为应对英国遗产税政策变动带来的显著影响，英国首富詹姆斯·戴森正以其家族办公室 Weybourne 为核心，对其约 170 亿美元财富进行结构重组，重塑整体治理框架。在政策环境压力下，Weybourne 已完成向新加坡转移超过 6 亿英镑资产，并将若干英国关联公司的股本减至象征性的 1 英镑。这些围绕税务规划、资产配置与代际传承的系统布局，正在重新定义其商业帝国的财富路径与未来格局。
1、税务变革与财富交接的夹击
针对即将于2026年4月实施的遗产税新规，戴森创始人詹姆斯·戴森近日公开指责英国财政大臣蕾切尔·里夫斯的相关改革“极具破坏性”，并批评该政策无异于“杀鸡取卵”，将严重阻碍其将家族企业完整传承给下一代。新规规定，家族企业遗产中仅前250万英镑可享受全额免税，超出部分需缴纳20%的税款。这一免税门槛在首相干预下，已由最初的150万英镑提高至250万英镑。戴森警告称，若要将企业交给子女，继承人须筹措“数十亿英镑现金”来支付税款，这几乎难以实现，最终可能导致“企业为纳税而被强制出售”。他进一步指出，尽管名义税率为20%，但由于需通过分红等方式筹措现金，而分红本身也需缴税，实际税负可能接近40%。
这意味着企业将不得不被变卖。如果家族企业无法传承给下一代，无法延续其创立之初的理念，谁还会愿意投入心血去创办这样的企业？戴森直指问题核心：“这笔税款根本无法承担。我们没有数十亿英镑的现金储备，企业本身也没有可直接套现的资产——它的价值是利润的倍数，主要停留在账面上。我们根本筹不到这么多钱。”今年以来，戴森家族已通过增加分红、调整家族办公室管理层、重塑全球资产布局等一系列举措，加速应对这一潜在的传承困境。
2、家办迎来新一届管理层
詹姆斯·戴森，现年78岁，以约165亿美元的净资产位列英国首富。与众多顶级富豪相似，他通过家族办公室集中管理其庞大财富。其家族办公室Weybourne Holdings Pte Ltd不仅掌管家族投资，还统筹私人飞机、安保等日常事务。其命名源于戴森幼年生活的英格兰海滨村庄，体现其个人印记。随着过去二十年来全球超高净值家庭对财富管理需求的增加，类似家族办公室数量迅速增长，而Weybourne因其管理规模成为其中佼佼者。
Weybourne成立于2013年，在新加坡和伦敦均设有团队，员工超过70人，是全球规模最大的单一家族办公室之一。其前身曾用名Holkham One Limited及Holkham Group Limited。该办公室历来保持低调作风，信息披露有限。2019年其公开的英国净资产约为45亿英镑。同年，戴森将其创立二十余年的科技公司总部迁至新加坡。
近年来，Weybourne完成了一系列重要人事调整。根据英国公司注册文件，57岁的马丁·鲍恩于今年2月出任首席执行官。鲍恩此前在戴森公司工作超过二十年，离任前担任首席法务官。他接替的是66岁的詹姆斯·巴克纳尔，后者曾为英国陆军军官，过去十多年协助领导Weybourne。
在投资管理层面，2024年Weybourne任命简·辛普森为首席投资官，负责金融资产投资，常驻伦敦。辛普森为英国籍，自2018年加入Weybourne，此前担任副首席投资官，主管对冲基金、风险投资和房地产等多元化投资组合。在加入Weybourne前，她曾担任一家军事历史出版公司的董事。文件还显示，她还参与协助管理由欧洲私募巨头CVC Capital Partners前高管约翰·博茨控股的相关企业。
在首席财务官的人事布局上，2024年，家族办公室Weybourne任命了前贝莱德高管阿拉斯泰尔·彼得担任此职，该任命此前未对外公开。现年43岁的彼得是家族投资公司管理层中较为年轻的一员。据了解，在新加坡新组建的团队将与由彼得领导的财务部门紧密协作。
同时，Weybourne也在持续加强组织能力建设。该家办在新加坡发布了组建“新团队”的招聘计划，旨在支持其多资产投资组合的管理；此外，三年前成立的保险部门近期也已启动人员招募。招聘范围还包括英国的人力资源相关职位，这在超级富豪的家办运作中并不常见。一位家办领域的资深人士指出：“许多家办倾向于将这类职能外包，而Weybourne却选择内部构建，这需要充足的人员配置。”
从家族办公室的整体发展视角来看，此次管理层迭代也表明：家办不仅需要为所属家族规划代际传承，其自身治理团队的梯队建设与有序更替同样需要前瞻布局。人们往往忽略，家族办公室本身也是一家企业实体，同样需要在运营与治理中持续演进。
3、实施提高分红与多元配置并举的财富增长策略
近年来，戴森持续从其一手创立的科技公司中提取资金，旨在降低对单一资产的过度依赖，推进其家族财富的多元化配置——目前其财富构成仍高度集中于同名科技公司。
今年，戴森科技公司承诺将向位于新加坡的家族办公室 Weybourne 提供的年度分红提升至2.25亿英镑，此举扭转了此前分红逐年下滑的趋势（2024年仅派发2亿英镑股息，为至少七年来的最低水平）。公司文件显示，就在鲍恩出任 Weybourne CEO 后的次月，其主要英国实体即向新加坡母公司返还了2420万英镑股本；本月又进一步提取约6亿英镑。至此，累计转移资金至少达6.24亿英镑（约合11亿新元），同时将该英国实体的股本减至象征性的1英镑。这一系列操作，实际上推翻了四年前一项旨在“优化治理结构”的相关安排。
与此同时，围绕房地产及其他实体资产的整合与转移工作也在有序展开。根据2024年底披露的信息，Weybourne旗下位于英国的一家房地产公司已于本月完成清算，其名下房地产资产以2640万英镑的价格转移至新加坡实体。另一家位于戴森家乡、以格洛斯特郡庄园命名的英国房地产公司Dodington Park也在今年关闭，相关房地产投资同样转移至戴森家族旗下的农业企业。Weybourne在10月提交的2024年财务报告中指出，这笔资产注入农业板块的交易带来了“运营效率的提升”，体现了重组过程对业务结构的优化效应。
Weybourne同时也在收缩其美国业务布局。根据纽约州注册文件显示，其在美国的一家房地产公司已于今年早些时候停止运营。此前，戴森曾在2023年通过不同实体斥资1.95亿美元购入位于曼哈顿的物业。
整体来看，这一系列调整很可能是戴森家族长期继任规划的重要组成部分。这些举措也反映出，在其新领导层的推动下，Weybourne正通过简化架构、增强资产流动性与提高治理集中度，系统性地重塑戴森家族的全球财富管理体系。
4、戴森家族的创业精神与未来
詹姆斯·戴森之所以成为英国首富，不仅源于财富，更根植于他作为发明家与企业家那种以“解决问题”为核心的精神驱动。他成长于北诺福克郡的海岸乡村，在沼泽与沙丘间奔跑探索，少年时期竞技长跑的经历更锤炼出他贯穿一生的坚韧与耐力。“当你感到筋疲力尽、几乎要放弃的那一刻，往往正是成功触手可及之时——此时更需全力一搏。”他曾如此总结这段经历。
戴森幼时就读于格雷沙姆学校，其父亲亚历克在校教授古典文学。九岁那年，父亲因癌症离世。在自传《超越可能》中，戴森写道，童年的这段经历深刻塑造了他超乎常人的独立性格与逆境韧性。
从格雷沙姆学院毕业后，他先后进入拜厄姆·肖艺术学院（1965-1966年）与皇家艺术学院（1966-1970年）学习建筑设计。正是在皇家艺术学院期间，他对功能设计与工程学燃起了持续终生的热情，也在此遇见了未来的妻子——著名的艺术家与地毯设计师迪尔德丽·欣德马什，她成为他日后事业与生活中最重要的支持者。
作为工程师，戴森最显著的成就是其吸尘器的发明。经过5126次实验，他于1983年成功创造出无尘袋吸尘器，这一坚持也让他对失败形成了独特见解：“成功本身不具解释力。失败才真正有趣——它是向前迈步的一部分。你无法从成功中学到什么，但可以从失败中获得很多。”除吸尘器外，戴森也曾拓展至其他创新领域：2000年推出反向旋转洗衣机，虽技术领先却因成本原因未能市场化；2014年启动电动汽车项目，五年间投入超5亿英镑，最终于2019年停止。这些尝试都体现了他在失败中前行的信念。
现年78岁的戴森与妻子迪尔德丽育有两子一女——艾米丽、杰克与萨姆，并已有六名孙辈。在家族传承上，杰克·戴森受父亲启发投身工程事业，进入家族企业体系。他曾担任戴森照明业务的负责人，目前为首席工程师。2013年，杰克与从事音乐制作工作的弟弟山姆一同被任命为非执行董事，进一步确认其家族继承人的角色。杰克曾坦言“父亲光环”带来的关注与期待：“人们会观察你，思量你是否能有所作为，是否能追随他的脚步。”作为第二代创业者，他相信唯有在特定领域形成独立见解，并转化为市场上独一无二的产品，才真正值得认可。这种对原创的追求，正是戴森家族承袭的核心精神——解决他人未能发现的问题。
作为家族企业，戴森控股将保持独立，并无计划在创始人退休后上市或出售。戴森曾表示：“家族企业的优势在于，你可以聚焦于产品本身的对错，而非迎合那些持短期视角的投资者或外界噪音。我不想成为一家上市公司。我们可以看得更远，投入需要多年才能成熟的技术，并有耐心等待成果。”他也多次公开表达对传承的期待：“在我生命的最后阶段，我希望看到公司持续成长——由我的儿子接手，并继续作为一家家族企业延续下去。”
本公众微信平台“海外那点事”所载的资料及说明只可作一般性参考资料来阅读。“海外那点事”不会就文章内资料、或因使用此等资料之正确性、准确性、可靠性或其他方面所导致的后果作出任何保证或其他声明。“海外那点事”有酌情权随时删除、暂时停载或修改本账号上的各项资料而无须给予任何通知或理由。若资料内容涉及产品资料，一概只可作一般性参考且并非适用于各产品及服务的所有条款及细则。详细资料请参阅有关产品及服务之协议。本文内容仅供内部参考及培训使用，并不构成任何法律、税务、投资或其他专业意见。