预付账款融资模式（又称保兑仓）是银行向处于供应链下游，经常需要向上游的核心企业预付账款才能获得企业持续生产经营所需的原材料的中小企业所提供的一种融资模式。
具体来说，在核心企业（供应商）承诺回购的前提下（若融资企业未能足额提取货物，核心企业须负责回购剩余货物），银行、核心企业、融资企业、第三方物流企业四方共同签订“保兑仓协议书”，允许融资企业（购货方）向银行交纳了一定数额的保证金后，由融资企业向银行申请以供应商在银行指定仓库的既定仓单为质押，获得银行贷款支持，并由银行控制其提货权。其中，第三方物流企业承担了既定仓单的评估和监管责任，确保银行对提货权的控制。
预付账款融资模式实现了中小企业的杠杆采购和核心大企业的批量销售。中小企业通过预付账款融资业务获得的是分批支付货款并分批提货的权利，其不必一次性支付全额货款，从而为供应链节点上的中小企业提供了融资便利，有效缓解了全额购货带来的短期资金压力。而对于金融机构来说，预付账款融资模式以供应链上游核心企业承诺回购为前提条件，由核心企业为中小企业融资承担连带担保责任，并以金融机构指定仓库的既定仓单为质押，从而大大降低了金融机构的信贷风险，同时也给金融机构带来了收益，实现了多赢的目的。
案例
重庆某钢铁（集团）有限公司（以下简称“重庆某钢”）是一家钢铁加工和贸易民营企业，由于地域关系，重庆钢铁与四川某钢铁集团（以下简称“四川某钢”）一直有着良好的合作关系。重庆某钢现有员工150多人，年收入超过5亿元，但与上游企业四川某钢相比在供应链中还是处于弱势地位。重庆某钢与四川钢的结算主要是采用现款现货的方式。重庆某钢由于身扩张的原因，流动资金紧张，无法向四川某钢打入预付款，给企业日常运营带来很大影响。重庆某钢开始与商业保理公司（以下简称“保理公司”）接触。保理公司在了解重庆某钢的具体经营情况后，与当地物流企业展开合作，短期内设计出一套融资方案：由物流企业提供担保，并对所运货物进行监管，保理公司给予重庆某钢4500万的授信额度，并对其陆续开展了现货质押和预付款融资等业务模式，对重庆某钢的扩大经营注入了一剂强心针。在取得保理公司的授信以后，当重庆钢需要向四川某钢预付货款的时候，保理公司会将资金替重庆某钢付给四川某钢。与保理公司合作以来，重庆钢铁的资金状况得到了极大改善，增加了合作钢厂和经营品种，销售收入也稳步增长。
分析：该案例成功的关键首先在于融资的预付账款用途是向四川某钢进口原料，保理的融资是直接付给四川某钢，这就是在供应链的链条上借助核心企业的资信为下游企业进行了融资；其次是当地物流企业同意为其授信额度提供担保，并对所运货物进行监管，使保理公司可以降低信贷风险，在融资时通过第三方获得了物权控制。
来源：郝升金融顾问
-------------------------------------------
北京财资和供应链应用技术研究院
财研发〔2017〕1204号
打破传统格局 拓展纵深领域 缔造融资租赁业的“策与术”
--深度剖析融资租赁业的新趋势、新导向
（邀请函）
各相关单位：
融资租赁作作为集融资与融物，贸易与投资一体的现代交易方式，已经成为我国现代服务业的重要经济组成部分。近年来随着行业的快速发展，专业能力有待提高、部分企业业务风险大、人才队伍难以满足发展需求等问题逐步显现。面对新的金融监管环境，融资租赁业如何转型？如何创新？如何稳健经营、适度增长？如何收缩战线、转攻为守？
为此，贸易金融杂志、中国供应链金融产业生态联盟将于2018年1月6日--7日在深圳举办“打破传统格局?拓展纵深领域?缔造融资租赁业的“策与术”--深度剖析融资租赁业的新趋势、新导向”。本课程从融资租赁业与银行、债券公司、新三板、互联网+的合作与发展，从如何深度挖掘客户、市场，到实现与企业“共同成长”；从理论与实践双重视角，剖析融资租赁业的业务新趋势，创新、提高核心竞争力、融资租赁不同业务模式的财税分析等热点话题。
一、培训内容：
1月06日（周六）上午9:00-12:00 下午14:00-17:00
方之庠老师：迈森融资租赁(上海)有限公司总经理
融资租赁业实战派专家，法国尼斯大学工商管理学博士，英国威尔士大学工商管理学硕士曾任上汽集团安吉融资租赁公司高管多年、蒙泰（上海）融资租赁有限公司总经理，紫金融资租赁（上海）有限公司原常务副总经理，对汽车融资租赁具有丰富的实战经验。
提纲：
一、融资租赁传统业务
1.直接融资租赁（直租）
2.售后回租（回租）
3.经营性租赁
4.转租赁
5.分成租赁
二、融资
1.银行与融资租赁合作模式
（1）银行对租赁公司授信品种
（2）银行对租赁公司授信对象的选择
（3）银行对授信对象的控制指标
（4）信贷合作
（5）应收租金回购
2.融资租赁公司债券发行
（1）债券发行的流程及阶段
（2）案例
3.融资租赁资产证券化
（1）融资租赁公司发行债券的意义
（2）融资租赁资产证券化操作及结构设计
（3）融资租赁资产证券化风控、财税及法律问题
（4）融资租赁资产证券化实践精讲
4.融资租赁与新三板
（1）新三板的挂牌优势
（2）融资租赁新三板挂牌条件及流程
（3）上市案例
5.互联网+融资租赁
（1）融资租赁与P2P平台合作发展模式
（2）融资租赁与P2P合作方式
（3）合作案例
三、尽职调查及风控
1.什么是尽职调查
2.尽职调查的种类
3.尽职调查要搞清楚什么
4.尽职调查关注的要点: (一) 业务
5.尽职调查关注的要点: (二) 财务
6.尽职调查关注的要点:（三）法律
7.尽职调查关注的要点:（四）人力资源
8.尽职调查关注的要点:（五）其他
9.尽职调查的方法
10.尽职调查的建议
11.物权体系保护建设
12.业务债权管理
13.债权管理的实战套路与技能
四、风控报告
1.客户资料收集
2.客户资料分析
3.报告的提纲及目的
4.报告的撰写
1月07日（周日）上午9:00-12:00
皮越澜老师：
毕业于首都经济贸易大学，金融学硕士
1999年起先后在工商银行、渣打银行、澳大利亚联邦银行、交通银行、民生金融租赁等知名机构的金融市场部工作，主要从事本、外币资金管理，本、外币衍生产品交易等。现担任瀚华租赁集团金融合作部总经理的职务，负责租赁集团的资金管理、租赁资产交易方面的工作。
提纲：
租赁资金管理的策与术
一、融资能力是租赁公司的核心竞争力
1.资本金、资产规模与交易
2.租赁公司资源与融资能力
3.租赁公司自有资金池的构建
二、租赁公司常用的融资方式
1.资本金
2.银行借款
3.保理业务
4.同业拆借
5.租赁同业间的转租赁
6.资本市场的产品运用
7.其他
三、租赁公司的流动性管理
1.公司流动性管理的构建
2.资金期限长短搭配问题
3.资金对租赁业务的主动性管理
四、外币避险工具的运用
1.汇率风险阐述
2.外汇期权产品
3.汇率掉期产品
五、租赁通道业务
1月07日（周日）下午14:00-17:00
傅文武老师：某大型会计事务所合伙人，注册会计师，注册税务师，经济师，会计师
华东地区财税领域租赁专家，他一直从事租赁保理行业的税政研究管理，在租赁领域有10多年的基层实践税收经验。
提纲：
一、全面营改增后增值税科目核算变化
二、融资租赁企业的业务范围和特点
三、简要介绍财税36号文中融资租赁知识
四、融资租赁不同业务模式的财税分析
（直租赁、回租赁、回租转直租、融资租赁结合经营租赁、咨询服务收入的处理等）
五、融资租赁公司支出的融资成本的财税处理
（境内融资、内保外代、发债、无追保理、ABS等）
六、保理公司及兼营保理业务的税务处理
七、融资租赁差额征税和即征即退的纳税申报
八、增值税发票的管控
九、做账过程中的“证据链”
十、规范文本签合同对于税务筹划的重要性
十一、财务报表处理中的财税差异
十二、最新租赁会计准则的重大意义和变化
二、主办单位：
贸易金融杂志
中国供应链金融产业生态联盟
三、承办单位：
北京财资和供应链应用技术研究院
四、本期课程主要面向以下机构及人员招生：
商业保理公司、融资租赁公司、商业银行、外资银行、城商银行、农商银行、村镇银行、财务公司、证券公司、基金公司、资产管理公司、保险公司、国企、央企、上市公司，以及想要了解学习融资租赁相关知识的人员。
五、费用与说明：
1、非联盟成员参会培训费 3800元/人；供应链金融产业生态联盟成员将根据不同级别享有相应优惠权益：副理事长1900/人（5折）、常务理事2280/人（6折）、理事2660/人（7折）、会员3420/人（9折）。
（含讲师费、资料费、现场及课后咨询费、场地费、茶水费、6 日、7日午餐），食宿等其他费用自理；
2、将报名表填写清楚以传真或邮件形式报至会务组，会务组在开课前一周以书面通知的形式告知讲座地点及行车线路；
3、费用交纳方式：提前汇款至报名表内会议服务执行单位账户；
4、单位汇款信息：
收款单位：北京财资和供应链应用技术研究院
开户银行：中国民生银行北京建国门外支行
银行账号：696 231 069
四、联系方式：
郭老师：18501955840（微信） guoxia@sinotf.com
米老师：13581626425（微信） milili@sinotf.com
