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在尼日利亚拉各斯的繁华街头或孟加拉国达卡的社区角落，蓝紫色PalmPay标识正成为一种新的金融图腾。这不仅是一个移动支付工具的扩张，更是一场由中国技术基因驱动、深刻改变全球新兴市场支付底层逻辑的变革。进入2026年，PalmPay（传易金服）已经完成了从流量黑马到基础设施级数字银行的跨越。通过将传音控股（Transsion）的硬件统治力、网易的互联网产品思维与非洲本土的金融普惠需求深度耦合，PalmPay 正在重新定义何为新兴市场的数字金融底座。
从一国扎根到多点扩张
截至 2026 年初，PalmPay 的业务版图已不再局限于西非门户尼日利亚，而是呈现出多点开花、区域协同的态势。
尼日利亚：桥头堡
作为 PalmPay 的全球大本营，尼日利亚市场在 2026 年初贡献了其全球业务的 70%。根据最新区域市场份额报告显示：
注册用户体量：已稳步突破 3500 万 关口，这意味着每 6 个尼日利亚人中就有一个 PalmPay 用户。
市场占有率：在移动钱包活跃用户领域，PalmPay 与 OPay 分庭抗礼，两者共同占据了约 85% 的 C 端数字支付市场。
代理网络：其线下代理人（Agents）数量达到 100 万 规模，商户节点突破 110 万，形成了极高的线下渗透壁垒。
全球扩张：东进亚洲，南下非南
2025 年开启的六国扩张计划在 2026 年初见成效。
南非与东非：在南非、科特迪瓦、乌干达和坦桑尼亚，PalmPay 利用差异化策略（如坦桑尼亚侧重 B2B）快速建立起品牌认知。
孟加拉国试点：作为进军亚洲的试验田，PalmPay 巧妙利用传音手机在当地极高的市占率，通过“手机融资+数字支付”的捆绑模式，在不到一年的时间内获取了首批 200 万活跃用户，验证了其模式在全球新兴市场的可复制性。
全服务数字银行的深度闭环
2026 年的 PalmPay 已远非一个简单的钱包 App。通过一系列金融工具的创新，它成功构建了一个能够抵御宏观经济波动的高粘性生态。
物理卡与离线金融：打破数字鸿沟
2025 年 3 月启动的借记卡战略在 2026 年迎来爆发。与尼日利亚本国银行卡方案 AfriGO 的深度整合，使 PalmPay 用户能够在全球数百万台 ATM 和 POS 机上消费。更具社会价值的是其 *861# USSD 离线金融服务，在网络信号覆盖不佳的边缘地区，这一功能确保了金融服务的连续性，真正实现了“金融普惠”。
储蓄与理财：从支出工具到财富中心
PalmPay 的 Wealth（财富管理） 产品是其实现整体盈利的核心引擎。2024 年全年，公司向 900 万用户支付了约 40 亿奈拉 的利息。这种极具竞争力的收益率不仅增强了用户对平台的信任，更促使平台资金沉淀量在 2025 年增长了近 150%，将用户生命周期价值（LTV）提升到了新的高度。
传音控股的战略背书
作为 PalmPay 最核心的战略股东，传音控股（Transsion） 在 2025 年财报及 2026 年业绩指引中明确释放了对金融科技业务的看好。
硬件赋能：不可复制的流量入口
传音控股在财报中强调，PalmPay 的快速获客极大程度上受益于传音旗下三大品牌（TECNO, Infinix, itel）在非洲近 50% 的市场占有率。这种“硬件预装 + 账户底层绑定”的模式，使 PalmPay 的获客成本（CAC）仅为主要竞对的 40%-60%。
业绩指引：从增长引擎到利润中心
传音控股 2026 年的业务展望指出，金融科技服务已成为其“软硬一体化”战略中最具盈利潜力的部分。
盈利确定性：继 2024 年实现整体盈利后，PalmPay 在 2025 年的营收实现了翻倍增长。
资本动态：2025 年中完成的 5,000 万至 1 亿美元 B 轮融资（包含股权与债权混合），为 2026 年的跨国并购和合规化改造提供了充足的弹药。目前，PalmPay 的估值已徘徊在 10 亿美元独角兽的门槛边缘。
三巨头——博弈中的护城河
在尼日利亚，PalmPay (传易金服)、OPay (欧铂) 与 Moniepoint (原 TeamApt) 构成的三足鼎立在 2026 年呈现出差异化的竞争格局。
| 维度 | PalmPay | OPay | Moniepoint |
| 战略核心 | 硬件生态与零售银行闭环 | 流量与高频清算中心 | B端商户服务与生产力工具 |
| 核心优势 | 传音手机预装、超高转账成功率 | 规模效应、资本驱动的扩张 | POS 覆盖率、商户信贷渗透 |
| 2026 局势 | 稳守 C 端，跨国扩张亚洲 | 提升单用户 ARPU 值 | 个人银行化反攻 |
PalmPay 的更像是植入手机芯片的虚拟招商银行，追求资产负债表的健康与用户账户的深层渗透。
在监管中稳健航行
2026 年 4 月，尼日利亚央行（CBN）即将实施的单一代理机构限制新规，成为悬在所有 FinTech 巨头头上的达摩克利斯之剑。
代理人争夺战
根据新规，一个代理点只能服务于一家金融机构。PalmPay 凭借其 2025 年推出的代理商社会福利计划和地理标记（Geotagging）合规工具，正通过专属权益锁定其百万级代理人。
全球普惠方案的“东方智慧”
PalmPay 证明在中国已经验证的移动支付+生态运营模式，在经过本土化改良后，可以解决非洲基础设施不完善、信用体系缺失的痛点。
PalmPay 的 2026 年，既有全球化扩张的星辰大海，也有深耕尼日利亚代理网点的脚下泥土。从 2023 年 6,390 万美元的营收起步，到 2025 年实现翻倍增长并开启全球六国布局，PalmPay 正在成长为连接全球新兴市场数十亿人口的平台。未来，随着 B 轮融资资金的注入和亚洲市场的突破，PalmPay 有可能在 2026 年底前正式成为非洲本土孵化的、具有全球影响力的金融科技独角兽。
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