GOWISE 印尼市场洞察
Indonesian Market Insights
2026印尼税收“零新政”下的暗潮涌动：稳定框架下的深层变革与企业应对
2025年，印度尼西亚迎来新一届财政部长，其执政理念清晰可见：稳健发展，不急于推出新税种或大幅调整税率。 2026年，印尼税收政策将在此基础上，迎来一系列重要的优化和调整——定调：税率“零增长”、征管数字化、国际合规化。
一方面，政府明确不增设新税种、不提高现行税率，税收目标增长7.69%将主要通过征管优化实现。另一方面，全球最低税全面落地，Coretax系统全覆盖，加密资产监管升级等一系列措施，标志着印尼税收征管正迈向现代化和国际化的新阶段。
本文将深入分析2026年印尼税收政策的关键变化、不变之处，以及这些政策将如何深刻影响印尼的经济格局、各行各业，特别是对于在中国投资的印尼企业而言，2026年意味着什么？
政策变与不变
结构性调整成核心特征
不变的政策基调
（1）税率冻结承诺
2026年印尼明确不增设新税种、不提高现有税率（如增值税、所得税），财政增收目标（7.69%）依赖经济增长与征管效率提升。这一承诺为市场释放稳定性信号，尤其对消费、制造业等税率敏感行业构成利好。
（2）民生与战略行业优惠延续
个税减免：月薪低于1000万印尼盾（约合人民币4500元）的劳动力密集与旅游业员工，继续享受PPh21所得税全额政府承担（DTP）优惠，预计覆盖222万人。
购房激励：住宅增值税（PPN）100%减免政策延长至2027年，每年惠及约4万套房产，持续刺激房地产需求。
关键政策调整方向
（1）合规升级：全球规则落地
全球最低税（GMT）生效：针对合并营收超27.5亿欧元、有效税率低于15%的跨国企业，2026年起需缴纳补足税（UTPR机制落地），叠加国内最低补足税（QDMTT）与所得纳入规则（IR），企业实际税负或将提升。
跨境信息透明化：金融账户信息自动交换（AEOI）范围扩大至数字货币及央行数字货币，金融机构需同步遵守CRS与加密资产报告框架（CARF），合规成本上升。
（2）行业结构性税收重塑
煤炭出口税重启：2026年起对煤炭出口按热值分级征收1%-5%关税，结束长期免税局面，预计增收12亿美元136。此举旨在平衡财政收入与资源收益，但可能削弱低热值煤出口竞争力。
免税期（Tax Holiday）模式改革：因GMT要求企业税率不低于15%，原22%企业所得税的全额减免不再适用，调整为“15%基准税率+差异化激励”，政策红利缩水但更具国际合规性。
（3）征管数字化加速
Coretax系统自2025年启用后，2026年强制要求所有纳税人通过该平台提交年报（SPT），实现税务申报、监管、征收一站式数字化，企业数据透明化与合规风险同步升高。
图片来源：stocksnap
#2
行业影响图谱
机遇与压力并存
资源出口行业：成本重塑与合规挑战
（1）煤炭行业：税率分级冲击利润结构
根据最新政策，2026年起印尼将对煤炭出口按热值分级征收1%-5%关税，结束自2009年以来的免税红利。低热值煤（GAR 3800以下）税率可能达3%-5%，而高热值煤（GAR 6000以上）适用1%-2%税率。这一分级机制直接冲击印尼煤炭出口结构：
低端煤企压力加剧：印尼约45%出口煤为GAR 3800-4200低热值动力煤，利润率普遍不足10%16。出口税叠加外汇管制（收入强制存入国有银行且仅50%可兑换印尼盾），中小型矿企现金流周转能力下降，可能被迫减产或出售资产。
产业升级倒逼：政府税收导向鼓励企业开发高热值煤或投资下游加工（如煤制天然气、煤化工），但需警惕国际买家转向澳大利亚、俄罗斯等替代来源。据测算，印尼煤出口价若上涨5%-8%，印度电厂可能转向南非煤。
（2）矿业与能源跨国企业：GMT下的税负再平衡
全球最低税（GMT）要求跨国企业实际税率不低于15%，而印尼传统免税期政策曾将部分企业税率降至0-10%。2026年GMT全面实施后：
补足税侵蚀利润：以某中资镍矿企业为例，若印尼子公司有效税率仅12%，母公司需在中国补缴3%税款。企业需通过增加本地抵扣（如印尼本地研发投入）或调整转让定价，将有效税率维持在15%以上。
产业链本地化机遇：GMT豁免条款中对“实质性经济活动”的定义（如本地雇员比例、固定资产投入）可能推动外资加大印尼冶炼厂、加工厂投资，以避免补足税。
制造业与消费：稳定性中的结构性分化
（1）劳动密集型产业：短期红利与长期隐忧
个税减免（PPh21 DTP）延续至2026年，覆盖纺织、电子组装等行业的222万名低收入员工。但政策红利分配不均：
用工成本优势：以月薪800万盾工人为例，企业每年可节省约960万盾（约4300元人民币）个税支出，但仅适用于工资≤1000万盾的岗位，高技术人才激励不足。
自动化替代风险：GMT实施后，跨国企业可能将高附加值环节转移至税率更高但自动化程度高的地区，印尼本土制造业或陷入“低端锁定”。
（2）房地产：政策驱动的差异化复苏
购房增值税100%减免延长至2027年，但政策效果呈现分化：
中低价住宅受益：雅加达郊区总价20亿盾（约90万元人民币）以下住宅成交量预计增长15%-20%，开发商可通过高周转策略获利。
高端市场承压：豪华公寓（均价50亿盾以上）因奢侈品增值税（12%）及土地税上调（2025年起按市价3%征收），投资回报率下降至4%-5%，低于曼谷、吉隆坡等竞品。
数字经济与金融
合规成本陡增下的博弈
（1）电商平台：缓征窗口期的战略调整
原定2025年实施的0.5%商户所得税（PPh22）推迟至经济增长达6%后，但数字化监管持续收紧：
合规成本转移：尽管平台暂无需代扣税款，但AEOI扩大至数字货币交易后，Shopee、Lazada等需投入系统改造以识别商户加密资产收入，预计合规成本增加20%-30%。
本土化支付布局：印尼央行要求2026年前将跨境电商结算的本地货币使用率提升至50%，中资企业需接入DANA、OVO等本地电子钱包，支付通道费可能上升2-3个点。
（2）金融机构：双重报告框架下的运营挑战
2026年AEOI将同时执行CRS（共同申报准则）与CARF（加密资产报告框架），金融机构面临：
账户识别难题：需区分传统银行账户、电子货币账户及数字货币钱包，并按照OECD标准分类上报，技术升级成本约100万-500万美元。
套利空间收窄：跨境加密资产交易信息透明化，以往通过离岸交易所避税的模式难以为继，合规化经营成唯一选择。
图片来源：stocksnap
#3
中资企业应对策略
战略纵深与系统性布局
1. 强化政策协同能力，构建动态税务合规体系
印尼税收政策的稳定性与政策执行的地方差异性并存（如部分省份对矿业附加税的自主裁量权），中资企业需将财税管理从“被动应对”转向“主动嵌入”。通过深度参与印尼政策制定机构的行业听证会（如印尼矿业协会、印尼工商会），提前预判税收工具调整方向。例如，针对矿业出口税分级机制，企业可联合行业协会提出“阶梯式过渡方案”，为低热值煤企争取缓冲期。同时，建立跨部门的印尼财税政策研究专班，结合全球最低税（GMT）规则，设计兼顾中国母公司税务优化与印尼子公司合规要求的“双层合规框架”。
2. 构建多层次汇率风险管理体系
印尼卢比的高波动性与外汇管制政策（如出口收入强制结汇比例），要求企业突破单一对冲工具依赖，形成“货币错配调节+本币结算+资产结构优化”的综合方案。优先推动中印尼双边本币结算（LCS）框架应用，在跨境贸易中提升人民币/卢比直接兑换比例，降低对美元中间汇率的依赖。对于长期投资项目，可探索“资产—负债币种匹配”策略，例如以卢比融资匹配当地资产收益，规避汇率折算风险。针对印尼央行对离岸卢比交易的限制，需建立境内外资金池联动机制，通过特许交叉货币做市商（ACCD）实现合规套期保值。
3. 深度绑定印尼产业政策升级脉络
印尼的“资源民族主义”倾向与产业链本土化诉求交织，中资企业需将投资重心从“资源获取”转向“技术赋能”。例如，在镍加工领域，可联合印尼国有矿业公司（如ANTAM）共建冶炼技术实验室，既满足GMT对“实质性经济活动”的认定标准，又契合印尼《新矿业法》对附加值提升的强制要求。在数字经济领域，主动接入印尼国家支付网关（NPG），通过技术输出换取数据流动合规豁免权，规避电商平台所得税代扣的潜在风险。
4. 建立ESG驱动的本地化运营范式
印尼政府正逐步强化ESG监管（如碳交易试点、可再生能源配额），企业需将环境与社会成本纳入投资决策模型。针对印尼碳市场建设，优先在棕榈油、煤炭等高排放行业布局碳捕捉技术，通过碳信用储备对冲未来碳税成本。在劳工管理层面，超越最低工资合规标准，建立“技能认证—晋升通道—股权激励”的本土员工成长体系，破解《劳工法》对解雇的高补偿壁垒。对于土地权属争议，可采用“长期开发权租赁+社区利益共享基金”模式，降低私有土地收购的政策风险。
图片来源：stocksnap
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