光伏产业链周报(2024.5.12-5.19)

一、本周光伏市场原材料价格

二、本周市场回顾

2.1本周光伏产业链价格走势分析

2.2本周光伏原材料供应情况

三、光伏产品装机和出口情况

四、产业本周资讯

一、本周光伏原材料价格

二、本周市场回顾

1. 本周光伏产业链价格走势分析

(1)多晶硅：

本周多晶硅价格持续下滑，N型价格较为一致，P型价格混乱。

其中n型棒状硅成交价格区间为4.10-4.50万元/吨，成交均价为4.30万元/吨，环比下降5.08%。

p型致密料成交价格区间为3.40-3.90万元/吨，成交均价为3.73万元/吨，环比下降4.36%。

n/p棒状硅价差为0.44万元/吨。

n型颗粒硅成交价格区间为3.70-3.90万元/吨，成交均价为3.75万元/吨，环比下降6.25%。

（2）硅片：

本周报价体现主流硅片企业意愿，部分低价散单和等外品订单不含其中。

其中P型M10单晶硅片（182*182mm /150μm）成交均价降至1.25元/片，周环比跌幅为20.4%；

N型G10L单晶硅片（182*183.75mm /130μm/256mm）成交均价降至1.24元/片，周环比跌幅11.4%；

N型G12R单晶硅片（182*210mm/130μm）成交均价为1.71元/片；

P型G12单晶硅片（210*210mm/150μm）成交均价降至1.9元/片，周环比跌幅8.65%。

N型G12单晶硅片（210*210mm/150μm）成交均价为1.94元/片，周环比跌幅11%。

本周将N型G12R单晶硅片纳入报价集采范围内，目前以G10L和G12R为主的矩形硅片市场占有率逐步提升，最大程度增加装载空间的使用率。

（3）电池片：

本周电池片价格持续呈现下行的趋势，P 型 M10 尺寸小幅滑落至每瓦 0.31-0.32 元人民币；G12 尺寸成交价格小幅回落来到每瓦 0.33-0.34 元人民币的价格水平。在 N 型电池片部分，受到上游硅片跌价影响，M10 TOPCon 电池片价格接续跌价，均价价格下行到每瓦 0.32-0.34 元人民币左右。HJT（G12）电池片高效部分则每瓦 0.55-0.6 元人民币都有出现。至于 G12R TOPCon 电池片随着买卖双方成交数量的提升，本周起也出台公示，当前价格落在每瓦 0.37-0.39 元人民币不等。

值得注意的是 TOPCon（M10）与 PERC（M10）电池片价差已经缩小至每瓦0.02 元人民币左右，预期两者价差将会持续收窄，参照过往迭代产品价格趋势，下半年 M10 尺寸 N/P 电池片价格有望出现反转。

（4）组件：

五月支撑主要仍是国内市场为主，目前较多以集采项目执行为主，近期受到供应链价格波动影响，市场观望情绪弥漫，海外需求平淡，部分组件库存小幅攀升。

本周价格 TOPCon 组件价格大约落于 0.88-0.92 元人民币，项目价格开始朝向 0.9 元人民币以下。而分布式项目则主要在每瓦 0.85-0.93 元人民币的水平，价格因供应链松动略为下滑。

而其余规格，182 PERC 双玻组件价格区间约每瓦 0.78-0.90 元人民币，国内项目减少较多，价格开始逐渐靠向 0.83-0.85 元人民币；HJT 组件价格目前区间约在每瓦 0.97-1.18 元人民币之间，均价已靠拢 1.1 元人民币的区间，低价也可见低于 1 元的价格。

海外价格部分，近期价格略为下滑，PERC 价格执行约每瓦 0.1-0.105 美元。

TOPCon 价格则因区域分化明显，欧洲及澳洲区域价格仍有分别 0.10-0.13 欧元及 0.12-0.13 美元的执行价位，然而巴西、中东等市场价格约 0.10-0.12 美元的区间，部分厂家为争抢订单价格下滑至 0.09 美元的水平。

HJT 部分则暂时持稳约每瓦 0.13-0.15 美元的水平。

美国价格二季度订单较少，近期市场价格整体分化拉大，PERC 集中式项目执行价格约 0.22-0.35 美元DDP，TOPCon 价格 0.23-0.36 美元 DDP。而本地厂家交付分布式项目价格约在 0.2-0.25 美元 DDP 不等。

（5）辅材

辅材方面，本月辅材价格暂未有明显变化。

2. 本周光伏原材料供应/需求情况

（1）工业硅：

供应上，2024年4月中国工业硅产量在35.87万吨，环比减少0.8万吨降幅2.1%，同比增幅23.2%。2024年1-4月中国工业硅累计产量在141.59万吨，同比增加25.71万吨增幅22.2%。

4月26日工业硅全国社会库存共计36.4万吨，较上周环比减少0.3万吨。其中社会普通仓库10.6万吨，较上周环比减少0.1万吨，社会交割仓库25.8万吨（含未注册成仓单部分），较上周环比减少0.2万吨。

（2）多晶硅：

供应上：据统计，本次n型棒状硅有4家企业有成交，p型棒状硅有3家企业有成交，多为散单成交，成交量较上周有明显减少，市场悲观情绪加剧。目前价格已突破所有在产企业现金成本，在高库存压力下，部分小产能、老产能已经停车检修，绝大多数企业挺价意愿较强，低价情况选择压货不出。截至本周，国内多晶硅生产企业共计17家，5家企业已经开始检修，带来一定产量减量，其余企业均有布局检修、降负荷计划。本月有3家新投产企业有望出量，整体来看产能释放速度不及预期。综合来看，预计本月产量减量略大于增量，若企业检修超预期，本月产量有望回落至18万吨。

需求上：终端需求尚未恢复，硅片库存继续累计，硅片价格持续下行，硅料采购预算进一步下调；原材料端硅粉及工业硅价格趋于稳定，硅料生产成本再难压缩。综上，目前硅料生产企业面临售出即亏损的局面，故仅部分现金流困难的企业及新厂试料仍能接受降价成交，大多数在产厂家已采用停产检修方式应对底部价格，硅料供应量从本月起将有所减少。

（3）硅片

供应方面：5月硅片排产约为63GW。本周两家头部企业和一体化企业大幅降低开工率。一方面，头部企业前期挺价不出货，使得现阶段库存完全满足下游采购需求，按当前亏损现金的价格再产更多硅片已无意义。另一方面，一体化企业外采硅片比自己生产明显划算很多，因此采取硅料代工、双经销、直采等方式运营。据硅业分会统计，5月硅片排产约为63GW，环比2月基本持平。

需求方面：5月电池排产约62GW，组件排产55GW。电池方面，M10单晶TOPCon电池片价格跌至0.34元/W，环比下跌超过10%。近期辅材玻璃价格的持续上涨，对主材电池产生积压，使得价格一路走低。组件方面，182mmTOPCon双面双玻组件价格下跌至0.86元/W，环比下跌近8%。海外出口方面，美国加征301关税和201关税到期问题引发市场关注，前者实际影响不大，后者波及东南亚晶硅光伏产能需要警惕。本周两家一线企业开工率分别降至60%和80%。一体化企业开工率分别降至60%-80%之间，其余企业开工率分别降至50%-70%之间。根据上述情况分析，目前市场处于供需关系发生转变的关键节点，虽然全产业亏损的现象无法立刻反转，但就单一硅片环节而言，再度看空已无意义。

三、光伏产品出口情况

1、2024年1-2月多晶硅进出口情况

2024年1-2月，多晶硅进口量在5106.04吨，进口额为550,164,419元人民币。

2024年1-2月，多晶硅出口量在1930.415吨，出口额为147,643,408元人民币。

2、2024年1-2月硅片进出口情况

2024年1-2月，硅片进口量在794.133吨，进口额为2,004,490,528元人民币。

2024年1-2月，硅片出口量在12402.273吨，出口额为3,401,791,610元人民币。

3、2024年1-2月电池片进出口情况

2024年1-2月，电池片进口量在12877.8431万个，进口额为169,018,035元人民币。

2024年1-2月，电池片出口量在119843.9620万个，出口额为3,704,037,015元人民币。

4、2024年1-2组件进出口情况

2024年1-2月，组件进口量在85.8127万个，进口额为538,844,543元人民币。

2024年1-2月，组件出口量在9036.9918万个，出口额为37,877,000,250元人民币。

四、产业资讯消息

1、REC Silicon美国颗粒硅工厂即将实现首批出货

美国多晶硅制造商REC Silicon预计将在6月底前从其位于华盛顿州摩西湖的工厂发货第一批太阳能级多晶硅。

据悉，REC Silicon位于华盛顿州摩西湖的工厂的首批太阳能级多晶硅出货时间已经从2024年一季度末推迟至2024年二季度。公司表示，新的后处理、包装和加工生产线的完工略有延迟，这压缩了所需的测试和优化的时间，因此不得不更新了时间框架。尽管面临延迟，REC Silicon预计该工厂到2024年年底将达到全部产能，目标是在第四季度达到满负荷生产。（详见：1.6万吨/年！这家多晶硅工厂延期出货）

此外，REC Silicon与韩国太阳能制造商韩华Qcells签署了为期十年的供应协议，根据该协议，摩西湖工厂将向韩华Qcells供应高纯度流化床反应器（FBR）颗粒多晶硅，协议总价估计约为30亿美元。（详见：220亿！韩华Qcells与REC Silicon签署10年颗粒硅长单）

今年2月，REC Silicon宣布将停止其位于蒙大拿州巴特的多晶硅工厂的运营，原因是该地区高昂的电价使得耗能巨大的多晶硅生产过程难以为继。

美国太阳能市场的上游供应商面临的挑战相当大，因为全球超过90%的太阳能级多晶硅和太阳能硅片产能集中在中国或东南亚的中资企业。全球多晶硅供应过剩导致价格跌至历史低点，给硅料和硅片行业带来了压力。

尽管市场面临挑战，仍有公司如Highland Materials获得了2.556亿美元的政府税收抵免，以支持美国新的多晶硅工厂的建设，显示出美国政府对国内太阳能制造业的支持态度。

2、投资近50亿，包头旭阳年产6万吨高纯晶硅项目备案

项目名称：年产6万吨高纯晶硅项目

建设性质：新建

建设单位：包头旭阳硅料科技有限公司

建设地点：包头市土默特右旗内蒙古包头土右新型工业园区山格架化工园区内，东至经七路，西至包头旭阳硅料科技有限公司40GW单晶硅项目，南至包头旭阳硅料科技有限公司15万吨工业硅项目，北至萨凉公路。

项目投资：总投资485212万元，其中自有资金145563.6万元 , 申请银行贷款339648.4万元

建设规模及内容：本项目年产6万吨高纯晶硅，总占地面积约601亩，主要建、构筑物总占地面积约128215平方米，定员约600人。

建设内容：1套冷氢化及其配套装置（含渣浆、高沸）、1套精馏装置（含精馏、吸附、反歧化）、1套还原装置及配套水系统、1套三氯氢硅合成装置、1套盐酸解析装置、1套电解制氢装置（3台电解槽及配套设备）、1套整理装置、1套尾气回收装置、1套废气处理装置、罐区、供水、供电、供气/汽、污水处理等公用工程及中央控制室、化验室等配套设施。

3、江苏中能高纯颗粒硅综合提升项目（一二三期）规划方案公示

近日，江苏中能硅业科技发展有限公司高纯颗粒硅综合提升项目（一二三期）规划方案，经过徐州市自然资源和规划局论证，原则上满足规划要求，进而对该项目的总平面图进行公示。

项目名称：江苏中能硅业科技发展有限公司高纯颗粒硅综合提升项目

建设性质：新建

建设单位：江苏中能硅业科技发展有限公司

建设地点：徐州经济技术开发区杨山路66号

项目投资：18602万元

建设规模及内容：本项目不新增用地，在原厂区内新建厂房，总建筑面积约35800平方米，新增冷氢化装置、颗粒硅生产装置、换热器、反应器等设备2000台（套），同时配套建设冷冻站、机柜间等公用工程辅助设施，项目建成后颗粒硅产能新增8万t/a。