稀土产业为何重要？新能源与政策驱动下的投资逻辑

稀土价格长期受制于“土”的定价，但下游需求爆发或重塑产业格局

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风险提示：新能源产业发展不及预期、稀土下游需求弱于预期、国家稀土管控政策调整、海外稀土开采与冶炼技术突破。

当前白酒板块表现低迷，茅台股价大幅回调，市场关注度提升。后续将就白酒行业基本面及配置价值进行分析。

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文/Mudi，狐狸

图片/ 狐狸，Mudi，MIKI，韩笑

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主创/ 肖璟（微博@狐狸君raphael），投资领域资深从业者，曾任职于麦肯锡金融机构组，并在Google及VC机构拥有从业经历。华尔街见闻、36氪、新浪财经、南方周末、LinkedIn等媒体专栏作者，著有畅销书《风口上的猪》、《无现金时代》。

参考文章：

《20210722-浙商证券-新材料&金属材料（有色）行业深度报告：这个时点我们怎么看稀土》
《20210531-中泰证券-有色金属行业：锂、稀土等锂电材料：“J”型曲线增长，再次全面上调》
《20210809-中泰证券-有色金属行业报告简版：永磁企业为何也将充分受益于稀土价格上行？》
《易方达中证稀土产业 ETF 投价分析》
《新车型叠加政策超预期，美国电动化将显著提速》
《中国稀土没卖出“稀”的价格 卖出了“土”的价格》
《1-7月新能源车销量超过2020年全年》
《2021年7月新能源汽车产销继续刷新记录》