沪指小幅收涨，实现罕见的14连阳，但创业板指冲高回落，两市成交额2.85万亿，放量476亿，却有超过3100只个股下跌。
一句话总结：钱没走，但在快速换方向，市场进入“游资主导的结构性博弈阶段”。
一、资金情绪核心：陈小群继续打造“雷科防务新龙头”
从龙虎榜来看，陈小群依旧是全市场的情绪锚点。
雷科防务：
买入 1.88亿
卖出 1.13亿
净加仓
股价走出 6连板
这不是简单的高位接力，而是典型的“龙头二波打造模式”。
雷科防务涨停逻辑拆解：
商业航天 + 军工电子双重题材
行情从分支炒作，升级为板块高度龙头
陈小群持续参与，给市场一个清晰信号：
龙头没走完，情绪就不会死
只要雷科防务不倒，整个商业航天方向就有反复活跃的基础。
二、作手新一 + 群总合流：通宇通讯成资金新支点
通宇通讯：
作手新一买入 1.89亿
这是一个非常重要的信号。
通宇通讯涨停逻辑：
卫星通信 / 商业航天产业链
前期位置不高，具备补涨属性
作手新一出手，意味着趋势资金开始认可
通宇通讯并非情绪最爆的票，但它的意义在于：
它是雷科防务之外，资金在找“第二条腿”。
三、消闲派火力全开：雪人集团、金风科技双线出击
近期最活跃的游资，非消闲派莫属。
1️⃣ 雪人集团
买入 2.6亿
雪人集团涨停逻辑：
氢能源 + 制冷设备
与新能源、能源安全高度相关
低位放量启动，资金选择“安全牌”
2️⃣ 金风科技
买入 1.09亿
同时章盟主买入 1.5亿
股价走出 2连板
金风科技涨停逻辑：
风电龙头
大市值趋势股，适合承接高位分歧资金
消闲派 + 章盟主共识，资金认可度极高
这类票的特点只有一个：
不是情绪最猛，但是最容易走趋势。
四、商业航天持续扩散：多只成分股涨停
在雷科防务带动下，商业航天反复活跃，十余只个股涨停或强势。
涉及个股包括：
雷科防务
通宇通讯
中国一重
中国核建
北方导航
中超控股
这一方向的逻辑已经从“概念炒作”，升级为：
国家级战略 + 产业链想象空间。
五、传统资源方向突然走强：煤炭板块补涨
今天盘面中一个明显的“逆风口”是煤炭。
大有能源 涨停
陕西黑猫 涨停
涨停逻辑：
高分红预期
顺周期 + 防御属性
在高位题材分歧时，成为资金避风港
六、科技支线全面开花：半导体、光刻胶、核聚变轮动
半导体设备：
中微公司
北方华创
逻辑：
国产替代
设备端景气度持续上行
趋势型机构 + 游资共振
光刻胶：
国风新材（3天2板）
南大光电
彤程新材
逻辑：
芯片产业链补涨
情绪资金偏好“小而美”标的
可控核聚变：
中国一重
中国核建
逻辑：
超长期战略方向
资金博弈“预期差”
七、风险提示：高位概念开始退潮
今天明显回落的方向是——脑机接口。
诚益通 跌超10%
爱朋医疗 跌超10%
这说明什么？
前期过热的题材，已经开始被资金主动兑现。
八、总结
当前市场的真实状态是：
指数稳
成交大
个股难
只适合盯游资，不适合无脑追高
而短线真正的“情绪生命线”，只有一个：
陈小群是否继续死磕雷科防务。
只要雷科防务不倒，
商业航天就不会熄火；
只要群总还在，
市场就还有高度。