古茗IPO焦点解析
作者：Petter
编辑：Petter
封面/头图：微博@古茗茶饮
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基本信息概览
2月4日，古茗（01364.HK）启动招股：
- 保荐人：高盛、瑞银
- 基石投资者：腾讯、GM Charm等，占比37.46%
- 招股价格：8.68港元-9.94港元
- 集资额：13.70亿港元-15.77亿港元
- 总市值：202.46亿港元-231.85亿港元
- 每手股数：400股
- 入场费：4016.10港元
- 招股时间：2月7日截止
- 上市时间：2月12日
- 招股总数：158,612,000股
- 公开发售：15,861,200股（10%）
- 国际配售：142,750,800股
- 绿鞋：2379.16万股
- 发行比例：6.8%
公司简介与融资
古茗的母公司为古茗科技集团有限公司，创立于2010年，创始人是王云安先生。
古茗曾完成两轮融资，总金额达6.74亿元。
主营业务与数据
古茗主打高性价比果茶，价格区间为10-18元。截至2024年9月30日，小程序注册会员达1.35亿名，活跃会员超4300万名，复购率远超行业平均水平。
门店数量增至9778家，其中40%位于乡镇地区。
行业地位与展望
按2023年GMV计算，古茗在中国现制茶饮市场占9.1%份额。灼识咨询数据显示，中国现制饮品市场规模从2018年的1878亿元增长至2023年的5175亿元，预计到2028年将达1.16万亿元。
财务状况
2021年至2023年，收入分别为43.8亿元、55.6亿元及76.7亿元；毛利分别为13.1亿元、15.6亿元及24.0亿元；净利润分别为2399万元、3.9亿元及10.7亿元。
股权结构与中介团队
控股股东为王云安、戚侠、阮修迪、潘萍萍，合计持股79.50%。
本次IPO申请中，高盛、瑞银为保荐人；世达国际、世辉、奥杰为公司律师；佳利、竞天公诚为券商律师；安永为审计师；灼识咨询为行业顾问。
