2025—2026年，新加坡金融管理局（MAS）对家族办公室税收优惠计划（13O/13U）实施多项关键调整，在简化流程的同时强化合规要求，进一步巩固其作为亚洲领先财富管理中心的地位。
一、监管环境的精细化演变
新加坡持续优化家族办公室监管框架，体现“吸引高质量资本”与“防范滥用风险”的双重目标。本轮调整聚焦三大方向：
- 自2026年1月1日起，取消申请时提交外部背景调查报告的强制要求；
- 明确投资专业人士资质标准；
- 放宽基金持有家族经营企业股权的限制。
图/新加坡MAS简化家办流程，来源：联合早报
二、申请流程简化：背景调查责任内部化
2024年10月起试行的“指定服务商尽职调查报告”要求已于2026年1月1日取消。申请人不再需委托Avvanz、BDO Advisory、DC Frontiers、安永（Ernst & Young Advisory）、毕马威（KPMG Services）、普华永道（PwC）等6家MAS认证服务商出具报告。
但MAS并未降低审查标准，而是将筛查职责转为内部执行。申请人仍须如实提供所有相关个人及实体的完整信息。此举既减轻申请人的时间与经济成本，也强化了信息真实性要求——任何虚假或遗漏均可能直接影响审批结果。
图/服务商名单，来源：新加坡MAS
三、资产管理规模与本地支出分层化
自2025年1月1日起，MAS将资产管理规模（AUM）计算基准由“总资产”调整为仅统计“指定投资”部分，提升资产配置透明度与合规可预期性。
本地业务支出要求同步实施分层机制：
- 资产规模＜2.5亿新元：每年不低于20万新元；
- 2.5亿–20亿新元：每年不低于30万新元；
- ＞20亿新元：每年不低于50万新元。
该设计兼顾中小家办运营弹性与大家办对本地经济的实质性贡献。
示意图，来源：联合早报
四、投资专业人士资质要求更清晰、更具弹性
MAS明确：每家家族办公室须至少雇佣2名投资专业人士，其中至少1名为非家族成员。
符合资质者需满足以下任一条件：
- 具备投资管理、研究分析、交易、并购等相关岗位经验（含个人投资经验）；
- 持有会计、金融、经济、工商管理等专业学位，或CMFAS、CFA等权威认证。
政策强调专业能力实质而非形式门槛，鼓励灵活组建团队，但须留存完整资质证明以备审查。
示意图，来源：联合早报
五、放宽家族经营企业持股限制
新规允许家族办公室基金持有家族经营企业股权，且不设持股比例上限。
需注意两项前提：
- 该类股权不可计入最低资产管理规模（AUM）门槛；
- 若符合“指定投资”定义，可用于满足年度本地业务支出等其他合规指标。
此举支持家族整合实业与资本管理功能，引导资金投向更具生产力的实体经济领域。
多地家办对比，来源：联合早报、Dakota
六、申请与合规流程系统化升级
新加坡启用全新家族办公室税收激励计划门户网站，集成申请提交、年度申报、MAS沟通等功能，实现全流程线上化、一次性操作。
同步生效的《公司服务供应商法》要求所有服务商完成强制注册，并履行反洗钱、客户尽调等合规义务，提升第三方服务透明度与责任可追溯性。
示意图，来源：联合早报
七、监管逻辑与长期趋势
新加坡家族办公室政策演进始终围绕两大核心：吸引真正长期资本 + 强化治理与合规底线。“简化流程”与“明确边界”并行，体现成熟金融中心的监管智慧。
取消外部背调报告，回应隐私与成本关切；细化专业资质、规范家族持股，则保障家办运作的专业性、透明度与可持续性。
对高净值家庭而言，政策环境更清晰、申请路径更高效，但对合规建设、团队专业能力与内部治理提出更高要求。
示意图，来源：联合早报