稳稳的全球第一。
“一年前全球缺的是芯片，接下来将会是变压器。”
马斯克在2024年博世互联世界大会上的这句预言正在应验。随着全球电力需求激增，变压器已成“一器难求”的紧缺资源。
欧洲计划投资5840亿欧元扩建电网，却因变压器短缺进展缓慢；印度大型太阳能项目因等不到设备被迫闲置“晒太阳”；美国电力与配电变压器供应缺口较2019年分别增长116%和41%。科技界警告：变压器不足将严重制约人工智能发展。
在此背景下，占据全球变压器产能60%的中国成为最大受益者。此前美国对中国变压器加征104%关税，如今已悄然放松管制。
爆单的中国厂商
中国头部变压器企业正迎来订单高峰，新产能尚未投产即被预订一空。成都西电中特刚完成瑞典与沙特订单，便立即投入加拿大和印尼项目生产。
多家厂商订单已排至2026年后，部分欧洲客户愿支付20%溢价确保供货。目前中国变压器出口均价达2.08万美元/台。2025年前8个月，出口总额达297.11亿元，对亚洲、非洲、欧洲出口分别增长65.39%、28.03%、超138%。
变压器作为电网“电压调节员”，广泛应用于从手机充电器到特高压换流站的各类场景，堪称电力系统的心脏。
本轮短缺主因在于欧美电网进入“大换血”周期。高盛报告显示，欧洲多数电网运行已达40-50年；美银数据指出，美国31%输电与46%配电设施已超期服役。为此，欧盟拟十年内投入1.2万亿欧元升级电网，美国五年内将投入1.1万亿美元，变压器成为关键采购对象。
同时，新兴产业发展进一步推高需求。ChatGPT训练三天耗电量相当于3000辆特斯拉行驶32万公里；Meta一座中型数据中心需上百台降压变压器。叠加全球绿色转型加速，光伏、风电等新能源电站建设激增——同等规模下，光伏电站所需变压器数量为火电站的1.8倍。
多重因素驱动下，国际能源机构“联合市场”预测，2031年全球变压器市场规模将达1030亿美元，较2021年翻番。
面对巨大市场空间，全球巨头纷纷扩产：西门子能源斥资20亿欧元，日立能源计划投资60亿美元并招聘1.5万人，施耐德电气宣布在俄罗斯建厂，马斯克也透露特斯拉将自研自产变压器。
中国则已形成完整的产业梯队。2021年成立的中国电气装备集团整合中国西电、保变电气、山东电工等企业，打造“最强国家队”。其中：
- 中国西电深度参与国家重大工程，主导特高压建设；
- 保变电气在高电压、大容量设备领域优势突出，产品出口40余国；
- 新疆特变电工年产量达4.20亿kVA，居全球前列；
- 江苏华鹏电力入选北美十大变压器品牌，新能源变压器出口量全球第一；
- 佛山伊戈尔电气在光伏、储能升压变压器领域保持领先。
全产业链布局使中国掌握60%全球产能，并实现从原材料到整机的自主可控。
以核心材料取向硅钢为例，其可降低变压器能耗45%-50%，被誉为“钢铁中的工艺品”。2024年中国产量达303.25万吨，为日本五倍、美国八倍。宝钢建成全球唯一0.18mm和0.20mm厚度硅钢片专用线，材料角度误差控制在4.5度以内，性能达到世界顶尖水平。
从窘境到领先
中国变压器产业的崛起历经艰难。上世纪80年代，国内在500千伏超高压直流领域处于“无技术、无设备、无经验”的三无状态。
建设葛南直流输电工程时，核心设备依赖日本、德国、瑞典进口。老电力人回忆：“外国专家调试时，关键环节总让我们回避。”更有国家用过时方案应付中方。
1985年，沈阳变压器厂副总工程师朱英浩带队攻关500千伏360兆伏安三相有载调压自耦变压器。尽管团队如期完成研发，但因缺乏信任，葛洲坝电厂同时向日本订购同款设备，国产仅作备用。
1986年6月，国产设备一次调试成功，而日本设备交付后运行不足10分钟即击穿报废。中国制造临危受命，完成救场。
这一事件成为中国高端变压器国产化的转折点。此后，中国工程师逐步突破技术壁垒。
2005年，“西电东送”战略启动，需解决远距离输电损耗问题。唯有提升至1000千伏交流或±800千伏直流以上特高压等级方可实现高效输送。
然而特高压变压器面临绝缘、运输等多重难题。美国曾尝试陶瓷绝缘材料，制成7000吨重变压器，终因无法运输而放弃。
中国科学家经多年攻关，采用“匝间绝缘纸”材料，不仅大幅提升绝缘性能，还将重量由7000吨减至500吨。一台特高压变压器内部含25万件纸质绝缘组件，精度极高。
截至2025年，中国特高压直流线路总里程突破4万公里，实现新疆昌吉电能3300公里外送达安徽古泉，西电东送全面落地。
电力帝国
变压器的突破是中国电力崛起的缩影。
2025年7月，中国单月发电量突破万亿千瓦时，相当于日本全年用电总量。同年11月，中国成为首个贸易顺差破万亿美元的国家。英国媒体称：人类历史上首个“电力帝国”诞生。
1949年，中国人均年用电仅9度，不足今日家庭两天用量；1978年为261度，仅为世界平均水平1/6。2015年12月，青海最后3.98万人口通电，中国成为全球唯一实现全民通电的国家。
相比之下，印度仍有上亿人缺电；欧美频发大规模停电。2025年5月，西班牙与葡萄牙超5000万人遭遇停电，创欧洲纪录。
在中国，居民停电第一反应是查电闸或余额，而非质疑电网能力。这种认知源于供电稳定性的根本转变。
全球发电量曲线显示，中国呈火箭式上升，欧美近乎停滞。当前中国年度发电量居世界第一，占全球总用电量三分之一。
中国电力体系全面领先：
- 水电：世界前五大水电站中国占三席，三峡装机全球第一，在建雅鲁藏布江项目为三峡三倍；
- 输电：攻克特高压技术，建成全球最庞大网络，45项工程覆盖全国；
- 光伏：利用戈壁建成全球最大光伏体系，装机量超第2至31名国家总和；
- 风电：渤海湾竖起世界最大26兆瓦级海上风机，总装机连续15年全球第一；
- 核电：总装机超1.25亿千瓦，居世界第一；
- 核聚变：人造太阳“东方超环”实现1亿℃等离子体运行1066秒，创世界纪录。
电力不仅是民生保障，更是经济命脉与产业竞争力的核心。
美国推动制造业回流的重要举措之一是压低电价；欧洲外迁企业四分之一首选中国，主因之一即是低廉稳定的电力成本。
钢铁、化工、制药等行业电力成本占比超30%，电力稳定性直接决定企业生存。新能源汽车、光伏、航空航天等中国优势产业，均依托强大电力支撑。
人工智能更依赖电力基础。“AI的背后是算力，算力的背后是电力。”马斯克直言：“中国将在AI竞赛中胜出，因其发电量远超美国。”
从1949年发电量世界第21位、连220千伏变压器都需进口，到如今全面领跑，七十六年间，中国通过自主创新完成了从跟跑到领跑的跨越，重塑全球能源格局。