卡罗特有限公司即将登陆港交所
全球化炊具品牌冲击资本市场
IPO FOCUS
2024年8月12日，中国证监会公布结果，卡罗特有限公司获得境外上市备案通知书，允许发行约1.55亿股境外上市普通股，并计划在香港联合交易所挂牌。这标志着公司已顺利进入港交所聆讯阶段。
图源：中国证监会 ▲
2024年3月8日，卡罗特正式向港交所提交上市申请，法国巴黎证券和招银国际担任联席保荐人。
卡罗特是全球增长最快的新兴厨具品牌之一，主打“物尽其用”与“物超所值”理念。
主要业务：
卡罗特专注于线上销售渠道的拓展，在全球知名电商平台建立销售网络，覆盖中国的天猫、京东及抖音，以及海外的亚马逊、乐天、Qoo10、Shopee和Lazada等平台。
截至目前，公司的线上业务已扩展至20个国家或地区的22个品牌，共计运营51家自营网店。同时，通过自有客户服务团队，公司在2023年参与超过1500万次客户互动，有效收集反馈并改进产品。
截至2023年，公司推出了1374个SKU的自有品牌产品，并提供超过1800个SKU的产品组合，涵盖炊具、厨房器具及饮具等品类。
此外，卡罗特还涉足ODM业务，为客户提供定制化炊具产品的设计、开发及制造服务，目前已向27个国家或地区的51名ODM客户提供支持。
行业地位：
在美国市场，按2022年线上零售额计算，卡罗特位列第四大炊具品牌，市场份额达2.8%，且为增速最快的品牌之一。
在中国市场，按2022年线上零售额计算，公司为第五大品牌，市场份额为1.1%。
在西欧市场，按截至2023年9月30日的线上零售额计算，卡罗特为第三大品牌，市场份额为1.4%。
在东南亚市场，按2022年线上零售额计算，公司为第二大品牌，市场份额为6.6%。
在日本市场，卡罗特为第五大品牌，市场份额为3.9%。
股权架构：
章国栋和吕伊俐夫妇持有卡罗特有限公司98.6%的股份，Denk Trade持有1%，Carote CM持有0.4%。
董事会：
董事会由6名成员组成，包括3名执行董事及3名独立非执行董事。
章国栋先生（36岁），担任董事会主席、执行董事兼首席执行官，负责制定整体业务战略和监督日常运营。
吕伊俐女士（36岁），执行董事兼首席产品官，负责日常运营及产品开发。
夏宸颢先生（28岁），执行董事及中国首席运营官，负责中国市场的发展与运营。
财务数据：
2021年至2023年间，卡罗特营收从6.7亿元增至15.8亿元，复合年增长率达53.1%。毛利从1.2亿元提升至5.6亿元，复合年增长率为111.3%，毛利率稳定在35%左右。
同期纯利从3170万元飙升至2.3亿元，复合年增长率达173.1%，净利率由4.7%上升至14.9%。
公司收入主要来自品牌业务，2023年占比达87.2%。其中，美国市场贡献了46.8%的收入，国内市场占2成左右，海外市场总收入占比达7成。
按平台划分，亚马逊贡献了48.8%的收入，天猫及沃尔玛分别为20.7%及17.8%。
销售成本中，已售存货成本占比最大，2023年约为72.9%，其次是运费及仓储费，占比约26.4%。
截至2024年1月31日，公司现金及其等价物为2.3亿元，流动资产净额为8320万元。
中介团队：
本次IPO申请中，法国巴黎证券和招银国际担任保荐人，金杜和Harney Westwood & Riegels为公司律师，普衡和竞天公诚为券商律师，罗兵咸永道为审计师，灼识咨询为行业顾问。
