巴西瓦加斯基金会5月24日发布报告指出，2023年第二季度拉美经济环境指数（ICE）降至65.8点，为一年来最低水平，低于近十年均值75.7点。各国得分差异显著：巴拉圭以139.9点居首，乌拉圭（119.4点）、墨西哥（85.7点）、秘鲁（83.5点）紧随其后；智利（61.2点）、巴西（58.8点）、哥伦比亚（58.7点）处于中下游；厄瓜多尔受政治危机影响，指数从一季度79.1点骤降至41.7点；阿根廷因高通胀等问题仅得7点，排名垫底。

人民币在拉美地区影响力持续增强。2015年，中国与智利签署本币互换协议，并设立拉美首家人民币清算行；随后与阿根廷达成类似协议。2023年3月，巴西宣布启用中巴本币结算机制；4月，中国工商银行在巴完成首笔跨境人民币结算；同月，阿根廷决定以人民币支付从中国进口商品，预计5月支付额将超10.4亿美元。阿经济部长马萨正推动新增30亿美元本币互换额度，并计划于5月30日访华，力争实现2023年双边贸易全面以人民币结算。玻利维亚总统阿尔塞也表示对使用人民币结算持开放态度。分析认为，随着阿根廷、巴西两大经济体相继采用人民币结算，该趋势有望在拉美扩散。美洲对话组织专家指出，人民币国际化正在拉美形成重要潮流，但美元仍具资本流动和资产安全优势，中方需进一步放宽资本管制以提升竞争力。

Ipsos于5月24日发布的《全球通胀报告》显示，46%的拉美人认为通胀将在12个月以上恢复常态，19%认为不会恢复，整体情绪较美、法、加等国更为乐观。经济前景方面，智利、秘鲁、哥伦比亚民众普遍悲观，其中47%的智利受访者认为本国处于经济衰退；墨西哥与巴西则呈现较积极预期。半数以上智利人因高通胀陷入财务困境，其财务状况评价仅次于阿根廷。

在南美锂资源竞争中，中国已占据先机。阿根廷、玻利维亚、智利“锂三角”储量占全球一半以上，其中玻利维亚2100万吨、阿根廷2000万吨、智利1100万吨。宁德时代与玻利维亚国家锂业公司签署锂矿开发合作协议；西藏珠峰宣布在阿投资22亿美元开发锂矿；天齐锂业收购智利SQM公司24%股份。中国通过深化与拉美主要经济体的外交经贸关系，为中企参与资源项目竞标创造有利条件。巴西总统卢拉4月访华期间，双方签署15项合作协议，吸引约100亿美元中国投资。

联合国粮农组织（FAO）预测，2023年下半年起，厄尔尼诺现象将显著影响南美洲气候，强度高于其他地区。2023年6月至2024年3月，阿根廷、乌拉圭、巴拉圭将迎来充沛降水，峰值出现在年底，有望缓解当前严重旱情，恢复粮食生产。与此同时，巴西、中美洲、非洲南部及东亚部分地区可能面临干旱，影响大豆等作物产量。

巴西：农业丰收与政策刺激并举

作为全球大豆和玉米主产国，巴西2023/2024年度预计产量均超1.3亿吨。若美国同期实现丰收，国际粮价或结束疫情期间上涨趋势，带动家禽、奶制品及畜牧业成本下降。中国虽仍是主要进口国，但受人口增长放缓和经济转型影响，进口增速趋缓。预计2023/24年度中国将进口大豆1亿吨、玉米2300万吨、小麦1050万吨、大米500万吨。

中国海关数据显示，2023年4月中国自巴西进口大豆34亿美元，同比下降20%，进口量530万吨，同比降16%。尽管如此，巴西咨询机构SAFRA&MERCADO预测，2022/23年度巴大豆总产量达1.56亿吨，同比增长21.1%；种植面积4439万公顷，增4.8%；单产达每公顷3530公斤。巴西植物油工业协会预计当季大豆出口量将达9570万吨（较前预测上调2.1%），豆粕出口2140万吨，豆油出口210万吨；出口总额预计分别为526亿美元、107亿美元和26亿美元。

为刺激汽车消费，巴西政府5月25日宣布对售价低于12万雷亚尔的车辆实施税收减免，涵盖工业产品税、社会一体化费和社会保险融资贡献税。减免幅度依车辆价格、能效和本土化率而定，范围为1.5%至10.96%，环保低价车型优惠更高。政府还拟推动厂商直销模式以进一步降低售价。副总统阿尔克明表示，此举旨在促进民众购车、鼓励绿色车型销售并提升国内产能利用率。目前汽车行业占巴西工业产值20%，但近半产能闲置。

阿根廷：结构性挑战与对华经贸依存加深

布宜诺斯艾利斯谷物交易所5月19日将2023年阿根廷大豆产量预期下调至2100万吨，同比减少52%。受此影响，阿加大进口力度，2023年1-4月大豆进口额达18.1亿美元，同比增长187%。进口大豆主要用于生产豆油和豆粕，提升附加值。全年预计进口约1000万吨，将成为继中国之后全球第二大进口国。

阿根廷交通部自2023年1月起对经由巴拉圭-巴拉那河段的船舶征收每吨1.47美元通行费，引发周边国家强烈反对。该航段年过境量约2200万吨，其中1400万吨来自巴拉圭，600万吨来自巴西。5月19日，玻利维亚、巴西、巴拉圭、乌拉圭在乌拉圭召开会议，要求阿暂停收费并保障自由通航。巴拉圭反对最为激烈。阿方坚持收费合法，称依据国际条约，用于补偿长期投入的航道维护费用。各方同意6月再次开会协商。

中国继续稳居阿根廷牛肉最大买家地位。2023年4月，阿根廷出口牛肉5.2万吨，同比增长9.8%，创汇2.33亿美元，同比下降22.1%；其中80.5%销往中国。1-4月累计出口21万吨，同比增长13.4%，创汇8.95亿美元，同比下降17.3%；中国市场占比达77.4%。

智利：锂产业布局加速，通胀走势领先回落

智利矿业化工公司（SQM）与福特签署电池级碳酸锂和氢氧化锂供应协议，助力后者满足美国《通胀削减法案》对电动汽车税收减免的要求。福特同时与雅宝达成协议，后者将在2026—2030年间为其约300万辆电动车提供超10万吨氢氧化锂，并共同探索锂电池回收方案，构建可持续供应链。

智利铜业委员会（Cochilco）即将更新《2021-2035年锂愿景报告》，预计到2035年全球锂需求年均增长15%，高于产量增速（12%），市场将出现供不应求局面。委员会执行副总裁Joaquín Morales表示，锂国有化争议趋于缓和，释放积极信号，智利有望跻身全球三大锂生产国。此外，2023年全球铜需求预计增长2.2%至2574万吨，其中中国占1440万吨；全球铜产量预计增长4.1%，智利、刚果、秘鲁为主要增量来源。受欧美经济放缓影响，2023年铜均价预计震荡上行至每磅3.9美元，2024年回落至3.8美元。

瑞士信贷经济学家Alberto Rojas5月22日预测，智利将成为拉美通胀回落最快国家。尽管通胀率仍在10%左右，但核心通胀已进入下行通道。预计2023年9-10月起，拉美多国央行将启动降息：智利年内降息50个基点，年终通胀率约9.75%，2024年再降400个基点至6.5%-7%；秘鲁、巴西、哥伦比亚也将陆续降息。两年后，智利与秘鲁或成货币政策利率最低国家（约4.4%），其余国家维持在7%-10%区间。2023年智利GDP预计在±0.5%之间，2024年能否实现1%-1.5%增长尚不确定。

哥伦比亚：数字基建滞后

经合组织最新报告显示，哥伦比亚互联网覆盖率仅为60.5%，拥有电脑的家庭占比37.2%，两项指标均为成员国最低。韩国（99.9%）、挪威（99%）、冰岛（98.4%）等位居前列。拉美国家中，巴西以81.5%居第15位，哥斯达黎加（81.3%）、墨西哥（66.4%）分列其后。

厄瓜多尔：信用风险上升

惠誉5月23日将厄瓜多尔主权信用评级展望由“稳定”下调至“负面”，主因是政局不稳和社会动荡风险上升。尽管人均收入较高、外部流动性改善且债务负担减轻，主权评级暂维持B-不变。惠誉指出，总统拉索提出的“交叉死亡”机制可能阻碍市场融资重启，影响经济增长与投资信心，预测2023年经济增幅为1.6%，低于同类国家平均水平（3%）。融资受限下，政府或转向内债发行、多边贷款或延迟付款等方式弥补财政缺口。

乌拉圭：对外合作与数字化发展并进

5月23日，芬欧汇川（UPM）位于乌拉圭的第二家纸浆厂首批5万吨产品从蒙得维的亚港启运。该项目创造约200个就业岗位，纸浆出口将成为港口新增长点。

乌牧农渔业部长马托斯近期率团访华，与中国海关总署就柠檬、赛马、蜗牛及海产品输华达成共识，并签署第七届中乌卫生与植物卫生技术咨询委员会会议纪要，涉及禽肉、牛副产品、牛肉干等输华标准。乌方还提出调整已批准产品从农场到加工厂的运输时限要求。豆粕、菜籽粕、油菜籽、麦粒输华申请有望获批，高粱出口已获批准，相关工厂注册进入最后阶段。乌方希望成为中国高粱主要供应商。

5月24日，哈佛商学院拉美研究中心在乌拉圭LATU科技园举行落成仪式，总统拉卡列出席。该中心为哈佛在拉美的区域总部，现有三个分支机构。乌教育文化部长表示，乌发展潜力为吸引高端研究机构落户提供了基础。

根据Grupo Radar《乌拉圭互联网报告》，全国上网普及率达97%，智能手机拥有率96%，日均上网时长6小时36分钟。10年来，家庭WiFi普及率翻两倍，2022年达84%。传统数码设备使用率大幅下降：数码相机从2013年58%降至2022年15%；MP3/MP4从43%降至9%；电视从79%降至58%。智能电视家庭占比从2014年6%升至2022年72%；笔记本电脑从26%升至61%；台式机从54%降至40%。社交平台方面，Facebook（76%）和Instagram（74%）仍为主流，TikTok用户已达34%，Twitter为23%。不同收入群体上网率差距显著缩小，高、中、低收入者分别为98%、97%、96%。