巨象金业被曝强平线临时上调至100%，盈利出金遭拒
近期，有用户在外汇天眼平台曝光巨象金业涉嫌违规操作：临近节假日休市前，平台单方面将维持保证金比例（即强平线）上调至100%；客户提交出金申请时，平台以“银行账户风险异常”为由拒绝，并要求全部平仓，仅退还本金，对盈利部分不予处理。
据用户提供的客服对话截图显示，平台称：“收到第三方收款通道的通知，由于您的银行账户有风险异常，需要将您存款的资金退回。”但客户自行向开户银行核实后，银行明确否认存在“风险异常”情况，平台亦未提供任何正式书面通知或第三方机构说明文件。
KYC合规要求与资金保障底线
全球主流金融监管框架普遍规定：若客户在KYC（了解你的客户）、CDD（客户尽职调查）或EDD（加强型尽职调查）环节未能通过验证，金融机构应在合规前提下停止交易、冻结账户，并按程序退还全部资金（含本金与合法盈利）；若无洗钱等可疑迹象，资金应全额返还投资者。
即便经核查认定客户存在违规行为，资金处置权也归属司法机关或监管机构，而非平台自身。平台无权单方面没收客户资金，更不得以模糊理由抹除盈利。
用户已实际完成交易并产生盈利，平台既未宣布交易无效，亦未说明处理依据，仅单方面返还本金——该做法违背基本契约精神与行业惯例。
休市前强平线调至100%：风控让位于平台免责
巨象金业官网公告显示：“休市前半小时及开市后半小时，维持保证金比例调整为100%，具体以平台实际显示为准。”
这意味着满仓状态下，账户净值每亏损1美元即触发强制平仓。该规则并非临时措施，而是每周固定执行，显著提高爆仓概率，尤其对隔夜持仓、重仓操作或杠杆交易者构成实质障碍。
平台标准保证金比例为2%（50倍杠杆），专业客户为0.5%（200倍杠杆）。按后者计算，黄金价格波动0.5%即可使账户翻倍或触发强平。节前高频率调整强平线，本质是规避节日期间价格跳空导致的穿仓风险——即客户亏损超保证金后形成负余额，平台需承担追偿不能的损失。
相较受欧盟ESMA、英国FCA等严格监管的平台普遍提供“负余额保护”，巨象金业通过激进风控将风险完全转嫁给客户，严重削弱其自主风控能力。
监管资质存疑，运营主体关联复杂
巨象金业对外宣称持香港黄金交易所（HKGX）117号行员AA类牌照，但HKGX并非香港证监会（SFC）认可的持牌监管机构，其自律监管效力有限。另一运营实体Gold Elephant Markets Limited持有塞舌尔FSA衍生品牌照，该公司注册于2021年11月，网站上线时间为2022年。
外汇天眼数据显示，117号行员早期关联平台为恒瑞金号、富丽金业，三者团队是否同一尚无定论。当前平台可交易品种仅限黄金、白银两种，产品结构单一，进一步限制投资者风险分散能力。
投资者提示
选择外汇及贵金属交易平台，应优先考察其是否受权威监管机构（如FCA、ASIC、CySEC）直接监管，牌照真实性可经监管官网验证；同时关注平台历史投诉率、出金响应时效、杠杆政策稳定性及品种丰富度。外汇天眼通过监管核查、实地调研、风险事件追踪等多维评估体系，为投资者提供客观参考依据。
