1月20日|银行承兑汇票贴现利率，票据贴现行情日评&震荡下行

资金市场概况

1月20日，为了保持银行体系流动性的合理充裕，人民银行采取了固定利率、数量招标的方式，开展了1230亿元7天逆回购操作，操作利率为1.50%，与此前保持一致。当天有248亿元逆回购到期，因此实现了净投放982亿元，进一步优化了市场的资金供给。

供需数据

1月的预计到期金额高达2.3万亿元，截至目前，市场已累计贴现12830.16亿元，日均贴现约为1069.18亿元。剩余的7个工作日，每日需要贴现1452.83亿元才能完成全年目标。

今日市场表现活跃，承兑汇票金额达到1941.61亿元，其中贴现金额为1404.54亿元，显示出市场的热度较高。与上周一相比，今天的一级供给强度有所增强，说明市场需求较大，特别是在临近春节的时段，市场的资金需求也逐步上升。

直贴市场行情

在一级市场，今日签发量保持在1900亿元左右，企业融资贴现需求逐步释放，卖盘供给的增速保持平稳。需求方面，临近春节，部分直贴行继续积极配置票据，一些直贴行甚至下调了报价3-10基点，以吸引买盘。尽管供需双方博弈明显，但由于市场需求强劲，买盘活跃，导致今日票据利率震荡下行。