保理业务介绍与操作流程
“保理”源于英文Factoring，其发展可追溯至19世纪末叶的美国。20世纪60年代，保理传入欧洲并与银行贸易融资活动结合后迅速发展。
一、保理业务定义
保理是一项综合性金融服务，卖方企业将其现有或将来的基于商品销售或服务合同产生的应收账款转让给保理商，由后者提供贸易融资、销售分户账管理、应收账款催收、信用风险控制及坏账担保等四项服务。
二、保理业务类型
1. 按应收账款转让通知买方与否划分：
- 明保理：通知买方应收账款转让事实。
- 暗保理：不通知买方应收账款转让事实。
2. 按是否承担坏账风险划分：
- 有追索权保理：买方到期不付款时，卖方需回购应收账款。
- 无追索权保理：买方因信用问题不付款时，保理商承担坏账风险（交易纠纷除外）。
3. 按买卖双方地域划分：
- 国内保理：买卖双方均在国内。
- 国际保理：买卖双方有一方在国外。
4. 按参与保理商数量划分：
- 单保理：仅一个保理商参与。
- 双保理：出口保理商和进口保理商共同参与。
三、国内保理业务
当前国内外大型企业以供应链形态为主导，赊销结算成为控制供应商的重要方式。据不完全统计，仅2008年我国企业应收账款余额已接近10万亿元，预计未来三年中国保理业务将以年均150%的速度增长。
四、国内保理业务操作流程
1. 业务准备阶段：企业在商务谈判时告知买方办理保理业务意向，并提供相关资料。
2. 业务审批阶段：保理公司根据企业综合情况核定融资额度并签订合同。
3. 应收账款转让阶段：企业发货后将应收账款转让给保理公司，若为明保理模式，需通知买方并将款项付至指定账户。
4. 融资发放阶段：保理公司按受让应收账款金额一定比例发放融资，一般不超过80%。
5. 应收账款收款阶段：发票到期后，保理公司提供收款、催收服务，在扣除融资本息及相关费用后将余额划至企业账户。
五、供应链金融保理业务模式
1. 直接保理：卖方将其对买方（核心企业）的应收账款转让给保理公司获取融资。
2. 反向保理：核心企业推荐其供应商给保理公司，保理公司根据核心企业的承诺付款情况向供应商提供融资。
3. 保理池融资：供应商将多笔应收账款集合形成应收账款池，保理公司据此提供融资。
4. 票据保理：供应商将持有的关于核心企业的应收账款转让给保理公司，核心企业通过票据支付该笔应收账款。
