海螺材料科技IPO进展
公司简介与背景
据港交所披露，2024年9月19日，安徽海螺材料科技股份有限公司（简称“海螺材料科技”）更新招股书，中信建投国际担任独家保荐人。该公司于今年4月获得证监会境外上市备案通知书，允许发行约1.67亿股境外上市普通股并登陆港交所。
主营业务概况
海螺材料科技是海螺集团旗下的精细化工材料供应商，专注于水泥外加剂、混凝土外加剂及其上游原材料的生产与销售，旗下拥有11个分布于全国多个省级行政区的生产工厂。
截至2024年6月30日，公司水泥外加剂及在制中间产品最大年产量约为110万吨，混凝土外加剂及相关中间产品最大年产量约为130万吨。
行业地位与市场展望
海螺材料科技在中国水泥外加剂市场中排名第一，市场份额为28.3%（按销量计算）。随着房地产调控政策影响，下游水泥市场需求减少，导致水泥外加剂市场规模小幅萎缩，但行业集中度逐步提升。
股权架构与董事会构成
海螺集团通过海螺科创持股48.62%，为控股股东；湖北鑫统领持股24.10%，临沂海宏持股16.87%，其余股份由建信金融资产投资及其他机构持有。
公司董事会由11名董事组成，其中丁峰先生（51岁）任董事长兼非执行董事，陈峰先生（57岁）任执行董事、行政总裁兼总经理，柏林先生（43岁）负责财务管理。
财务表现
2021财年至2023财年，公司收入从15.4亿元增长至23.9亿元，复合年增长率达24.8%。同期毛利从3.4亿元增至4.6亿元，纯利则分别为1.3亿元、9240万元及1.4亿元。
截至2024年7月31日，公司现金及其等价物为1.1亿元，流动负债总额为10亿元，整体负债水平较低。
中介团队与保荐记录
本次IPO申请的中介团队包括中信建投国际（保荐人）、毕马威（审计师）、弗若斯特沙利文（行业顾问）等。中信建投国际近2年保荐的港股项目首日上涨率为69.23%，平均首日回报达1342.67港元。
