银行存款利率的调整历来都是大事，“最高下调45个基点”是什么概念呢？根据央行公布的2023年一季度的金融数据，目前国内住户储蓄存款高达 84 万亿，如果按照存款利率下调45个基点计算 ，至少减少了居民每年利息收入 3780 亿元。那么，为何存款利率接连下调？未来是否还会继续下降？对于我们的钱袋子又会带来哪些深远影响呢？
首先，存款利率的下调无论是对于银行本身，还是对于资本市场来说，都是利大于弊的。一方面，银行可以减少大量利息的支出，另一方面，存款利率的下调有利于引导资金进入到实体经济和资本市场。理解了这两点，存款利率下调的原因就不难理解了。
从刚刚过去的五一假期成绩单来看，虽然出游人数和旅游收入都得到了大幅增长，但是，跟疫情之前相比，还存在着很大的差距。今年五一人均出游消费仅为540元，远低于2019年的603元。说明受前两年经济下行的影响，社会对经济的预期整体还比较悲观。这种情况下，企业要保持充足的现金流，老百姓则更倾向于多储蓄应对危机。
近几个月的金融数据显示，虽然经济下行，但居民存款稳步增加。2023年一季度的金融数据显示，月末人民币存款余额273.91万亿元，同比增长12.7%，增速分别比上月末和上年同期高0.3个和2.7个百分点。老百姓极度缺乏安全感，不敢消费、更别提买房了，有点钱只想着存起来以备不时之需。这种情况就导致消费与生产进一步萎缩，经济进一步下行。简单来说，经济社会的发展必须要资金流动起来，钱如果像一潭死水一样固定在那里，对促进经济发展就没有任何价值。所以，降低存款利率，存的钱不值钱了，理论上来说可以释放超额储蓄，从而提升资金、市场运转效率，达到促进居民消费的目的。
从银行的经营模式来看，资产端收益率和负债成本分别主要决定了银行的收入和成本。在资产端，银行的贷款利率是不断下行的；而从银行负债端的表现来看其成本下降幅度远远低于资产端下降的幅度，甚至有所上升。
而银行是靠存贷差赚钱的，即利润=贷款利息-存款利息。贷款利率不断下滑，但存款利率不变，意味着银行利差下降，利润下滑。存款利率的下降将有效改善银行的净息差水平，提升银行的盈利能力。
存款利率的下降有其必然性，那么未来存款利率还会不会继续下降？还要不要把钱存到银行里呢？
一方面来说，存款收益率的下降会一定程度上驱动居民将“存款搬家”，转移至银行理财或其它投资品，或者会促进居民的消费。另一方面来说，存款利率的下调，实际上就等于减少了储户的资产收入，这种资产收入的减少又可能使消费下降。现在很难说到底哪种情况会出现。
对于中低收入者来说，资产的安全性和流动性是第一位的，除了储蓄存款和国债，持有其他资产要么收益不及定期存款，要么风险大承受能力不足。实际上，中低收入者能够选择的投资产品有限，即使利率一降再降，最好的选择可能也只能是储蓄存款。
而对于高收入者来说，他们有能力承担风险，有更多选择去实现更高收益。当存款利率下降时，由于他们的储蓄多，利息总额的下降幅度较大，存款的收益会大幅减少，因此，会导致这一部分群体的资产配置转移到其他理财产品和消费中去。
事实上，影响居民理财和消费的因素很多，例如资本市场的表现、居民未来的预期收入、外部经济形势等，降低存款利率真的能有效促进消费吗？让我们拭目以待。
最后，东融提醒大家，对于受本次银行存款降低影响的部分风险偏好低的储户而言，可以选择其它具有一定替代性的产品。另外，适当提升个人的风险偏好，增加权益类资产的配置比例，也是一种选择。