国际结算是国际贸易的核心环节，涉及电汇（T/T）、托收、信用证等多种方式，每种方式均伴随特定风险。企业需根据交易性质、客户信用和贸易术语合理选择结算方式，并建立完善的风险防控机制。

一、国际结算主要风险类型

1.1 电汇（T/T）风险

• 收汇延迟：因时差或银行清算周期，出口商未确认到账即发货，可能遭遇款项撤回。
• 电汇诈骗：
  • 超额付款转第三方：进口商多付货款要求退回至第三方账户，易触犯外汇监管，资金可能被司法冻结。
  • 第三方代付欺诈：买方篡改收款信息，诱导境外第三方误付，实为骗货手段。

1.2 托收风险

• 付款交单（D/P）：进口商付款后方可提货，若拒付则货物滞留，产生额外费用。
• 承兑交单（D/A）：进口商承兑后即可提货，到期再付款，出口商面临“钱货两空”高风险。

1.3 信用证基础风险

• 单证不符：提单等单据内容与信用证要求不一致，银行有权拒付。
• 软条款陷阱：如“客户满意后付款”、“买方签发检验证”等非单据化条件，使付款主动权掌握在买方手中。

表：国际结算方式风险等级比较

1.4 其他结算风险

• 汇率风险：货币波动影响实际收入，建议使用锁汇工具规避。
• 政治风险：进口国政策变动、制裁等可能导致支付中断。
• 银行费用风险：中间行扣费导致到账金额减少，应明确合同注明“全额到账”。

建议优先选用支付宝国际、Payoneer等透明渠道，降低中间成本。

二、信用证结算潜在风险及防范

2.1 软条款风险

常见形式包括：

• “客检证由买方签发”
• “货物需客户满意”
• 模糊验货标准

防范措施：坚持单证一致原则，要求第三方检测报告；避免接受非单据化条件；优选汇丰、渣打等全球TOP50银行开证，可降低70%拒付率。

2.2 单证不符风险

常见问题：

• 提单份数不符
• 品名描述与信用证不一致
• 遗漏备注要求

防范措施：建立信用证审单“黄金8查”模板：

1. 查有效期：装运期+交单期是否合理？
2. 查金额：是否与合同一致？允许浮动范围？
3. 查单据：提单、发票、保单是否齐全？
4. 查条款：有无“陷阱条款”？
5. 查印章：开证行SWIFT码是否真实？
6. 查分批：是否允许分批装运？
7. 查兑付：是否“不可撤销”？
8. 查保险：险种是否覆盖全程？（CIF须投“一切险”）

2.3 信用证欺诈风险

• 伪造信用证
• 买方与银行合谋恶意拒付
• 虚假提单骗货

防范措施：投保出口信用险（如中信保，赔付比例可达90%）；必要时申请“信用证欺诈例外”或“禁付令”。

2.4 操作流程风险

• 超期交单
• 运输条款不符
• 信用证过期失效

防范措施：建立严格的信用证操作管理制度，专人负责各环节审核，确保符合UCP600规定。

2.5 特殊类型信用证风险

• 可撤销信用证：开证行可随时修改或撤销，风险极高，应坚决避免。
• 转让信用证：涉及第二受益人，流程复杂，增加不确定性。
• 背对背信用证：中间商操作，存在单证匹配与时间衔接风险。

防范措施：聘请专业顾问或银行专家审核条款后再执行。

三、不同贸易模式下的结算方式选择

3.1 一般贸易常用结算方式

• T/T电汇：最常用，适合长期合作客户。
  • 100%前T/T：仅用于样品或小单，出口商零风险。
  • 定金+尾款：常见30%定金+70%发货前付清，安全性高。
• D/P付款交单：通过银行控制单据，风险中等。
• D/A承兑交单：仅适用于信用良好客户。

3.2 大宗贸易常用结算方式

• 信用证（L/C）：大宗交易首选，尤其是即期不可撤销信用证。
  • T/T定金+尾款信用证：如30%T/T+70%LC，平衡现金流与安全。
  • 100%即期信用证：适用于初次合作的大额交易。
• 备用信用证（SBLC）：作为担保工具，增强长期合作信任。

表：大宗贸易结算方式比较

3.3 结算方式选择关键因素

• 进口商信用状况：信用不明时优先采用预付或信用证。
• 贸易术语匹配：FOB/CIF等术语影响货物控制权，应匹配相应结算方式。
• 市场行情：卖方市场可要求预付款；买方市场需适度让步但控制风险。
• 企业资金状况：资金紧张企业应选择回款快、风险低的方式。

3.4 组合结算策略

• T/T+LC组合：30%定金T/T+70%信用证，兼顾安全与成本。
• 信用证+保函：货款用LC，质量用保函，全面覆盖风险。
• 分期使用多种方式：随合作深入逐步优化结算结构。

四、无单放货风险及防范

4.1 无单放货定义与形式

指承运人在未收回正本提单情况下交付货物，常见形式：

• 电放：发货人指示货代直接放货给买家。
• 凭保函放货：收货人凭银行保函提货。

4.2 高风险情形

• FOB指定货：买方掌控运输，卖方失去货物控制权。
• 南美部分国家：巴西、委内瑞拉等允许记名提单副本提货。
• 使用货代提单：若货代与买家勾结，易发生无单放货。
• 要求电放提单：放货速度快，买家可能提货后拒付。

4.3 防范措施

• 控制提单类型：尽量使用“To Order”提单，增强背书控制权。
• 提高定金比例：建议不低于50%，降低弃货风险。
• 明确付款期限：约定见提单后5-10日内支付尾款。
• 选择可靠承运人：避免买方指定不可靠货代。
• 投保出口信用险：转移货款损失风险，中信保赔付可达90%。

4.4 发生后的应对措施

• 立即申请财产保全，扣押承运人资产。
• 收集正本提单、合同、发票等证据链。
• 与承运人、保险公司、买方协商解决。
• 聘请专业海事律师介入处理。

签订合同时应明确无单放货责任归属，构建全流程风控体系。