全球变压器危机：中国成最大受益者
“一年前全球缺的是芯片，接下来将会是变压器。”
马斯克在2024年博世互联世界大会上的这一判断正加速兑现。随着全球电力需求激增，变压器供应持续紧张，已演变为一场跨区域系统性短缺。
供需失衡加剧全球基建困局
欧洲计划投资5840亿欧元扩建电网，却因变压器交付延迟而进度受阻；印度多个大型太阳能项目因设备缺位长期闲置；美国电力与配电变压器供应缺口较2019年分别扩大116%和41%，科技界警告称：“变压器短缺将严重拖累AI基础设施建设。”
中国产能主导全球市场
中国占据全球60%变压器产能，成为本轮危机中最大受益方。尽管美国此前对华变压器加征104%关税，如今却悄然放宽进口限制。
国内龙头厂商订单饱满：成都西电中特刚完成瑞典与沙特订单，即启动加拿大、印尼新单生产；多家企业排产已延至2026年后，部分欧洲客户愿支付20%溢价锁定供应。2025年前8个月，中国变压器出口额达297.11亿元，对亚洲、非洲、欧洲出口同比分别增长65.39%、28.03%、138%以上；出口均价升至约2.08万美元/台。
为何全球陷入变压器短缺？
变压器是电网的“电压调节员”，从手机充电器到特高压换流装置，广泛覆盖电力系统各环节。本轮短缺源于多重结构性因素：
老旧电网大规模更新
高盛报告指出，欧洲多数电网设施已运行40–50年；美银数据显示，美国31%输电设备和46%配电设施超期服役。欧盟拟十年投入1.2万亿欧元升级电网，美国五年内计划投资1.1万亿美元电力基建，其中变压器为关键采购品类。
新兴需求爆发式增长
AI算力扩张推高用电负荷：ChatGPT单次大模型训练耗电量相当于3000辆特斯拉行驶32万公里；Meta新建中型数据中心需配置上百台降压变压器。同时，光伏、风电等新能源电站建设提速——同等装机容量下，光伏电站变压器需求量达火电站的1.8倍。
据国际机构“联合市场”预测，全球变压器市场规模将由2021年的586亿美元增至2031年的1030亿美元，实现翻倍增长。
全球巨头加速扩产，中国构建全链条优势
西门子能源斥资20亿欧元扩产；日立能源计划2027年前投资60亿美元并新增1.5万名员工；施耐德电气在俄罗斯萨马拉开建工厂；特斯拉亦宣布将自主生产变压器。
中国已形成覆盖研发、制造、材料的完整产业梯队：
国家队整合升级
2021年成立的中国电气装备集团，整合中国西电、保变电气、山东电工等骨干企业。其中，中国西电主导国家特高压战略工程；保变电气高电压、大容量设备出口至40多个国家。
民企全球领跑
新疆特变电工年产量达4.20亿kVA，居全球前列；江苏华鹏电力为唯一入选北美变压器十大品牌的中国企业，新能源电力变压器出口量全球第一；佛山伊戈尔在光伏与储能用升压变压器领域全球领先。
核心材料自主可控
取向硅钢是变压器节能关键材料，可降低电能损耗45%–50%。2024年中国产量达303.25万吨，为日本的5倍、美国的8倍。宝钢建成全球唯一的0.18mm与0.20mm硅钢片专用产线，角度误差控制在4.5度以内，性能登顶行业标杆。
从受制于人到制定标准：中国变压器国产化突围之路
上世纪80年代，中国在500千伏超高压领域处于“无技术、无设备、无经验”三无状态。葛南直流输电工程核心设备依赖日、德、瑞进口，外方专家调试时屡次回避中方人员，甚至以过时方案应付中方需求。
1985年，朱英浩团队承接葛洲坝电厂500千伏360兆伏安三相有载调压自耦变压器研发任务。1986年6月国产设备如期交付、一次投运成功；日方设备迟滞到货后，运行不足10分钟即击穿报废。国产设备临危接替，成为中国高端变压器自主突破的历史拐点。
此后，中国启动“西电东送”战略。面对特高压绝缘难题，科研团队突破性研发“匝间绝缘纸”，使变压器重量从7000吨降至500吨。2025年，中国特高压直流线路总里程突破4万公里——新疆昌吉所发电力，3300公里外安徽古泉可在1秒内接收30次。
中国电力：从全民通电到全球领跑
2025年7月，中国单月发电量突破1万亿千瓦时，相当于日本全年用电总量；同年11月，中国成为全球首个贸易顺差超万亿美元国家。电力领域亦诞生“第二个万亿”——这背后是坚实的系统性能力：
- 全球唯一实现100%全民通电的国家，2015年最后3.98万人通电；
- 年度发电量全球第一，占世界总用电量三分之一；
- 水电：世界前五大水电站中国占三席，三峡装机量世界第一，雅鲁藏布江下游工程规模为三峡三倍；
- 特高压：建成45项工程，拥有全球最大特高压网络；
- 光伏：装机量超第2至31位国家总和；
- 风电：26兆瓦级海上风电机组为世界最大，总装机连续15年全球第一；
- 核电：总装机超1.25亿千瓦，居世界第一；“东方超环”（EAST）实现1亿℃等离子体运行1066秒，创聚变纪录。
电力已是大国竞争的核心变量：美国推动制造业回流以压低电价；欧洲外迁企业1/4首选中国，主因之一即稳定低价电力；钢铁、化工、医药等支柱产业电力成本占比超30%；新能源汽车、光伏、航空航天及AI产业深度依赖电力支撑。“AI的背后是算力，算力的背后是电力”，马斯克直言：“中国将在人工智能竞赛中取胜，因为其发电量远超美国。”
回望1949年，中国发电量位居世界第21位，连220千伏变压器都需进口；七十六年来，从三峡到白鹤滩，从500千伏攻关到特高压国际标准制定，从光伏板依赖进口到全球每两块光伏板就有一块“中国制造”，中国完成了从跟跑到并跑、再到领跑的电力长征，以自主创新重塑全球能源格局。
