2025年房产市场正面临前所未有的挑战。随着二手房挂牌量持续攀升、价格不断下行，即便是北京、上海、深圳等一线城市也依赖“以价换量”维持成交热度。业主们纷纷放下身段，使出各种手段加速出售房产。
这一现象背后，反映出的不仅是卖房难的现实困境，更是众多家庭在资产配置上的深层焦虑——房产已不再是稳赚不赔的投资选择，手握现金如何实现稳健增值，成为亟待解决的问题。
卖房焦虑局中局：为了成交，业主有多拼
当前房产市场的竞争已进入白热化阶段。以深圳前海某网红楼盘为例，业主为促成交易推出“买房送礼”活动：成交即赠新款小牛电动车或苹果手机，看房者也可领取刮刮乐参与抽奖。此类营销虽引发热议，却折射出市场真实的冷清与无奈。
全国多地二手房价格持续回落，一线城市的成交量亦难以脱离降价驱动。在此背景下，越来越多拥有多套房产的家庭开始考虑变现退出。不少人已完成北上广深房产的逐步出清，部分资金转向保险类金融产品。
中指数据CREIS
面对低利率环境和资本市场波动，传统理财方式吸引力下降。相较之下，长期稳健的保险产品成为替代性选择，尤其受到追求安全性和稳定收益人群的青睐。
在做出卖房决策前，建议思考两个关键问题：一是能否确定未来十年房价与租金将持续上涨；二是现有房产租金及其他被动收入是否足以支撑无工作状态下的生活开支。
若为唯一自住房，应谨慎对待；若持有多套房且对上述问题答案均为“否”，则可考虑资产置换。资产配置的核心在于优化结构，而非固守某一类资产，房产与保险皆为实现财富保值增值的工具。
资产置换新思路：“金融房产”兴起
面对房地产市场的不确定性，越来越多投资者转向“资产置换”策略，主要路径包括：将非核心区域房产置换为核心城市优质地段房产以提升流动性，或降低房产占比、增加金融资产配置比例。
其中，被称为“金融房产”的香港储蓄型保险产品近期备受关注。这类产品通过分期缴纳保费，在较短时间内实现资金回本，并提供长期稳定的复利增长和灵活领取机制，被视为一种可替代传统收租模式的新型资产形态。
所谓“金融房产”，本质是将购房资金用于购买具备长期增值功能的储蓄险。其收益表现类似租金收入，但无需承担房屋维护、租客管理及市场价格波动等风险，真正实现“躺平收租”。
以360万元（约50万美元）投入为例：
- 10年后可累计领取145万元收益，保单现金价值仍接近本金；
- 20年后累计领取达326万元，基本收回初始投资，同时保单价值增长18%；
- 30年后总收益与保单价值合计可达1000万元，为原始本金的2.78倍。
相比之下，同期持有普通房产可能仅获得55万、110万、165万元租金收入，且面临房价停滞甚至下跌的风险。
“金融房产”真能信？关键看分红实现率
除基础款外，部分高预期收益产品长期内部收益率（IRR）可达7.21%。以35岁投保为例，7年即可回本，20年资产翻三倍，25年保单价值翻倍，30年达到基础款两倍水平，60年累计增值可达18.9倍。
领取方式灵活多样：可从第10年起每年领取10%作为养老金，或第20年起每年领取20%，亦可在15年内全额取回本金后继续按年领取8%，且无论哪种方式，剩余保单价值仍持续增值。
产品的可靠性取决于“分红实现率”。即使预期收益打八折，复利仍可达5.7%，高于美国国债；即便打六折，也有4.4%，优于内地顶尖同类产品（约4.2%）。
发行方安盛集团为全球领先保险机构，管理资产规模超1万亿美元，77%投资标的评级为A及以上，60%以上配置于固定收益类资产，整体风险较低。历史数据显示，绝大多数保单分红实现率接近或达到100%，具备较强履约能力。
安盛2024年报
“金融房产”的核心优势在于：既能像房产一样产生持续现金流，又免去物业管理、租客纠纷和市场波动烦恼，同时还支持拆分传承，适合作为家庭财富的压舱石。
资产配置的本质是服务于生活质量的提升。将专业资产管理交由专业机构，减少个人操心，提前实现财务自由与生活从容，才是现代家庭理财的理性方向。