浙商资产研究院《2020金融不良债权市场交易上半年报》

1、从债权市场的整体情况来看，2020年上半年银行招标规模约为525亿元，同比下降27.7%，AMC招标规模约为9,322亿元，同比下降8.2%，非持牌机构招标规模约为967亿元，同比下降14.1%；银行成交规模约为1,404亿元，同比下降28.3%，AMC成交规模约为1,140亿元，同比下降17.0%，非持牌机构成交规模约为591亿元，同比下降0.2%。上半年债权市场在受到疫情影响前，成交规模处于上升状态；在1月底疫情全面爆发后，成交规模持续走低。随着各机构陆续全面现场复工，债权市场的成交规模在4月末探底，并随后一直保持较为稳定的状态。与之相反的是，债权的招标规模在疫情期间持续上升，这主要是因为各机构希望通过加强债权资产的变现来提升自身的流动性，以此来抵御由疫情带来的流动性及其他相关风险。

2、从全国的区域市场情况来看，在银行债权招标方面，浙江省银行招标约为165亿元，占比31.4%，广东省银行招标约为62亿元，占比11.8%，江苏省银行招标约为58亿元，占比11.0%；在AMC债权招标方面，广东省规模约为2,189亿元，占比23.5%，浙江省规模约为743亿元，占比8.0%，广西规模约为657亿元，占比7.0%。在银行债权成交方面，浙江省规模约为213亿元，占比15.2%，江苏省规模约为186亿元，占比13.2%，山东省规模约为182亿元，占比13.0%；在AMC债权成交方面，浙江省规模约为245亿元，占比21.5%，江苏省规模约为169亿元，占比14.8%，吉林省规模约为126亿元，占比11.1%。

1、银行债权招标情况

从银行端的招标情况来看，2020年上半年招标规模相对2019年上半年有所下降，约为525亿元。其中，股份制银行占比48.5%，城商行占比23.7%，五大行占比15.4%，农商行占比11.6%，其他银行占比0.8%。

从银行招标市场的区域分布情况来看，2020年上半年银行招标规模主要集中在华东地区。华东地区的银行招标约为313亿元，其次为华南地区，约为63亿元。从银行招标市场的省份分布情况来看，浙江省银行招标规模约为165亿元，广东省银行招标约为62亿元，江苏省银行招标约为58亿元。

2、AMC招标情况

从持牌AMC的招标情况来看，2020年上半年招标规模相比于2019年上半年略有下降，招标规模约为9,322亿元，其中，信达招标占比37.8%，华融招标占比16.8%，长城招标占比18.2%，东方招标占比14.1%，地方AMC招标合计占比13.1%。信达、东方和地方AMC的招标规模同比上升，其余机构的招标规模同比下降。东方招标规模同比上升约为28.4%；华融的招标规模同比下降最多，约为24.6%。

从持牌AMC招标市场的区域分布情况来看，AMC招标规模主要集中在华南和华东地区。2020年上半年AMC招标规模最大的是华南地区，约为2,950亿元，华东地区规模约为2,631亿元。

从持牌AMC招标的省份分布来看，2020年上半年广东省AMC招标规模最大，约为2,189亿元，浙江省AMC招标规模约为743亿元，广西AMC招标规模约为657亿元，河南省AMC招标规模约为616亿元，江苏省AMC招标规模约为578亿元。

从AMC的类型来看，四大资产管理公司的业务范围基本上覆盖了全国各个省份；地方AMC在2020年上半年除了东北、西本部分省份外也基本覆盖了全国范围。

3、非持牌机构招标情况

从非持牌机构的招标情况来看，2020年上半年规模为967亿元，相比于2019年上半年下降14.1%。

从非持牌机构招标的区域分布情况来看，华南地区较活跃，其中广东省非持牌市场招标约为322亿元，占比33.3%，浙江省非持牌市场招标约为119亿元，占比12.3%；北京市非持牌市场招标约为99亿元，占比10.2%；江苏省非持牌市场招标约为95亿元，占比9.8%。

4、债权招标情况总结

从2020年上半年各省份的债权市场招标总规模来看，头部效应明显，前五大省份占据全国52.1%的招标市场规模。广东省和浙江省的招标规模最大，且与2019年上半年相比排名没有变化。江苏省上升1名至第3位，山东省下降3名至第6位。广西和河南省分别上升5名和1名，跻身第4和第5位。值得注意的是北京市招标市场规模增长迅速，上升14名至第7位。

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