宜搜科技IPO进程及公司概况
据证监会结果公示，2024年4月22日，宜搜科技控股有限公司获得境外上市备案通知书。港交所披露显示，当日宜搜科技递交招股书，中银国际为独家保荐人。
宜搜科技曾于2014年尝试美股上市未果，后于2017年登陆新三板（股票代码：870926），并于2019年摘牌转投科创板，但最终撤回IPO申请。2023年两次向港交所提交上市申请，均宣告失效。
主营业务与市场地位
宜搜科技成立于2005年，专注于数字阅读平台服务、数字营销服务、网络游戏发行服务及其他数字内容服务四大业务线。
数字阅读平台服务： 宜搜小说App提供约19万本电子书，涵盖都市文学、科幻等80种载体。截至2023年底，累计注册用户4470万人，月活跃用户达2600万人，付费用户2.1万人，每用户平均收益42.1元。
数字营销服务： 通过“易推”广告平台提供信息流、开屏广告等服务，合作超过180个第三方渠道。
按2023年平均月活用户人数计算，宜搜小说App在独立第三方数字阅读平台中排名第一，市场份额为24.8%。
财务表现
自2021年至2023年，公司营收分别为4.3亿元、4.5亿元及5.6亿元，复合年增长率为13.6%；毛利分别为2.1亿元、2.4亿元及2.6亿元，对应毛利率为48.2%、52.3%及46.5%。
然而，净利润持续下降，分别为5001万元、4444万元及2501万元，归母净利润同期为4998万元、4438万元及2017万元。
2023年，数字阅读及数字营销收入分别占总收入的44.5%和51.7%，互联网流量成本为主要销售成本，占比达88.8%。
股权架构与中介团队
汪溪先生通过Growth Value、Fase Ltd及齐远持有公司34.02%股份，为控股股东。主要投资方包括苏州琨玉（7.46%）、天津中浩（6.66%）和上海盛大（6.27%）。
中银国际担任此次IPO的独家保荐人，公司律师由孖士打、环球、毅柏担任，审计师为安永。
