税收大红包！70%投资额可以抵税？

投资初创科技型企业，投资额的70%可以用来抵税？

企业与个人的创投税优红包有何不同？

2017年4月28日，财政部和税务总局联合下发了《关于创业投资企业和天使投资个人有关税收试点政策的通知》，规定在京津冀、上海、广东、安徽、四川、西安、沈阳等试点区域内，创业投资企业、天使投资个人投资初创科技企业的，在满足优惠条件下，根据不同情形可以按照70%的投资额进行抵税。专业人士指出，此次税收优惠幅度可观，相当于给创投、天使投资发了大红包。

如果你是一个符合条件的创投企业，投到了初创型种子期的科技型企业，投资一千万，满两年以后，直接乘以70%，也就是700万，可以抵你满24个月那一年的应纳税所得额。如果你25%的所得税，700万乘以25%，国家等于是送了你多少税，这个直接就能算出来的。那在这个政策下，到底怎么样去抢这个税收红包呢？

一个被投企业H公司，投资它的，除了创始股东以外，还有一个A公司，它是一个有限公司，同时还有一个合伙企业，现在做投资，合伙企业特别热，这个合伙企业，我们称之为C企业， C企业有两个股东，一个是B有限公司，法人合伙人，另外一个是张先生。那么还有第三大股东呢，是一个天使投资人，李先生。那么就这样的一个架构里，各投资方分别符合什么条件，可以享受这种70%税收优惠政策呢？

第一个要求，所有的这些创投类股东，不能是创始股东，也就是这个H公司成立的时候，这个A公司， C合伙企业，还有这个李先生，都不能是它的创始股东，而是新投资进来的。

第二个要求，所有这些新投资进来的股东，不能从创始股东那边去买他们的股份，也就是说，不能把钱给老股东，然后换取他的股份，股权转让不可以。你的所有投资的钱，必须要投到这个H公司里，钱必须用增资的方式进公司。

第三个要求，所有享受这个税收红包的企业和个人，无论是A公司，C合伙企业以及B有限公司，还是张先生、李先生之类，都必须要去办理一个税务备案。

有人说，我也没有注册公司去投资，我直接做天使投资人来投，可不可以，当然可以。天使投资人，也就是我们前面案例当中所说的这个李先生。那李先生在投的时候就有一个问题。

另外两个创投企业，无论有限公司，还是创投合伙企业，在投的时候呢，我们对于投资方，是要求他注册在那个试点地区的。但是呢，对于被投资的H公司，我们并没有要求。

但投资方是个天使投资人的话，对于这个H公司注册的地点就有要求了，必须是注册在我们前面所说的试点地区。

另外一个，我们对于这个天使投资人，还有一些限制性要求。

第一个，这个天使投资人，他不能是公司的创始股东，这个跟之前所有的都一样。因为我们希望是一个财务投资人，他能够把钱给到公司去，而不是说一开始是在里头创业的，当然也不能是公司创始人或者雇员，或者是相关的亲属，跟这些企业有劳务关系的也不可以，这是第一个身份的限制性要求。 

第二个，其实和前面的那些用企业架构投下去的要求是一样的。也就是投资两年以内，持有被投企业的股份，不能超过50%。

第三个，就是关于注册地的要求。有很多人说，很复杂，那当然，税收的红包，真的不是人人都能抢的，因为税收红包很少有普惠制。希望通过财税政策，能够鼓励行业结构转型，这次是鼓励创业投资企业，那么会对于创业投资企业，包含被投资方，以及所有的股东，有相关的要求。

有人说，如果是这个投资的A公司，或者是合伙企业的这个C公司，他们在投的时候，下面H被投企业，万一它公司经营不善，倒闭注销了，怎么办呢？

那么对于A公司来说，它就是个投资损失，正常的财产报损，这个损失的部分就可以从税前扣除。合伙企业也是一样，合伙企业的投资亏损，也可以从这个股东当年度的相关收益当中，直接扣除掉。因为这两个，都是公司。

那如果是天使投资人，个人去投呢，大家知道我们国家的个人所得税，是分项分类的，从来没有说什么投资的亏损可以弥补这件事情的。有人就问了，如果我投了这个企业，投它以后满24个月，投资额一百万，万一这个企业没有分红，因为新企业不一定有利润。结果这个公司经营不善倒闭关掉了，那我这个投资损失，这一百万不就亏掉了吗？同时不止亏了一百万，我这70万，本来有个红包，因为被投资企业倒闭，我也拿不到。

所以这次税收红包，特意还针对这种情况，给出来了一个附加条件：

如果被投企业倒闭了，而它在倒闭注销掉的时候呢，你那一百万投资的70%，七十万，都还没有抵扣，允许从这个被投企业，注销之日起，36个月，可以从你投的其它的企业分回来的利润里头抵掉。

也就是说，为什么我们会要求所有的这些股东，无论是有限公司、合伙企业、还有这个天使投资人，必须要去做一个税务局备案，做完备案以后，税务局知道，你在什么时间点上，投了哪个公司。

如果不是同一轮进去的，那么就意味着，他实际上每一个人在抵扣那70%，到期的时间是不一样的。如果这个被投企业，最后注销掉了，那么你就可以从这个注销之日起36个月，天使投资人，你去抵你从其它的创业投资企业取得的这个所得。

也就是说你无论是用什么类型的企业去投，赚了，是可以抵70%的，投资额直接加抵给你。如果是亏了，我们还允许你从其它的创业投资，或者其它的这个投资企业当中分回来的利润，或者是转让股权以后赚到的这个差价，从里头再抵掉。

所以，这样一个税收优惠政策，力度是相当大的。什么时候开始执行呢？首先得回去看一看，我们是不是符合这个条件。

请注意，如果股东里头，有A公司，有限公司的，然后C合伙企业里面有一个B公司的法人合伙人，这两个都是法人型的，如果产生了收益呢，它交的是企业所得税，企业所得税的政策，从2017年1月1号开始执行。

另外，合伙企业的自然合伙人以及天使投资人，他们两个人的政策，因为是交个人所得税的，个人所得税的政策从2017年7月1号开始执行。

所以两个政策的时间点会有点不一样。当然请注意，企业所得税，从2017年1月1号开始执行，那么从2017年1月1号倒追前面两年，如果你们企业对外投资符合这个条件，可以追加享受这个政策。

如果是个人，从2017年7月1号开始，如果对外的投资符合这个条件了，也可以向前倒追24个月，来追加享受。