全球智能手机供应链转移：越南至印度新布局
关税差异驱动产能调整
全球智能手机供应链正迎来新的地理转移。据《印度经济时报》4月22日报道，Alphabet正与印度代工伙伴Dixon Technologies和富士康商讨，计划将部分面向美国市场的Google Pixel手机产量从越南转移至印度[1]。与此同时，苹果也计划扩大在印iPhone产能，使中国工厂主要供应除美国之外的其他地区。
这一转变源于美国拟对越南商品征收高达46%的“对等关税”，而对印度征收的同类税率仅为26%[2]。尽管相关措施已暂缓90天，但外界普遍担忧越南被视为中国“转口”渠道，难以获得比印度更优惠的待遇。
印度政策发力吸引外资
为吸引制造业投资，印度推出了一系列激励政策：
大型电子产品生产激励计划（PLI）自2020年起实施，对手机及关键零部件新增销售额给予3%-6%奖励。截至2024年8月，项目已带来1.46万亿卢比投资，直接或间接创造约95万个就业岗位。
2023/24财年，印度国内手机产量升至33亿部，较2014/15年扩大21倍，其中5亿部用于出口，使印度成为全球第二大手机生产国。
2024年度预算将外资企业所得税降至35%，虽仍高于越南，但配合关税与激励政策，为高端机型量产提供空间。
技术本地化成关键
从技术路径看，印度当前以SKD/CKD（半散件/全散件）组装为主，核心SoC、摄像头模组等仍需进口[3]。谷歌、苹果的本地化清单集中在外观件和电源周边，下一阶段或扩展至天线、显示模组和高密度PCB。上游供应商若随整机厂同步落地，可形成材料—零件—整机完整链条；下游则依托德里—孟买、西海岸港口群向美国、欧盟出口。
Dixon、富士康已进入PLI合格企业名单；纬创、和硕亦在印度持有iPhone组装线。地方政府通过土地快速审批、一次性电价优惠和专用货运走廊，配合中央的税收与出口退税政策，加速项目投产。
综合来看，关税差异+印度激励政策成为驱动企业转移的关键组合拳；技术本地化与配套改革仍是吸引更多高端电子制造的决定性因素。
