二、本周市场回顾
1. 本周光伏产业链价格走势分析
(1)多晶硅：
本周硅料价格持续下跌。
n型棒状硅成交价格区间为5.00-5.40万元/吨，成交均价为5.25万元/吨，环比下跌10.41%。
P型致密料成交价格区间为4.30-4.90万元/吨，成交均价为4.59万元/吨，环比下降5.75%。
n/p棒状硅价差仅为0.54万元/吨，价差持续收窄。
n型颗粒硅成交价格区间为4.70-4.90万元/吨，成交均价为4.75万元/吨，环比下跌8.65%。n型颗粒硅与n型棒状硅价差有所缩减，仅为0.5万元/吨。
本周企业成交量有限，但有成交企业数量有所增加。n型棒状硅有7家企业成交，p型棒状硅有5家企业成交。据统计，本月订单签至月中的企业仅有3-4家，其余企业多在交付前期订单，4月签单进度较为缓慢，且目前硅料价格变化较快，企业面临着较大的调价改价压力。目前硅料价格已跌破企业生产成本，达到部分企业现金成本。
整体价格处于快速崩塌周期，诸多订单最终落定的价格仍然具有不确定性。但是也需要注意到，市场价格处于快速下行阶段，业务合作方式也具有更多可能性和灵活性，具体包括部分前期订单的价格重新修订等商务合作方式的变化和价格调整。
（2）硅片：
本周P型硅片价格小幅下降，N型硅片价格持稳。
P型M10单晶硅片（182 mm /150μm）成交均价降至1.67元/片，周环比跌幅为1.76%；
N型M10单晶硅片（182 mm /130μm/256mm）成交均价维持在1.60元/片，周环比持平；
P型G12单晶硅片（210 mm/150μm）成交均价降至2.13元/片，周环比跌幅为0.93%。
N型G12单晶硅片（210 mm/150μm）成交均价为2.27元/片。
随着硅片厂家开始执行减产计划，硅片库存最高峰值已过，当前库存呈现缓慢下降的状态，总量相比上周呈现缓降，大体仍落在 30 亿片以上。展望后势，考量 1）硅料价格在买卖双方激烈博弈下持续下探 2）硅片端自身供需过剩情况仍然严峻下，预期短期价格将难以出现止稳反弹之势。
（3）电池片：
本周电池片价格仍然呈现缓慢下行的趋势，迭加上游硅料硅片的跌价，电池环节价格仍未出现止跌。近日一终端项目针对 PERC 585 W+ 集采发力，由于 G12 电池片供应量体较小，生产厂家开始针对 PERC G12 尺寸电池片上调报价，当前报价上调至每瓦 0.37-0.38 元人民币范围，然而由于直采电池片成交尚少，主流成交价格仍与报价有些微差距。
本周 N/P 型 M10 尺寸电池片成交价格小幅下滑，P 型 M10 尺寸小幅滑落至每瓦 0.35 元人民币；G12 尺寸成交价格维持每瓦 0.35 元人民币的价格水平。
在 N 型电池片部分，M10 TOPCon 电池片价格出现松动，均价价格下行到每瓦 0.41 元人民币左右，TOPCon（M10）与 PERC（M10）电池片价差维持到每瓦 0.06-0.07 元人民币不等。HJT（G12）电池片高效部分则每瓦 0.58-0.65 元人民币都有出现。
随着 PERC 电池片的持续跌价，厂家面临日益增长的生产压力，预期在通威与爱旭的改造计划逐步落实后，PERC 电池片的供需两方将会急剧收尾，逐步成为市场上特规的产品。
（4）组件：
近两周以来，国内项目交付主要依靠集中式项目交付为主，较少新项目走单，也因此四月以来价格偏向集中式项目交付价位执行，目前调价项目交付执行确实有无法执行的状况。供应链中上游价格下探博弈，情绪也蔓延至组件环节，使得组件探涨更加不易，然一线厂家仍坚守 0.88 元人民币的底线交付水平，中后段仍有低于成本线的交付价格，后续仍需观察厂家策略而定。
182 PERC 双玻组件价格区间约每瓦 0.78-0.90 元人民币，国内项目减少较多，价格开始逐渐靠向 0.85 元人民币；TOPCon 组件价格区间约在每瓦 0.82-1 元人民币仍有执行，高低价格区间因订单执行前后调价、整体价格落差仍较大。目前了解区分集中式项目与分布式项目价格仍有分化，集中式项目价格执行以每瓦 0.82-0.9 元人民币（剔除非当前执行价格），前期订单签订仍有执行每瓦 1 元左右人民币的价位，但也开始接近交付尾声。而分布式项目则主要在每瓦 0.85-0.95 元人民币的水平，也有部分低价资源订单。
HJT 组件价格下落，目前区间约在每瓦 1.03-1.2 元人民币之间，均价已经靠拢 1.1-1.15 元人民币的区间，低价也可以开始听闻低于 1 元的价格。
而海外价格部分，近期新签单执行，PERC 价格执行约每瓦 0.1-0.11 美元，TOPCon 价格则因区域分化明显，欧洲及澳洲区域价格仍有分别 0.12-0.13 欧元及 0.12-0.13 美元的执行价位，然而巴西、中东等市场价格也开始悄然下降至 0.11-0.12 美元的区间，年末至明年报价听闻下降至低于 0.10 美元的水平。美国价格二季度订单较少，价格仍以前期集中式项目执行为主 0.33-0.35 美元的区间，部分厂家受政策纷扰影响尝试抬高东南亚出厂的组件价格。HJT 部分则暂时持稳约每瓦 0.13-0.15 美元的水平。
（5）辅材
辅材方面，本周辅材价格变化不大。
2. 本周光伏原材料供应/需求情况
（1）工业硅：
2024年3月中国工业硅产量在36.63万吨，环比增加2.1万吨增幅6.2%，同比增加5.3万吨增幅17.1%。4月北方少量小硅企有减产，南方平水期将至复产意愿小，不通氧硅企在产寥寥，头部企业开工率维持高位，4月工业硅产量环比减少。
4月12日工业硅全国社会库存共计37万吨，较上周环比持平。其中社会普通仓库11.4万吨，较上周环比持平，社会交割仓库25.6万吨（含未注册成仓单部分），较上周环比持平。厂库库存：周内下游按需订单释放，硅企成交尚可，库存有小幅去库趋势。
（2）多晶硅：
供应上，国内多晶硅生产企业共计17家，基本维持正常生产，但检修技改预期加剧，预计部分企业将提前至二季度进行检修，本月就将受到一定影响。另外，本月内蒙部分地区电路改造，对产量有一定影响。就目前看，3月底至4月新投放产能预计在本月内无增量，4月产量预期下调至18万吨左右。
从需求端看，目前硅料价格跌幅仍不及下游预期，叠加下游开工持续下滑，产品及原料库存均处高位，推断硅片企业再度展开集中采购的可能性较弱，硅料需求短期内难以得到恢复。从原料端看，硅料企业出于生产成本角度考量，硅粉采购策略从一月一采转为更频繁的周度采购，目前的99硅粉采购价在1.3万元/吨左右，基本到达极限价格，硅料成本难以继续压缩。综上，硅料企业将在未来的一段时间内维持高库存运行，且在未出现规模性停产前价格无望得到修复。
（3）硅片
供应方面，4月硅片产出预期维持在63GW，企业调节生产负荷初见成效。近两周，由于上游价格波动明显，硅片企业适当调节采购量，主动把握生产节奏，避免原材料价格波动带来的跌价损失。此外，硅片库存虽有减少趋势，但总量仍然偏高，因此质量把关严格的企业出货相对轻松。综合上述两点，硅片企业主动减产推动库存消纳初见成效，企业自产硅片的少量份额转向外采，代工企业以挣加工费的模式运行。
需求方面，4月电池产出维持在60-62GW之间，组件产量54GW左右。电池方面，P型M10电池成交均价维持在0.34元/W；N型M10电池成交均价降至0.41元/W，环比下降2.4%，N/P价差收敛至0.07元/W。本轮博弈电池环节率先调整，因此截至目前基本做到盈亏平衡，相对其他环节略有优势。组件方面，182mm单面组件成交均价维持在0.93元/W。近期，美国政策拟加征关税短期利好组件出口囤货，长期来看预期管理明显。本周两家一线企业开工率分别维持在70%和95%。一体化企业开工率分别维持在70%-80%之间，其余企业开工率分别降至45%-80%之间。根据供需关系结构预测，4月硅片不会再出现大幅下行走势，小概率向下波动传导原材料价格走势，大概率持稳运行。
三、光伏产品出口情况
1、2024年1-2月多晶硅进出口情况
2024年1-2月，多晶硅进口量在5106.04吨，进口额为550,164,419元人民币。
2024年1-2月，多晶硅出口量在1930.415吨，出口额为147,643,408元人民币。
2、2024年1-2月硅片进出口情况
2024年1-2月，硅片进口量在794.133吨，进口额为2,004,490,528元人民币。
2024年1-2月，硅片出口量在12402.273吨，出口额为3,401,791,610元人民币。
3、2024年1-2月电池片进出口情况
2024年1-2月，电池片进口量在12877.8431万个，进口额为169,018,035元人民币。
2024年1-2月，电池片出口量在119843.9620万个，出口额为3,704,037,015元人民币。
4、2024年1-2组件进出口情况
2024年1-2月，组件进口量在85.8127万个，进口额为538,844,543元人民币。
2024年1-2月，组件出口量在9036.9918万个，出口额为37,877,000,250元人民币。
四、产业资讯消息
1. 10万吨硅料项目开工
4月11日，在新疆乌鲁木齐市米东工业区中小微企业创新创业园，宏翎硅材料(乌鲁木齐)有限公司年产10万吨高纯晶体硅（半导体级）项目开工奠基。
该项目总投资95亿元，占地1285亩，预计年产太阳能级高纯晶硅9.5万吨和半导体用的电子级多晶硅0.5万吨，项目2025年投产后预估年产值80亿元，不仅可以为米东区补齐硅光伏产业链，保障全区光伏项目稳定生产和健康运营，还将改变国内大尺寸晶圆用多晶硅大多依靠进口的现状。
米东区委副书记、常务副区长梁震在项目开工致辞中表示，高纯晶体硅是生产太阳能光伏电池板的重要原料，也是发展新能源产业的重要基石，年产10万吨高纯晶体硅项目的建设落成，必将为米东区完成可再生能源电力消纳责任权重、创造绿色低碳经济价值贡献力量。
2. 投资1.35亿美元！年产10万吨半导体级高纯硅项目开工
3.4月11日，长庚金晶半导体级高纯硅材料项目在朔州低碳硅芯产业园区举行开工仪式。长庚金晶半导体级高纯硅材料项目是长庚金晶朔州有限公司布局的半导体晶圆全产业链项目的第一期，该项目的开工建设标志着半导体晶圆全产业链项目迈出了稳定而坚实的第一步，同时能够有效增加就业机会，带动当地经济，创造外汇收入，促进产业升级。下一步，将秉承高标准、高要求，全力推进项目建设，确保高质量完成建设任务，年底正式投产。长庚金晶半导体级高纯硅材料项目，总投资1.35亿美元，年产10万吨半导体级高纯硅，拥有国际一流技术水平，符合新质生产力高科技、高效能、高质量要求。该项目的落地建设，将推动朔州市千亿级绿色低碳硅芯产业集聚区早日建成。
3. 云南通威二期：20万吨高纯晶硅项目投产用电
4月1日，随着云南通威高纯晶硅有限公司（以下简称云南通威）二期20万吨高纯晶硅项目完成220千伏用户专线及220千伏用户变主变压器冲击带电，标志着项目正式投产用电。
云南通威高纯晶硅有限公司二期20万吨高纯晶硅项目是云南省政府确定的2023年“重中之重”项目，建成后将成为南方电网区域用电量最大的多晶硅用户，预计全年用电量超90亿千瓦时。
云南通威二期的投产用电，保山市2024年全社会用电量有望突破200亿千瓦时，在2022年全社会用电量突破100亿千瓦时的基础上，实现翻一番。
通威于2022年8月与保山市人民政府、昌宁县人民政府签署了《云南通威二期20万吨高纯晶硅绿色能源项目投资协议》，规划在保山工贸园区昌宁园中园投资建设20万吨高纯晶硅绿色能源项目及配套设施。
据了解，云南通威二期20万吨高纯晶硅项目总投资约160亿元，是全球高纯晶硅领域首个20万吨级和首个投资过百亿的项目。达产后可实现年产值约200-400亿元，每年企业缴纳税收17.1亿元-34.2亿元，新增就业岗位1000人以上。
