2025光伏行业：在变局中重塑格局

政策剧变，重塑市场规则

2025年开年，国家能源局与发改委连发重磅文件，成为行业发展的重要转折点。1月17日，国家能源局发布《分布式光伏发电开发建设管理办法》，明确规定4月30日前，工商业分布式光伏尚可全额上网；而4月30日后，小型工商业仅能自发自用、余电上网，大工业则只能全部自用或参与现货交易。紧接着，2月9日，国家发改委、能源局联合印发《关于深化新能源上网电价市场化改革促进新能源高质量发展的通知》（136号文件），确定“新老划断”原则：5月31日前，老项目延续现行保障性政策；5月31日后，新增项目发电量全部进入市场交易 。

这一系列政策的出台，颠覆了传统光伏盈利模式。曾经依赖固定电价托底、全额保障性上网的盈利方式成为历史，企业被迫向自发自用或市场化交易模式转型。这不仅要求企业精准预判用户用电曲线，在现货交易价格博弈中展现智慧，还需要应对电网承载力的技术挑战，对企业的综合能力提出了更高要求。

市场洗牌，加剧行业分化

在政策变革的同时，光伏市场正经历着残酷的洗牌过程。过去几年，光伏产业的快速扩张导致产能严重过剩，市场竞争异常激烈。数据显示，光伏上市企业2024年已“优化”减员超150000人，超过30家知名企业破产，众多光伏企业陷入亏损泥沼，十大光伏企业2024年累计亏损超520亿，超70%的光伏企业毛利同比下降 。

产业链价格也持续低迷，虽在政策影响下有过短暂上涨，但随着抢装潮结束，价格再次下行。五一节后，光伏组件价格下调，采购需求减少，不少企业启动降价。预计下半年，伴随政策“红利”消失，装机量或极速下滑，组件价格可能腰斩，更多企业将在这场价格战中出局。

市场的激烈竞争促使企业重新审视自身发展战略。一些具有技术、资金和规模优势的企业，积极通过技术升级、产能优化等方式提升竞争力；而部分中小企业由于缺乏核心竞争力，在市场压力下逐渐被淘汰，行业集中度进一步提升。

技术革新，成为破局关键

面对政策与市场的双重压力，技术创新成为光伏企业破局的关键密码。

在电池技术方面，N型电池技术发展迅猛，TOPCon、HJT等高效电池技术转换效率突破25%，2024年N型电池市场份额达79%，并推动组件功率提升和系统成本下降，预计2025年分布式光伏成本将降低30% 。钙钛矿电池也进入商业化初期，铜电镀、银包铜等技术有效降低了银浆依赖，大幅削减金属化成本，隆基、晶科等头部企业纷纷加速布局。

在储能技术领域，政策要求分布式项目具备“可观、可测、可调、可控”能力，这推动了储能配置和虚拟电厂技术的应用。山东等地强制新建项目配储10%，光储充一体化趋势愈发明显，储能逐渐成为光伏项目的标配，提升了电力消纳能力，也为光伏企业开拓了新的业务增长点。

此外，智能化运维技术也在不断发展。通过引入AI、大数据等技术，实现对光伏电站的实时监测与智能管理，有效提高发电效率，降低运维成本，增强了光伏项目的盈利能力。

2025年光伏行业的变局是政策、市场和技术共同作用的结果。企业只有顺应政策导向，积极应对市场挑战，加大技术创新投入，才能在这场行业变革中脱颖而出，实现可持续发展。而对于整个光伏行业而言，这一轮变局也将推动产业结构优化升级，促使行业朝着更加健康、高效的方向迈进，为实现全球能源转型目标贡献更大力量。