2026年1月1日起，美国正式终止小额包裹关税豁免政策，援引《国际紧急经济权力法》（IEEPA）对跨境电商小包征收80至200美元的定额税费。这一变革标志着依赖低价直邮模式进入美国市场的时代终结，尤其对以Temu、SHEIN为代表的中国卖家构成重大冲击。
一、政策影响：直邮模式难以为继
过去依托800美元免税额度的“化整为零”直邮策略已失效。新政实施后，无论商品价值高低，均可能面临高额固定税费。例如，一个仅值10美元的包裹也可能被征收80甚至200美元税款，且针对中国发货的审查更为严格。这意味着传统跨境直邮的成本优势彻底消失，转型成为必然选择。
二、应对路径：加速美国本土化布局
在定额税制压力下，“美国本土化”已成为唯一可行的生存路径。
1. 注册美国本土公司（LLC/Corp）
通过设立美国实体运营电商平台店铺（如Amazon本土店、TikTok Shop美区），可实现：
- 税务确定性：按企业净利润缴纳约21%联邦所得税及州税，规避高额包裹关税。
- 降低物流成本：采用海运批量清关入仓，单件分摊成本远低于直邮税费。
- 提升平台权重：享受流量倾斜、更快回款周期和更高消费者信任度。
2. 海外仓+本地履约成标配
未来主流模式将是“大货入仓、本地发货”。通过规模化运输摊薄关税成本，保障价格竞争力，满足消费者对配送时效的需求。
三、香港公司合规优化方案
当前不少卖家使用香港公司运营，但由于美国与香港无双边税收协定（DTA），存在税务不确定性甚至双重征税风险。
1. 合理规避常设机构（PE）认定
若仅使用FBA或第三方海外仓，未在美国雇佣员工或设立办公场所，可主张不构成“与美国贸易或业务有效连接的收入”（ECI），从而简化申报义务。
2. 建立合规关联交易体系
利用香港“地域来源征税”原则，将采购与后台管理保留在香港或内地，通过合理定价机制将利润留存于低税地区，减少美国境内的应税所得。
3. 构建两级架构
建议保留香港公司作为控股或采购中心，在美国设立全资子公司负责销售与清关。此举可将税务负担转化为标准企业所得税，避免因非居民身份导致的惩罚性待遇。
四、独立站机遇：品牌溢价抵御成本压力
面对全行业成本上升，具备品牌力的独立站更具抗压能力。
- 对冲关税成本：高客单价产品可通过品牌溢价消化80美元定额税，而低价商品则难以承受。
- 深耕私域运营：通过邮件营销、社群复购等方式提升客户生命周期价值，有效摊薄获客与合规成本。
- 灵活供应链配置：可根据产品价值选择不同发货模式与申报策略，实现精细化运营。
五、趋势展望：专业玩家主导新阶段
此次关税调整是跨境电商发展的关键分水岭。依赖政策红利和税务套利的粗放模式将被淘汰，未来属于三类卖家：
- 快速完成美国实体化部署的行动派；
- 精通跨境税务规则、优化合规架构的专业派；
- 摆脱价格竞争、专注品牌建设的独立站运营者。
跨境电商正迈入更专业、更本土化的新纪元。唯有提前布局、合规经营的企业，方能在变局中赢得先机。