美墨制造业“近岸外包”：昙花一现还是大势所趋？

新冠肺炎疫情以来，供应链安全成为全球关注焦点，“近岸外包”（Nearshore Outsourcing）逐渐升温，其中美国与墨西哥之间的制造业转移尤为引人注目。在中美博弈加剧、全球产业链重构的背景下，美墨“近岸外包”能否真正取代中美长期形成的“离岸外包”格局，成为美国制造业回流战略的关键路径？

一、“近岸外包”是美国制造业回流的现实选择

长期以来，美国产业金融化导致制造业空心化，推动制造业回流本土已成为两党共识。从奥巴马政府提出“再工业化”战略，到特朗普推行“美国优先”政策，叠加中美贸易战与《美墨加协定》（USMCA）重塑北美供应链，制造业回流被赋予强烈地缘政治色彩。

然而，受制于高人力成本等结构性劣势，大规模制造业直接回流美国本土难度较大。因此，将产能向地理邻近、成本较低的墨西哥转移，成为更具操作性的“曲线回流”方案。美国政府已提出“重返美洲”倡议，计划投资300至500亿美元，鼓励企业将亚洲生产线转移至墨西哥及拉美地区。“近岸外包”正逐步纳入美国供应链重组的整体战略框架。

二、进展显著但实际成效存疑

多项数据显示，美墨制造业合作呈现上升趋势。美国科尔尼公司发布的《美国年度贸易回流指数报告》首次引入“近岸离岸贸易比”（NTFR），测算结果显示2019年该指标同比飙升400个基点。2019年，美国自中国进口减少900亿美元，同期自墨西哥进口增长130亿美元。墨西哥一度超越中国和加拿大，成为美国第一大贸易伙伴。

包括GoPro、孩之宝、固铂轮胎在内的多家美国企业已宣布将部分制造业务迁至墨西哥，显示出一定的产业转移趋势。

但深入分析发现，这一趋势仍存在明显局限：

• 美自墨进口增量仅占对华进口缩减额的约七分之一，远不足以填补缺口；
• 更多美企选择将产能转向越南、印度尼西亚等亚洲低成本国家，而非墨西哥；
• 墨西哥对美出口激增中可能存在“借道转运”现象——部分产品经简单加工后以“墨西哥制造”名义进入美国规避关税；
• 墨西哥国内制造业总产值增幅有限，2019年仅增长98亿美元，远低于其对美出口290亿美元的增幅，进一步印证数据失衡。

此外，墨西哥制造业发展态势并不稳定：

• GDP中制造业占比在2018–2020年初呈“M”型波动，未形成持续增长趋势；
• 采购经理人指数（PMI）在荣枯线附近震荡，2020年初大幅下滑，反映行业深度回调；
• 2019年制造业就业人数同比减少约7.7万，占总就业人口近8%，显示产业吸纳能力减弱。

三、短期难撼中国地位，中长期风险仍需警惕

当前，美墨“近岸外包”尚不足以对中国在全球供应链中的地位构成实质性挑战。中国经济率先复苏，拥有完整工业体系、庞大消费市场和稳定生产环境，持续吸引外资加码布局。据美中贸易全国委员会调查，87%的美国企业暂无计划将产能迁出中国，沃尔玛、特斯拉、埃克森美孚等企业仍在扩大在华投资。

反观墨西哥，基础设施薄弱、政策不稳定、治安问题突出，疫情应对迟缓，经济前景不明，严重制约其承接大规模产业转移的能力。

尽管如此，中长期风险不容忽视：

• 美国正推动关键医疗、医药设备生产“去中国化”，墨西哥可能成为替代选项之一；
• 《美墨加协定》强化原产地规则，尤其利好汽车、纺织等行业，可能通过贸易转移效应削弱中国相关出口竞争力；
• 中国劳动力成本持续上升，叠加全球制造业自动化趋势，降低对低成本区位的依赖，为“近岸外包”提供发展空间。

综上，美墨制造业“近岸外包”虽有政策推动和局部进展，但受限于墨西哥自身发展瓶颈和全球供应链现实，短期内难以形成规模效应。中国仍具备显著综合优势，但在产业链安全层面须保持战略警觉，持续优化营商环境，巩固在全球价值链中的核心地位。

作者简介：章婕妤 步少华 中国国际问题研究院拉美和加勒比研究所