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高瓴资本退出,三个联合财团进入蒂森克虏伯电梯业务出售流程下一轮

高瓴资本退出,三个联合财团进入蒂森克虏伯电梯业务出售流程下一轮 欧洲并购与投资
2020-01-23
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导读:在年度股东大会召开之前,首席执行官Martina Merz发言表示,蒂森克虏伯集团已为电梯部门挑选了第一批潜在买家。

蒂森克虏伯电梯部门竞标者缩减至3组

财务压力下出售计划加速推进

PART 01

初步决定与财务投资者谈判

工业集团蒂森克虏伯已初步决定出售其电梯部门,目前最多有三个财务投资者仍在继续谈判。通过此次出售,蒂森克虏伯希望筹集足够的资金发展剩余业务。

电梯部门是该集团旗下利润最高的部门之一,但鉴于集团亏损严重,不得不屈服于财务压力,考虑剥离该业务。

在过去几周中,多个由财务投资者组成的财团审查了该部门的财务状况,未发现重大问题,因此电梯部门售价仍维持在150亿欧元。

图片来源:蒂森克虏伯电梯官网

自上上周提交约束性报价以来,集团管理层现已缩小潜在买家范围。中国高瓴资本和巴西3G资本已退出竞争,而凯雷集团与黑石集团组成的美国财团、Advent与Cinven组成的联盟,以及加拿大布鲁克菲尔德与淡马锡组成的财团将继续参与下一轮谈判。

PART 02

竞标者名单有望扩充

竞标者名单本周可能继续扩充。芬兰通力(Kone)和日本日立集团(Hitachi Group)仍可在1月27日前提交报价。尽管两家公司对蒂森克虏伯电梯相关文件的访问权限有限,但通力极有可能提出要约。合并业务将帮助其节省大量资金,不过通力可能需要剥离其欧洲业务以获得欧盟反垄断机构批准。

相比之下,日立集团犹豫不决,因其规模远小于蒂森克虏伯电梯业务,且更倾向于逐步收购而非一次性整体收购。然而,蒂森克虏伯财务状况迫使需尽快获得大笔资金,因此整体出售不可避免。

即使进程有所延缓,管理层仍计划在今年第一季度末做出最终决定。

图片来源:通力集团官网

【声明】内容源于网络
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