2024年的光伏行业，堕入严重产能过剩和无序内卷竞争的寒冬。
东风好作阳和使，逢草逢花报发生。经历了年末的行业洗牌与技术革新，年初，伴随着企业调整与政策利好的暖风，光伏迎来了属于自己的“立春”。
冰雪将融，春归有期。穿越周期，洗牌中孕育出的新生力量将与春天一同到来，在2025年，光伏行业已呈现出四大回暖积极信号。
信号一：硅料龙头积极减产，加速产能出清
中央经济工作会议上提出，综合整治“内卷式”竞争，规范地方政府和企业行为，光伏企业苦内卷久矣，2024年光伏自律协会牵头组织了多次自律会议，12月5日，33家来自光伏产业链上下游的企业联合签署了自愿控产的自律公约，现已正式生效。
2024年12月24日，大全能源通过其官方微信公众号发布了《关于大全能源逐步启动高纯多晶硅部分产线阶段性减产检修工作的通告》。
同日，通威股份官微公告，因光伏产业行情处于底部调整阶段，将安排云南通威高纯晶硅有限公司、四川永祥多晶硅有限公司、四川永祥新能源有限公司、四川永祥能源科技有限公司等4家高纯晶硅生产公司，阶段性有序地减产控产。
协鑫科技方面同样确认将进入减产检修工作。新特能源虽然没有正式发布公告，但也表示正在控制产量。
硅料龙头企业的积极控产减产，从产业链上游传递了理性信息，据中国有色金属工业协会硅业分会分析，根据上下游企业2025年1月的排产情况，多晶硅排产仍有下调预期，供应量有望回落至9.8万吨左右，而硅片方面对多晶硅直接需求小幅提升至10.1万吨左右，月度供需关系有望反转，多晶硅即将从“累库状态”进入“去库状态”。
信号二：全产业链价格企稳，触底反弹有望
2024年，光伏产业链价格跌跌不休，多晶硅价格下滑超35%，硅片价格下滑超45%，电池片、组件价格下滑超25%，行业陷入普遍亏损，预披露业绩显示，隆基绿能，通威股份等17家企业2024年亏损近400亿元。
积极信号是，1月份以来，光伏产业链的价格均有所回升。其中，多晶硅作为光伏产业链中的重要原材料，价格实现了触底反弹。
截至1月15日当周，多晶硅成交价格小幅上涨。其中，N型复投料成交价格区间为39000～45000元/吨，成交均价为417000元/吨，环比上涨0.48%；N型颗粒硅成交价格区间为38000～41000元/吨，成交均价为39000元/吨，环比上涨0.52%；P型多晶硅成交价区间为32000～36000元/吨，成交均价为34000元/吨，环比上涨0.89%。
1月16日，硅业分会发布单晶硅片最新周评称，新一轮报价博弈，硅片价格暂稳。其中，在1月第一周，由于供不应求，硅片价格扩大涨幅，部分型号硅片涨价幅度在7.27%至9.15%之间，这也进一步释放了行业回暖的积极信号。
信号三：新技术不断突破，带来行业新增长点
2024年，技术路线之争仍然贯穿始终，尽管行业很卷，但技术发展也进入了高速发展期。在这一年，BC技术异军突起，显著提高电池转换效率，并实现量产打入市场，威胁着TOPCon的主流地位；颗粒硅凭借其优秀的低成本、低碳属性也迅速崛起，在光伏市场中独占风骚。
好消息是，在BC双雄隆基绿能、爱旭股份和颗粒硅巨头协鑫科技的带领下，二者纷纷于2025年初再度传出新突破。经实证，最新一代N型TOPCon组件在2024年10月至2024年12月三个月期间的单瓦发电量明显优于N型BC组件，平均单瓦发电量高8.82%，最高单月平均发电增益达9.84%。
1月21日，协鑫科技公告称，2024年四季度公司颗粒硅现金成本再次突破极限，创造行业新低，仅为28.17元/公斤，为寒冬中的光伏行业注入一剂强心针。
新技术带来的新纪录、新产能扰乱一池春水，为光伏行业带来了新的增长点，有望开启新一轮向上周期。
信号四：出台利好政策，缓解分布式消纳困境
2024年，全国累计发电装机容量约3350 GW，同比增长14.6%。其中，光伏新增装机达277.17 GW，同比增长约28%，再创历史新高，但随着装机量的攀升，一方面，分布式电价越来越低，甚至出现负电价；另一方面，大量分布式光伏资产遭遇大甩卖，消纳难困境待解。
2024年主管部门陆续出台了多项政策。2024年6月，国家能源局将新能源消纳红线由95%下降至90%；10月份公布的《分布式光伏发电开发建设管理办法（征求意见稿）》，取消了6兆瓦以上分布式光伏项目的上网资质。12月，在《关于支持电力领域新型经营主体创新发展的指导意见》中，国家能源局首提 “绿电直供”概念。
承接以上利好政策，2025年1月23日，分布式光伏重磅好消息披露，国家能源局印发《分布式光伏发电开发建设管理办法》，涵盖项目全生命周期各阶段及各方职责要求。办法包括总则等七个章节共四十三条，明确分布式光伏定义和分类，规范行业管理、备案、建设、电网接入及运行等，将规范和促进分布式光伏发电持续健康发展。
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资料来源：能源圈
编辑：阿远
校对：Zian
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