◎作者 | 雅宁
房产贬值、股市波动、利率下行、理财产品暴雷……近年来，不少中高净值家庭面临资产缩水的困境。在各类投资渠道收益不佳的背景下，如何实现财富保值增值，成为普遍关注的问题。
《2024胡润财富报告》显示，中国拥有600万资产的家庭达512.8万户，千万资产“高净值家庭”为206.6万户，亿元资产“超高净值家庭”有13万户。这是连续第二年中高净值家庭数量下降，反映出经济环境变化对高净值人群资产配置带来的冲击。
中投公司启示：全球化配置提升长期回报
根据中投公司发布的《2024年度报告》，截至2024年12月31日，其过去十年对外投资年化净收益率达6.92%，表现亮眼。这一成绩的背后，是其高度国际化的资产配置策略。
中投境外投资组合中，另类资产占比48.49%，股票占34.65%，固定收益占15.53%，现金及其他占1.33%。通过跨国家、跨资产类别和跨币种的投资布局，有效分散风险并捕捉全球增长机会。
高净值人群加速“出海”配置
越来越多个人投资者开始效仿机构做法，将目光投向海外市场。胡润《2025中国高净值人群金融投资需求与趋势白皮书》指出，未来一年有86%的受访者计划配置境外资产，其中56%打算提高海外投资比例。
香港保险：普通人参与全球投资的有效路径
对于非专业投资者而言，直接进行全球资产配置门槛较高。而香港保险因其稳健的全球投资属性，逐渐成为中高净值人群跨境资产配置的重要工具。
自2023年初内地与香港恢复通关以来，赴港投保持续升温。2025年上半年，香港个人新单保费达1737亿港元，同比大幅增长50.5%，创历史新高，内地客户贡献显著。
投保后，保险公司将保费投入全球市场运作，实现跨区域、多资产类别的分散投资，与中投等大型机构的投资逻辑相似。
以宏利为例，其管理资产超4000亿加元，投资覆盖北美、欧洲及亚洲市场，涵盖股票、债券及多种另类资产。其资产管理团队专业化分工明确：权益类资产由来自15个国家和地区的174名专家组成的10支团队管理，规模达1098亿美元；固收类资产则由分布在14个国家和地区的208位专家负责，规模达1980.4亿美元。
长期复利可观，兼具流动性与养老功能
在长期持有前提下，部分香港保险产品预期年化复利回报可达6%以上。以本金计算，约15年可翻倍，21年增至3倍，30年可达5倍。
此外，该类产品具备良好流动性，支持灵活提取，适合用于养老规划。例如一位50岁客户，总保费100万美元分5年缴清：
- 60岁起每年可提取9万美元作为养老金；
- 至80岁累计领取189万美元，保单仍预计留存约147万美元；
- 至90岁累计领取279万美元，保单仍预计留存约165万美元。
部分产品还对接内地高端养老社区资源，实现“全球资产配置+本地养老服务”的双重保障，满足跨境生活与养老需求。