◎作者 | 雅宁
“3月初有500万定存到期，银行利息太低了，请问还有哪些渠道放钱？”一位朋友在线求助。
存款到期，钱往哪里放？这不是个体的焦虑，而是当下千千万万储户的集体痛点。
近年来投资环境持续承压：楼市降温、银行理财打破刚兑、股市波动加大，安全稳健的资产选择愈发稀缺。
2020年后，居民与企业普遍转向中长期高息定期存款。彼时部分中小银行5年期定存利率达3.5%以上，个别接近4%。
这批“高息存款”将于2026年集中到期。据华泰证券测算，1年以上定期存款到期规模约50万亿元。
50万亿资金再配置：定存收益已难满足需求
当前，六大国有银行已全面停售5年期大额存单；3年期大额存单利率仅1.55%。以500万元为例，存3年总利息仅23.25万元，年均7.75万元。
更值得关注的是，利率下行趋势仍在持续，“零利率”时代正加速临近。
寻找可持续的稳健收益：香港保险的配置价值
在境内保险预定利率已降至2%的背景下，部分香港保险产品仍可提供最高3.3%的长期复利回报，具备一定配置参考意义。
典型方案示例（以美元计价）
- 一次性投入70万美元（约合489万元人民币）；
- 前4年，每年领取约1.8万美元（约12.6万元人民币）；
- 第5年起，每年领取提升至2.31万美元（约16万元人民币），相当于初始本金的3.3%；
- 第20年末，累计领取约44.2万美元，账户价值预期增长至约84万美元。
为何香港保险能提供相对更高收益？
香港实行自由汇率与资本账户开放，保险公司可开展全球化资产配置，底层资产涵盖高评级固收、权益类及另类投资，分散风险的同时提升长期回报潜力。
对普通投资者而言，通过一份保单即可间接参与全球优质资产配置，无需自行研判海外市场或承担主动投资能力门槛。
安全性与监管保障
香港保险业发展逾180年，监管体系严格成熟。历史上从未发生人寿保险公司破产案例；即便个别公司经营遇困，亦由监管机构依法接管，确保客户权益不受损。
周小川在2019年创新经济论坛曾警示：“10年后想买年化3%以上的理财产品，可能要像汽车摇号一样靠运气。”如今仅过去5–6年，境内3%以上的安全理财已成稀缺资源。向外看，海外成熟市场仍存在获取稳健长期回报的机会。
