【引用原文】
中国人民银行出台《关于进一步加强数字人民币管理服务体系和相关金融基础设施建设的行动方案》，新一代数字人民币计量框架、管理体系、运行机制和生态体系将于2026年1月1日起正式启动实施。
我们聚焦两个问题：
一，数字人民币已经出台多年，为什么我们日常感觉接触频次不多？
二，行动方案背后的深层意义和战略逻辑是什么？
一，为什么我们日常感觉接触频次不多？
核心原因可归结为试点阶段的策略选择、现有支付生态的挤压、用户习惯培养的滞后三大层面。
数字人民币试点虽包含江苏、北京等经济活跃区域，但尚未实现全国性铺开。应用场景多集中在 “特定活动”如消费券发放、大型展会支付 或 “局部闭环” 如部分高校食堂、政务缴费 等场景，尚未渗透到超市、便利店、餐饮等用户日常高频消费场景。用户开通以 “被动参与” 为主，大量用户是通过 “试点活动引导”被动开通，而非主动下载 APP 使用。
同时，微信、支付宝的垄断性覆盖所具备的 “先发优势” 对数据人民币空间形成挤压，全民生态已深度绑定微信、支付宝场景，形成 “使用惯性”。数字人民币作为后发工具，若没有 “不可替代的优势场景”，用户缺乏切换动力。
多数用户对数字人民币的定位存在误解，将其等同于 “微信 、支付宝的另一种支付方式”，未意识到其 “法定货币” 的属性，如无需绑定银行卡、可离线支付；同时，部分用户对 “数字资产安全” 存在顾虑，担心手机丢失后数字人民币被盗刷，或对 “个人信息被央行监控” 存在隐私担忧，导致主动使用意愿不强。
二，行动方案背后的深层意义和战略逻辑是什么？
《行动方案》明确 2026 年起启动新一代数字人民币体系，并非单纯 “加快推广”，而是基于应对全球货币竞争、解决金融体系痛点、支撑数字经济发展的三重战略考量。
第一点：破解当前数字人民币发展的 “机制性瓶颈”，解决 “金融脱媒” 风险，锚定货币体系稳定。此前数字人民币定位为 “数字现金（M0）”，用户将银行存款兑换为数字人民币后，资金脱离银行体系循环（类似持有现金），导致银行流动性减少、货币乘数降低，形成 “金融脱媒” 风险。《行动方案》通过两大机制破解：将商业银行数字人民币钱包余额纳入 “存款准备金交存基数”，非银行支付机构实施 “100% 保证金”，确保数字人民币资金回归金融体系内循环；明确数字人民币为 “商业银行负债”，纳入存款保险范畴，等同于银行存款的安全性，既消除用户 “资金安全顾虑”，也避免银行体系流动性流失。
第二点：平衡监管与效率。数字人民币此前面临 “中心化账户管理” 与 “区块链去中心化技术” 的矛盾：若完全依赖账户体系，虽便于监管，但难以发挥区块链的信任优势；若纯用区块链，又可能脱离监管框架。《行动方案》提出 “账户体系 + 币串 + 智能合约” 的混合架构，既保留银行账户的 “规范性、合规性”（满足反洗钱、反欺诈要求），又通过 “币串” 和区块链技术实现特定场景的 “低成本、可追溯”（如跨境支付、绿色能源交易），解决了技术路线的 “两难选择”。
第三点：应对全球数字货币竞争，争夺货币主权话语权。当前全球央行数字货币竞争加剧，行动方案进一步强化数字人民币在跨境支付中的使用场景，避免我国在 “数字货币时代” 错失货币主权话语权，尤其是在 “美元主导的国际支付体系” 外，构建人民币跨境流通的 “新通道”。
第四点：宏观调控能力。
数字人民币可进一步提升金融精准的精准服务，例如在 “碳普惠” 中，通过智能合约自动记录个人低碳行为并发放数字人民币奖励实现 “政策精准滴灌”。同时，央行可直接监控资金流向，避免传统货币政策 “从央行到商业银行再到企业” 的传导滞后，甚至实现 “定向调控”，比如向小微企业直接投放低成本资金。
第五点：构建支付体系 “第二曲线”，现有支付体系存在 “信息流与资金流分离”（如第三方支付需通过银联清算，存在延迟）、“垄断壁垒”（微信与支付宝互不兼容）等问题。《行动方案》提出 “全面推进受理环境建设”“全局一本账实时结算”，可降低交易费用（如消除第三方支付的手续费分成），打破支付垄断；同时，数字人民币的 “可编程性” 可嵌入更多数字经济场景（如元宇宙交易、物联网自动支付），成为数字经济的 “基础支付设施”，避免我国支付体系被国外技术或平台卡脖子。
总结：《行动方案》的出台，并非简单 “加速推广”，而是从 “机制设计、技术路线、战略布局” 三个维度，为数字人民币 “从补充支付工具” 升级为 “数字经济核心基础设施” 奠定基础，其最终目标是构建 “安全、高效、自主可控” 的数字支付体系，服务国家货币主权、金融稳定与数字经济发展的长远需求。
