LightCounting发布2025年7月云数据中心光模块报告
云服务商在数据中心及配套网络基础设施的投资，为光模块市场创造了一个充满活力的新细分领域。2023-2025年人工智能发展的浪潮催生了新一轮光联接需求，这一增长势头将延续至2030年。
下图展示了我们对以太网光模块（含重定时模块、线性驱动可插拔模块LPO及共封装光学CPO）的最新销售预测。数据清晰显示2023-2025年人工智能领域光器件销售呈现爆发式增长。
2026-2030年间，AI纵向扩展网络中的光联接应用将进一步推动市场扩张。由于更高的带宽密度和可靠性，我们预计CPO技术将成为扩展网络联接的最佳解决方案。
我们的预测显示，2025-2026年光模块市场年增长率将达30-35%，2027-2030年将回落至15-20%，这反映了AI热潮必然的降温趋势。虽然这一"软着陆"预测可能偏保守，但市场确实存在阶段性回调的可能性——历史数据显示行业平均每3年就会出现周期性调整，2019年和2022年的两次市场下行就源于头部云厂商资本开支放缓及供应链库存积压。
截至目前，中美贸易战尚未对美国云企业采购光模块或整体供应链运行造成显著影响。英伟达GPU对华销售限制（现正逐步解除）导致近两个月中国云企业需求出现短暂停滞，但意外推动了华为相关业务的加速增长。基于此，我们下调了阿里巴巴、字节跳动和腾讯2025年的光模块采购预期，但同时调高了2026年的预测值。
我们上调了2026-2027年800G ZR/ZR+光模块的销售预期，主要基于头部客户正加速从板载方案转向可插拔DWDM模块，并直接在交换机和路由器上部署这些模块。
同时，我们也调高了以太网细分市场中coherent-lite光模块的预测值。随着AI集群规模突破单数据中心承载极限，以及电力供应限制迫使GPU部署向多地点分散，分布式AI集群的发展势头明显。虽然20公里的传输时延限制仍是主要制约因素，但coherent-lite光模块将有效把握这一新兴市场机遇。
本报告提供超过100种光模块产品的详细预测，涵盖从10G到1.6T DWDM乃至3.2T以太网模块的全系列产品，并按传输距离与封装形式进行分类。所有数据均按电信、企业和云三大应用场景进行细分，其中特别包含：
中美两国TOP5云服务商（Alphabet/谷歌、亚马逊、Meta/Facebook、微软、甲骨文；阿里巴巴、百度、字节跳动、华为、腾讯）的光模块采购模型
英伟达采用各类光模块（含LPO/CPO技术方案）的评估与预测
本报告新增章节：对2025年投资规模翻倍的新锐云服务商（Neo Cloud）的专项分析与简介
报告订阅者请登录此链接下载：https://www.lightcounting.com/login