供应链公司必看的36个供应链风控问题（下）

除了把控承租企业和担保企业外，还需要贷前严格融资租赁公司准入和贷后对融资租赁公司动态监测。供应链金融平台通过自主研发的融资租赁公司准入模型，实行定性指标、定量指标相结合的方式严格融资租赁公司的准入标准，从源头控制风险。贷后，平台自建企业动态跟踪监测系统，通过密切跟踪关注发行租赁公司及基础资产承租人的主要的财务数据、生产运营管理机制、企业征信等情况，进行系统性的定期风险量化分析，提前预判融资租赁企业、承租企业的信用风险。

关键点是严格物业公司的准入和动态监测租户、出租地段。平台一般通过自主研发的物业公司准入模型，实行定性指标、定量指标相结合的方式深入研究业主的租后管理机制和商业房产的所有权属等事宜，严格业主的准入标准，从源头控制风险。贷后，平台自建租户动态跟踪监测系统，通过深入研究租户的企业性质、网点布局规划、租户的征信情况以及出租地段出租率等进行系统性的风险量化分析，提前预判融租户的信用风险。

产品标准化+仓储能力。产品标准化程度越高，价值评估越容易，同时高度标准化的产品在资产处置上更容易，降低流动性风险。核心企业自建仓储可以有效控制信用风险，也是产业类核心企业风险控制能力的最重要因素之一。 

大数据优势。电商平台类核心企业，拥有更高的业务频次，上下游分别为供应商和消费者，基于应收账款、预付账款贷款以及信用融资是主要形式，风险控制主要依靠平台交易往来所形成的大数据优势。

第一点数据的获取。供应链金融与贸易背景、贸易环节紧密相连的特征，决定它的风险评准当中不仅局限于单一的授信主体；第二个关键点是信息。信息是在数据基础上的加工，是基于某一个特定目的对它的加工和处理就形成信息；第三个观点是方法论，需要根据不同的交易场景，结合行业的研究、经验的验证、数据的试算等多维度的积累，才能转化为实际的生产力，为供应链风险管理提供各种场景的模型、模板、工具。

一是银行，银行掌握客户大量的支付数据和企业的其他融资行为，同时还有有关企业的财务信息和相关的资产情况；二是来自企业自己以及核心企业，这些数据体现了客户的订单信息、交易关系、付款习惯、生产能力、履约情况等等；三是来源于物流运输企业，这些企业服务于整条供应链，每一个供应链的交易活动都离不开贸易标的的运输和仓储，这些数据包含了贸易标的的规格、型号、出厂时间、运送目的地等等；最后数据来源海关、工商、保险、征信等数据平台，这些数据涵盖企业方方面面的经营情况，只有这样才能真正渗透到产业中去获得不同的产业信息，才能为提高贸易背景的可视性提供重要保障，为供应链风险管控的可视化和动态监测的实时性提供数据支持。

“风险转移”模式的另一个潜在风险是侧重于对核心企业信用风险的分析和研判，导致操作风险和道德风险没有得到有效管控。供应链融资涉及主体多，关系错综复杂。对于核心企业，一个成功的供应链融资方案不但需要财务部门支持，还要得到采购和销售部门的大力配合；对于物流企业，责权利长期不匹配会制约物流企业参与供应链融资的积极性，造成物流监控形同虚设；对于上下游企业，因为有了融资资金，也容易对现金流疏于管理，更有甚者挪用资金导致正常经营难以为继。

从风险控制的角度来讲，“风险隔离”是供应链融资的核心价值之一。即使采用“风险转移”模式，解决了供应链上下游中小企业的增信问题，但仍需要有效的隔离风险，否则“风险转移”也是会失效。对资金的挪用是所有供应链融资最常见的风险事件，如果对核心企业的应收账款被上游借款人挪用，核心企业的付款保证也形同虚设，如果仓单项下的货物被私挪私售，那么核心企业调剂销售的承诺也就是一纸空文。

增加多级供应链的透明度。供应链核心企业至少需要关注2级供应商的风险，对1、2级供应商的财务、运营以及合规风险进行实时监控。利用大数据分析，多维度预测供应链风险。利用大数据分析，综合考虑多维度供应链风险信息，预测供应链风险。当企业建立了完善的供应商风险主数据库后，供应商管理部门往往因为风险信号过多而无法做出有效的决策。大数据分析可以帮助企业基于海量风险信号量化供应链中断风险，提前识别高风险的供应商并采取相关措施。 

供应链金融之所以在近年来越来越受到市场的青睐，在于它并非某单一的业务或产品，而是围绕某“1”家核心企业，从原材料采购，到制作过程及最终产品，全方位地为链条上的“N”个企业提供融资服务，通过相关企业的职能分工与合作，实现整个供应链的不断增值。

风险流程设计是否科学？是否专业？是否是完整的？这三点非常重要。要设计出完整、科学的风控流程，最重要的是有足够的积累与经验来搭建和调整流程的模型，同时，也需要一定的时间来继承和优化。 

是否有实际的风控措施？是否受到法律保护？风控流程完整之后，如何在操作上避免出现问题，是第二个关键。例如，大数据的引入，从动态跟踪、分析到建议，可以有效确保操作风险可控。

谈风险，不可回避要提到“事在人为”。这涉及到管理，而管理要与时俱进。传统的管理方式在当代已经行不通，真正有效的管理方式需要结合当下国家的监管要求，且符合市场设定的行业标准。

监管政策变化可能对供应链进行限制或调整，需密切关注政策动向，建立与监管机构沟通渠道，提前模拟并制定应对策略，确保业务合规，避免因政策变化导致业务中断或损失。