香港投资管理有限公司就新资本投资者入境计划下投资组合2025资金组别发出资产管理公司提案邀请

一、背景

根据香港特别行政区政府（“特区政府”）2024年3月1日正式启动的新资本投资者入境计划（“新计划”）规则，申请人的最低投资门槛为3,000万港元，其中， 300万港元须投入资本投资者入境计划投资组合（“投资组合”）。

投资组合由香港投资管理有限公司（“港投公司”）成立和监督管理，并将主要投资于与香港有关联的公司或项目，用于支持创新及科技行业、前沿产业及崭新应用行业等有助于香港经济长远发展的重点行业发展。

港投公司去年年底就投资组合首批配置资金（“2024资金组别”）遴选了四家资产管理机构为资产管理公司。2024资金组别的投资已经启动，进度理想，并与投资组合支持香港经济、竞争力及社会发展的长远目标相符。

2025年10月31日，港投公司公布并启动2025资金组别的资产管理公司遴选程序¹，并计划于2026年首季启动投资。

二、2025资金组别的运作安排

配置资金：资金总额将至少达20亿港元，投资预计于2026年首季启动。

管理机制：港投公司将选定8至10间资产管理公司进行管理。

投资领域：有意参与的资产管理公司须提出至少两个能为香港经济、竞争力及社会带来创新进步的新应用或新主题，相关提案必须符合香港的优势、定位和需要。

投资阶段和类别：可涵盖公开市场及私募投资。就私募投资而言，预期包括早期和成长期的企业及团队。

每支基金规模及安排：不少于2亿港元，投资须于基金成立后2年内完成投资。

锁定期：自2026年1月1日起计的7年。

投资进度：资产管理公司须定期就投资组合的进度汇编综合报告，让投资者知悉运作情况及表现。

三、资产管理人遴选标准

港投公司将根据提案内容，即组织概况、团队详情、投资策略，业绩和拟投资的主题、香港发展计划、利益冲突与风险管理以及费用条款等六项标准选择资产管理公司。具备以下条件的资产管理公司将获优先考虑：

▪以香港为基地，并有清晰而具体的业务扩展方案，以展示对香港长远发展的承诺；

▪其（i）管理和决策人员，包括但不限于行政总裁、财务总监和营运总监(或担任同等职位的人员）；及（ii）超过半数员工，以香港为长驻地和基地；

▪资产管理公司及投资团队所有相关成员均持有证券及期货事务监察委员会第9类受规管活动（提供资产管理）的牌照；

▪成立至少两年；

▪资产管理规模不少于2亿港元；

▪具备成功筹募机构投资者资金和在下列指定投资领域进行投资的经验；

▪承诺为香港经济、竞争力及社会的长远发展作出贡献，包括但不限于确保资产管理公司及／或被投公司制订具体行动方案以实现此目标。

四、与2024资金组别的主要变化

待管资金总量大幅增加：资金总额将至少达20亿港元。

获委任资产管理公司数量大幅增加：港投公司将选定8至10间资产管理公司。

获委任资产管理公司管理规模增加 ：每个获委任的资产管理公司管理的投资组合规模将不少于2亿港元。

投资领域扩充 ：不仅仅只专注于科技或商业转型及创新，候选人须提出至少两个能为香港经济、竞争力及社会带来创新进步的新应用或新主题。

投资阶段扩充 ：除了私募投资，还涵盖公开市场投资。

获委任资产管理公司成立年限要求降低：从过去的五年降至两年。

取消资产管理公司香港总部要求： 仅要求资产管理公司以香港为基地，并有清晰而具体的业务扩展方案，取消之前要求总部位于香港的规定。

五. 投资机构参与方式

提案文件格式：提案应至少包含组织概况、团队详情、投资策略，业绩和拟投资的主题、香港发展计划、利益冲突与风险管理以及费用和条款等六个部分。

提交方式及截止时间：申请机构需在2025年11月14日中午12:00点前（香港时间）将提案通过电子邮件提交至cies_ip_submission2025@hkic.org.hk ，逾期或不完整的提案将不被考虑。

上述提案文件内容中的费用部分需与其他部分分开提交，即组织概况、团队详情、投资策略，业绩和拟投资的主题、香港发展计划、利益冲突与风险管理等技术层面部分通过标题为“Response to IFP for the CIES IP – Technical” 的邮件提交，费用部分通过标题为“Response to IFP for the CIES IP – Fee”的邮件提交。

港投公司将在2025年11和12月份对提案进行评估，如资产管理公司未在2025年12月31日前收到港投公司的进一步联络，则视为未能入选。

待成功选聘并委任基金经理后，2025资金组别预计将于2026年第一季度启动投资工作。

香港有限合伙基金协会倡议和鼓励符合上述要求的协会成员单位及其他香港资产管理公司参与上述选聘，在新资本投资者入境计划的支持下，共同为香港经济、社会的发展贡献力量。