博索纳罗盟友对总统选举结果的质疑,并以恶意诉讼为由对其联盟处以2290万雷亚尔罚款。莫赖斯批评该申诉“冒犯民主规范”,涉嫌煽动反民主运动。

卢拉过渡团队成员毛里西奥·托尔马斯基姆透露,已要求博索纳罗政府暂停出售巴西国家石油公司资产,直至新矿业与能源部长任命完成。参议员让·保罗·普拉特斯表示,卢拉将在12月初决定巴西石油公司新任总裁人选,并计划暂停包括TBG天然气管道51%股份出售在内的战略交易。他指出,此类资产处置涉及南锥体区域天然气布局及外交政策,需审慎决策。

卢拉助手费尔南多·哈达德透露,税收改革将成为新政府初期优先事项。计划首先推动已在国会待决的消费税改革,随后提出收入与资产税制度改革提案。同时,政府将评估重启南方共同市场与欧盟等搁置贸易协定的可能性。

秘鲁总统佩德罗·卡斯蒂略于11月24日接受总理阿尼瓦尔·托雷斯辞职,并任命前文化部长贝齐·查韦斯为新总理,组建其上任以来第五个内阁。此次改组发生于行政与立法部门持续冲突背景下,新内阁包含6名新成员。

同期,秘鲁卡车司机与农民设立至少14处路障,抗议高油价与化肥短缺,严重影响贸易与旅游业。海运代理协会称卡亚俄港货运受阻,碳氢化合物协会报告液化天然气运输放缓,库斯科至马丘比丘的铁路服务亦因罢工暂停。抗议领导人警告若诉求未被回应,将采取更激进行动。

墨西哥11月上半月通胀数据显示整体CPI同比降至8.14%,低于前值8.53%,但核心通胀升至8.66%,超出预期。央行官员乔纳森·希斯称核心通胀为“最大担忧”,并表示Banxico尚未准备与美联储政策脱钩,预计12月将继续加息50个基点以遏制通胀压力。

智利矿工警告,自11月21日起在塔拉帕卡和安托法加斯塔矿区持续的卡车司机无限期罢工正威胁北部采矿区物资供应。尽管大型矿企如必和必拓和泰克暂未报告运营中断,但智利国家矿业协会(Sonami)强调燃料运输受阻可能影响生产链。总统博里奇表示将依法应对破坏性行为。

智利国家铜业公司(Codelco)董事会主席指出,受能源转型驱动,全球铜需求预计2032年将达3100万吨以上,而新项目不足可能导致十年内累积近800万吨供需缺口,超过智利年产量(约560万吨)。若无新增产能,2026年起将显现严重失衡。

厄瓜多尔能源部长费尔南多·桑托斯表示,政府正寻求吸引外资进入ITT和Sacha石油区块,目标在2025年前将日产量提升至60万桶,目前产量约为49万桶/日。通过服务合同模式,私营企业可协助国有石油公司增产。尽管ITT项目位于生态保护区且受限于仅限国企经营的规定,但政府认为可通过合同安排规避限制。相关决策预计于2023年初作出。

美洲开发银行(IDB)将提供1.25亿美元支持厄瓜多尔段500千伏输电线路建设,用于连接秘鲁电网,欧洲投资银行拟配套出资同等金额。该项目属安第斯电力互联系统(Sinea)组成部分,总长544公里,其中厄方承担280公里线路及Pasaje变电站建设。建成后,两国电力交换能力将从80兆瓦提升至680兆瓦,显著增强区域能源一体化。贷款期限23年,含7.5年宽限期,采用SOFR利率机制。

2022年11月26日,委内瑞拉政府与反对派在墨西哥城重启对话并达成突破:双方同意设立由联合国管理的社会基金,用于公共卫生、食品与教育项目,资金来源于冻结的海外资产。同日,美国授予雪佛龙公司许可,允许其扩大在委石油生产和出口。该公司是制裁下唯一保留业务的美国大型油企,新规使其恢复部分合资项目运营权,但收益不得流向国营PDVSA。许可证有效期六个月,可自动续期。

此举被视为推动政治谈判的关键激励措施,美方保留在马杜罗违约时撤销许可的权利。雪佛龙此前在委合资日产约20万桶,2019年后受限于债务回收用途,2020年特权一度被取消。随着美国页岩增长放缓及俄油供应受限,华盛顿重新评估对委能源合作。委内瑞拉拥有全球最大石油储量(约3000亿桶),但因投资不足与制裁长期低产。分析认为,雪佛龙权限放宽标志委或逐步重返国际能源市场。

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